Notas de revisão de 27/03

Hoje, o grande A teve uma abertura baixa e uma recuperação, o que é realmente incomum, e a volume continua a diminuir, já que a liquidez voltou a estar fraca a 1,8wy. Na verdade, após a abertura baixa a 3850, a queda durante o dia foi relativamente normal, a abertura baixa também é normal, porque a abertura baixa foi causada pelos Estados Unidos e pela Ásia, onde o Japão e a Coreia do Sul abriram muito baixo antes da nossa abertura, então o grande A seguir a queda é bastante normal. No entanto, durante o dia, Japão e Coreia do Sul não conseguiram fechar em alta, mas o grande A conseguiu manter-se forte à tarde, sem voltar a cair, o que é realmente incomum. Portanto, hoje o grande A conseguiu apresentar uma pequena tendência independente.

Na verdade, a principal razão foi que as corretoras aguentaram a pressão à tarde, mantendo a situação, por isso o grande A não terminou o dia em queda. Além disso, a cadeia industrial relacionada a baterias de lítio continua forte, especialmente na ponta dos materiais. Seja o carbonato de lítio ou outros materiais relacionados, hoje todos tiveram um desempenho bastante robusto. No mercado de futuros, o carbonato de lítio também subiu bastante, mas não conseguiu ultrapassar a barreira de 17w. No início deste ano, eu já disse que, com base na atual demanda e oferta, o carbonato de lítio deve subir para 20w. Hoje está pouco abaixo de 17w, e a Ganfeng já ultrapassou os altos recentes, assim como a Shanshan Lithium e a Salt Lake, que também continuam a subir. Os resultados da Salt Lake estão prestes a ser divulgados e provavelmente superaram as expectativas. A razão pela qual essas ações de empresas de matérias-primas de carbonato de lítio puderam cair pouco quando o grande A caiu para 3800 pontos e depois subiram fortemente durante a recuperação é porque a certeza dos resultados é forte. Agora que o primeiro trimestre já terminou, o preço do carbonato de lítio manteve-se basicamente em torno de 15w, enquanto no ano passado os resultados deles foram fracos porque o carbonato de lítio estava muito barato. Agora, com o preço do carbonato de lítio a 15w, podemos imaginar que essas empresas líderes em carbonato de lítio vão ter lucros substanciais no primeiro trimestre deste ano. Portanto, a certeza dos resultados é forte, somada à escassez de oferta de carbonato de lítio, e a demanda futura também é forte, especialmente com a guerra no Oriente Médio que mais uma vez destacou a importância das novas energias e a necessidade de diversidade energética no mundo. Assim, as expectativas para o desenvolvimento de novas energias só devem se fortalecer, e o desenvolvimento de armazenamento de energia também aumentará, o que levará a uma demanda ainda maior e mais estável por carbonato de lítio. No entanto, a oferta externa só ficará cada vez mais escassa, e recentemente as limitações no transporte marítimo também afetaram a oferta de carbonato de lítio. O aumento do preço do petróleo também aumentará os custos de extração do carbonato de lítio, pois a alta do petróleo fará com que os custos de energia utilizados na extração aumentem, assim como os custos de transporte marítimo. Vários aumentos de custos continuarão a pressionar os preços do carbonato de lítio, pois esses custos com certeza serão repassados aos materiais. Portanto, as empresas líderes que possuem muitas minas de carbonato de lítio também verão seus valores aumentarem rapidamente.

Outros materiais para baterias de lítio também estão em alta. Hoje, a líder em aditivos de VC, a Huasen Lithium, teve um bom desempenho nos últimos dois dias, e a líder em separadores, a Enjie, também teve um desempenho excelente. Portanto, este ano, no início, eu já disse que estou otimista com as baterias de lítio e com a recuperação de valor das matérias-primas de carbonato de lítio.

Mas estar otimista é uma coisa, a curto prazo ainda estamos sob a influência da guerra no Oriente Médio. Se o petróleo subir rapidamente para 120 ou 150, então o mercado de ações A ainda pode cair com as 5000 empresas do setor. Nesse caso, independentemente da força da sua lógica, as ações terão que acompanhar a queda, incluindo as de baterias de lítio. Portanto, a curto prazo, se o petróleo se estabilizar acima de 110 e continuar a subir, pode ser uma boa ideia reduzir a posição nas altas e comprar nas baixas.

Hoje, quando o grande A abriu, na verdade o petróleo não subiu muito, mantendo uma tendência de flutuação, mas após o fechamento o petróleo continuou a subir e agora já está em 110. Agora, o Irão enfatizou novamente que o Estreito de Ormuz não está aberto. Se mensagens firmes continuarem a surgir durante o fim de semana, e o petróleo subir para 120, então o grande A também deve abrir em queda na segunda-feira. Portanto, essas ações que subiram muito no final do dia, penso que reduzir a posição é uma boa escolha, afinal, ninguém sabe o que pode acontecer no fim de semana, especialmente na atual situação em que as partes não chegaram a um acordo. Eu já mencionei várias vezes sobre vender em alta e comprar em baixa. Se você não quiser vender, então simplesmente aceite a correção. O risco e a oportunidade são consistentes. Mas uma lógica é clara: se o petróleo continuar a subir, o mercado global de ações deverá cair.

Hoje, as ações de medicamentos inovadores também subiram bem, com o setor subindo 5%, equivalente a uma limitação de alta. O ETF de medicamentos inovadores de tecnologia que compartilhei anteriormente teve um desempenho ainda melhor, subindo 7% durante o dia. Na verdade, os medicamentos inovadores estão mantendo uma tendência de flutuação, com a posição de suporte do setor em 1000. Além disso, os medicamentos inovadores realmente já caíram muito. Mesmo que o índice caia e os arraste para baixo, é muito provável que as quedas sejam menores do que aquelas das ações de tecnologia em alta. Portanto, neste nível, é bom manter as ações, e ainda recomendo vender em alta e comprar em baixa. Você precisa criar esse hábito, caso contrário, nunca vai aprender.

Não vou comentar sobre ações individuais, pois é um mercado em alta generalizada. Além disso, atualmente, neste mercado, qualquer ação que suba mais de 7% é, na minha opinião, um bom ponto para reduzir a posição. Você pode vender e depois comprar de volta se houver recuo no final do dia, ou se houver recuo no dia seguinte, pode comprar de volta. Se no dia seguinte continuar a subir, você pode esperar pelo recuo. É como se guardar munição. Agora, no nível de 3900, não considero que seja um bom ponto para investir pesadamente, o custo-benefício ainda não é alto, especialmente com o petróleo acima de 100 e o Estreito de Ormuz ainda fechado, o que indica que a situação não se acalmou. Portanto, se as ações estão subindo 7% durante o dia e você não reduz a posição, eu considero isso uma atitude gananciosa.

Bom fim de semana!