"Бойовий звіт" про ризики від Хормузу попереджає: п’ять основних ризиків можуть бути недооцінені ринком — надвеликі нафтові танкери ходять надто рідко, а нафтопереробні потужності зазнали критичних пошкоджень

Питання: Як аналізатор AI, готовий ризикувати життям, досліджує, як змінити уявлення про блокаду протоки Ормуз?

Щоденна газета: Лансінг Інґ    Редактор: Ван Цзяці

З моменту ескалації конфлікту між США, Ізраїлем та Іраном, ситуація в стратегічній протоці Ормуз, яка тримає під напругою світову енергетичну систему, постійно привертає увагу всього світу.

Загалом вважається, що ця морська артерія, яка перевозить 20% світової нафти, майже опинилася під «повною блокадою». Однак 6 квітня незалежна дослідницька організація Citrini Research з Нью-Йорка опублікувала польове дослідження, яке викликало шок у світовій фінансовій спільноті та змінило всі стереотипи.

Цей документ під назвою «Звіт дослідження протоці Ормуз від аналітика №3 команди Citrini» не містить складних моделей або прогнозів, а є безпосереднім звітом з передової, який наважився зробити один аналітик з кодовою назвою «№3».

Він взяв із собою 15 тисяч доларів готівкою та набір високоточних пристроїв, включаючи смартфон Xiaomi з лазерною камерою з 150-кратним зумом (який вони використовували під час дослідження китайського робототехнічного заводу), аварійний радіомаяк, 15 тисяч доларів готівкою, штатив і комплект мікрофонів.

Головний виклик почався з моменту входу в Оман. Його змусили підписати суворий договір, що забороняє будь-яку фотозйомку, журналістські розслідування та збір інформації. На щастя, камери, мікрофони та сонцезахисні окуляри, заховані у захисний ящик, пройшли контроль без проблем.

Хоча деякі інформатори попереджали його про небезпеку і закликали повернутися додому, він не зупинився. Він почав маскуватися, видаючи себе за туриста, торговця нафтою або навіть інвестора у нерухомість, намагаючись зв’язатися з судноплавними компаніями, але безуспішно. Нарешті, він знайшов вихід через компанію з організації турів для спостереження за дельфінами: «Іранські революційні гвардійці можуть зупинити нафтові танкери, але не здатні стримати дельфінів». Однак цей, здавалося б, абсурдний план був скасований.

Переломний момент настав під час зустрічі з капітаном з Оману. За допомогою грошей він познайомився з капітаном Хамідом, який повідомив, що наступного дня підготує швидке судно.

Однак того ж вечора двоє співробітників омського підрозділу CID (Кримінальної розвідки) вже чекали його. Вони за даними твітів Citrini визначили його місцезнаходження. Після нічних обшуків і допитів співробітники CID натякнули, що він — іноземний шпигун, навіть «виявили», що він має іракський паспорт. Врешті-решт, вони визнали, що він — дурень, а не шпигун, але дали смертельну застережливу пораду: «Ми знаємо про твій план, скасуй його і не їдь».

Проте він все ж сів на судно капітана Хаміда, яке було без GPS і мало старий радіоприймач. Завдяки знанню водних просторів капітана, вони рухалися у відкритому морі. Над ними кружляли іранські безпілотники «Шахід», а вдалині — патрульні кораблі революційних гвардій. Його завдання — вручну підрахувати «привидні» судна, що вимкнули AIS.

Нарешті, за 15 кілометрів від іранського узбережжя, у селі Кумзаль він отримав важливу інформацію. Мешканці говорили на унікальній мішанині португальської, перської та арабської мов, половина з них мала родичів у важливому іранському місті Аба́с. Вони розповіли, що щодня 4-5 нафтових танкерів проходять у таємниці, вимкнувши AIS, а атаки безпілотників трапляються частіше, ніж уявлялося.

Чотири головні відкриття, що руйнують уявлення світу

На відміну від двовимірної історії «протока закрита чи ні», дослідження аналітика №3 показує більш складну і шокуючу реальність.

● Ескалація конфлікту і зростання судноплавства «одночасно»

За спостереженнями аналітика №3, «AIS системи у поточних умовах щодня пропускають приблизно 50% реальних суден». 2 квітня через протоці пройшло щонайменше 15 суден. Наступного дня — ще більше, хоча й незначно. Порівняно з понад 100 суднами щодня до конфлікту, це мало, але тенденція зростає. Вони прогнозують, що ситуація буде розвиватися саме так: протока буде відкриватися і закриватися у міру продовження конфлікту.

За даними мешканців узбережжя, приблизно за два тижні до цього, через маршрути Гешм-Ларак щодня проходило 2-5 суден.

«За приблизно тиждень ми, ймовірно, побачимо і ескалацію конфлікту, і збільшення судноплавства. Відкриття і закриття протоки не залежать лише від рівня конфлікту, — йдеться у звіті.»

За повідомленнями ЗМІ 6 квітня, у вихідні (4-5 квітня) через протоку пройшло 21 судно. Зі зростанням кількості країн, що домовляються з Іраном про безпечний прохід, рівень судноплавства у протоці досяг найвищого рівня з початку конфлікту.

● Офіційна робота іранського «платного пункту»

Іран створив ефективний контрольний пункт у протоці Ормуз, який направляє всі дозволені судна через маршрути між островами Гешм і Ларак і стягує плату за прохід. З середини березня всі судна вже не використовують традиційний маршрут.

Спосіб оплати може бути готівкою, криптовалютою або дипломатичним шляхом, наприклад, через розмороження активів Ірану за кордоном.

Іран здійснює збір плати за прохід за допомогою безпілотників і супутникових знімків, ретельно перевіряючи, чи не співпрацює судно з США, аналізуючи структуру власності і акціонерів, а також спілкуючись з екіпажем.

Однак просто пропустити судна через протоку недостатньо — їм потрібно повернутися з вантажем. Поточна ситуація не переросла у кризу, оскільки судна, що входять до «дружніх» або «нейтральних» списків, можуть повернутися з вантажем, забезпечуючи безперебійний транспорт великих обсягів товарів.

● Постійне відкриття протоки — майже факт

26 березня Іран дозволив прохід п’яти країнам: Китаю, Росії, Індії, Іраку та Пакистану. За тиждень до них отримали право проходу ще Малайзія, Таїланд, Філіппіни, Франція та Японія.

За прогнозами Citrini, список країн, яким дозволено проходити, буде зростати, і ймовірність поступового відкриття протоки дуже висока.

Однак усі, з ким він спілкувався, одностайні: під час конфлікту США і судна, що з ними співпрацюють, навряд чи зможуть пройти. Можливий сценарій — або США знищать Іран і позбавлять його здатності здійснювати суверенітет, і протока відновить роботу під американським контролем; або конфлікт затягнеться, коштуватиме дорого і не буде популярним у народі, і Іран у якийсь спосіб зможе відновити контроль і відкрити протоку.

Між тим, для всіх країн, окрім США, найменш опірним шляхом є досягнення угоди з Іраном і забезпечення безперебійної навігації.

● Прогноз: у 4-6 тижнів судноплавство може повернутися до 50% рівня до конфлікту

Звіт зазначає: «Ми ймовірно побачимо відновлення судноплавства до 50% рівня до конфлікту протягом 4-6 тижнів.» Citrini прогнозує, що з відновленням перевезень ціна на нафту знизиться щонайменше на короткий термін.

Організація вважає, що цей конфлікт може мати довгострокові наслідки для енергетичного ринку, і ризики підвищення цін на нафту залишаться актуальними.

П’ять потенційних ризиків, які можуть бути проігноровані

У звіті Citrini також виділяє п’ять головних ризиків, що можуть виникнути у майбутньому:

● «Аналітик №3» зауважує, що зараз через протоку проходить небагато надвеликих нафтових суден (VLCC). Насправді, більшість суден, що проходять, — це не більше за Aframax (зазвичай 80-120 тисяч тонн вантажу). Якщо й надалі через протоку проходитимуть лише газовози і дрібні нафтовози, світова економіка залишиться під серйозною загрозою.

● З досліджень випливає, що зруйнування нафтопереробних і газових обробних заводів є значним і недооцінюється. Крім того, ринок готових нафтопродуктів зараз набагато напруженіший, ніж ринок сирої нафти.

● Зараз світові запаси нафти зменшуються приблизно на 15k барелів щодня. Трубопровід Хабшан-Фуджейра був двічі вимушено зупинений, і навіть з урахуванням альтернативних маршрутів, стратегічних запасів і санкцій, ситуація залишається критичною: якщо до кінця квітня кількість суден, що проходять через протоку, залишиться на рівні 15, ситуація стане катастрофічною.

● Якщо США вимагатимуть безумовного відкриття протоки і скасування зборів, а також почнуть дії для блокування збору плати Іраном, судноплавство зупиниться повністю. А якщо ця затримка триватиме понад 3-4 тижні, світ може опинитися перед великою катастрофою.

● Якщо у другій половині квітня рівень судноплавства повернеться до фактичного закриття, а не продовжить зростати, світові фондові ринки можуть зазнати різкого падіння (на 15-20%).

(Примітка: усі ілюстрації у статті взято з доповіді Citrini Research.

Застереження: цей матеріал і дані наведені виключно для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією. Перед використанням — перевіряйте. Відповідальність за ризики — на користувачеві.

Щоденна економічна газета