マーベルのデータセンター収益はわずか1年で21％増加しました。これが、人工知能(AI)株が2026年に50％の上昇をもたらす可能性がある理由です。

人工知能（AI）の急速な普及がデータセンターインフラストラクチャに対する爆発的な需要を引き起こしています。The Motley Foolの調査によると、ハイパースケーラーは昨年、4100億ドルを資本支出に費やし、資本支出は2026年に再び増加すると予想されています。

マーベルテクノロジー（MRVL 0.76%）は、このトレンドから恩恵を受ける好位置にあります。高速インターコネクト、ネットワークスイッチ、データセンター内のすべてを接続し迅速に運用するカスタムチップを提供しています。データセンターの収益は前年同期比で21%増加し、経営陣はその成長率が今年は倍増すると予測しているため、株価は来年中に50%上昇する現実的なチャンスがあるかもしれません。

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強力なデータセンターの成長

マーベルはまた強い年を終えました。2026会計年度（1月に終了）では、収益が42%増加して82億ドルに達しました。これは主にデータセンターの需要によって推進されており、同社の総収益の約4分の3を占めています。

しかし、株価を動かすのは素晴らしい利益パフォーマンスです。データセンター向けの高性能製品は一般に高い利益率を得ており、マーベルはその面で結果を出しています。通年で調整後の一株当たり利益は81%増加し、2.84ドルに達しました。

重要なのは、経営陣の見通しが引き続きデータセンターコンポーネントに対する強い顧客需要を示唆していることです。2027会計年度に向けて、同社は収益が110億ドルに達すると予想しており、前年から30%以上の成長を示しています。

しかし、決算報告での大きな発表は、データセンターの収益成長が今年40%に加速すると予想されていることで、これはインターコネクト、カスタムチップ、イーサネットスイッチに対する需要によって推進されています。

その勢いと見通しを考慮すると、株価の控えめな評価はデータセンター支出の強さを過小評価しているかもしれません。

拡大

NASDAQ: MRVL

マーベルテクノロジー

今日の変化

(-0.76%) $-0.75

現在の価格

$97.70

主なデータポイント

時価総額

$85B

本日のレンジ

$97.24 - $100.63

52週レンジ

$47.09 - $102.77

ボリューム

1.6K

平均ボリューム

17M

粗利益率

50.10%

配当利回り

0.25%

株価の上昇余地は？

株は今年のコンセンサス利益予測の24倍という比較的控えめな倍率で取引されています。これは将来の利益を過小評価しているように見え、2028会計年度の予測に基づく先行利益倍率はわずか17にまで下がります。これは成長株にとっては正当なバargainです。

2028会計年度のコンセンサス利益予測は一株当たり5.44ドルです。現在の先行価格収益率（P/E）倍率24を来年の予測に適用すると、株価は130ドルになり、現在の水準から41%の上昇を示唆しています。株が過去3年の平均先行P/E倍率38に戻ると、先行価格は206ドルになり、125%の上昇余地を示します。

もちろん、株式市場では何も保証されていません。エネルギーのボトルネックや他の経済的不確実性によるデータセンター支出の減速は、マーベルの収益成長に圧力をかけ、株価の上昇余地を制限し、場合によってはさらに下落させる可能性があります。

全体として、マーベルは評価と成長見通しを考えると、現在のセミコンダクター株の中で比較的魅力的なものの一つのようです。AIインフラストラクチャへの支出はまだ初期段階にある可能性があり、今後12ヶ月間、さらには数年にわたって株を魅力的な購入対象とするかもしれません。