Автопроизводителі активно пропонують семирічні автокредити, але інтерес банків до цього не високий

Лі Юньци Китайська біржова газета

З початку цього року такі автоконцерни, як Tesla, Xiaomi Auto, Li Auto та інші, одна за одною запускають програми автомобільних кредитів на 7 років. Завдяки низьким відсотковим ставкам і низьким щомісячним платежам вони знижують поріг для купівлі авто та розпалюють гарячу хвилю фінансових промоакцій на ринку. Такі продукти поділяються на два типи: банківські кредити та фінансовий лізинг. Відмінності між ними суттєві у частині права власності, управління ризиками та витрат. У цій хвилі банки заходять обережно через ризики знецінення застави та ризики дефолту. Експерти наголошують, що споживачам потрібно прорахувати загальні витрати, чітко розібратися в природі договору та запобігти ризикам надто довгострокового кредитування.

Автомобільні кредити на 7 років послідовно з’являються один за одним

Представник відділу продажів Li Auto заявив, що компанія вже запустила програму автомобільного кредиту на 7 років; партнерською фінансовою установою є група Yixin (易鑫集团), і доступна лише схема погашення рівними платежами за основним боргом і відсотками. Згідно з результатами попередніх розрахунків на офіційному сайті компанії, річна ефективна ставка за кредитом на 7 років (за простою ставкою) становить два варіанти: 3,22% і 4,69%; для різних моделей застосовуються диференційовані ставки.

Крім того, на відміну від звичайних програм споживчого кредитування, споживачі мають передати в заставу Yixin свідоцтво про реєстрацію транспортного засобу, яке в народі називають «зеленим свідоцтвом». «Так робиться, щоб запобігти випадкам шахрайського оформлення кредиту; коли кредит буде повністю погашено, тоді передають назад зелене свідоцтво». Про це сказав вищезазначений представник Li Auto. На офіційному сайті Li Auto зазначено, що кредити на 6–7 років — це продукти фінансового лізингу, які надає Tianjin Hengtong Jihe Financing Leasing Co., Ltd., дочірня компанія Yixin; після закінчення строку лізингу споживач отримує право власності на автомобіль відповідно до умов договору.

Продукт Tesla з автомобільним кредитом на 7 років належить до банківських кредитів. Споживач може оформити його в Citic Bank або в Pudong Development Bank (浦发银行), без потреби надавати в заставу свідоцтво про реєстрацію транспортного засобу. На офіційному сайті Tesla вказано, що для деяких моделей річна ефективна ставка за кредитом на 7 років може бути знижена до 0,98%.

Xiaomi Auto також запустила продукт автомобільного кредиту на 7 років для моделей серії YU7. Залежно від суми початкового внеску приблизно розрахована річна ефективна ставка поділяється на два варіанти: 2,55% і 3,77%. Наразі бізнес автомобільних кредитів Xiaomi Auto на 7 років можна оформити через два канали: партнерський банк або компанію фінансового лізингу. Декілька споживачів на соціальних платформах повідомили, що вже оформили автомобільний кредит на 7 років через такі банки, як Ping An Bank (平安银行), Pudong Development Bank (浦发银行) тощо.

Заступник директора з питань фінансів і розвитку Національної фінансової та економічної лабораторії (国家金融与发展实验室) Чен Ґан (曾刚) заявив, що підприємства автомобільної промисловості запускають програми кредитів на 7 років насамперед з трьох міркувань: по-перше, завуальоване зниження ціни через наддовгий кредит із низькими, а інколи й нульовими відсотками, який ефективно знижує поріг для купівлі авто та реально надає вигоду споживачам; по-друге, точкове охоплення «нижчих» ринків, щоб зменшити тиск зі списання запасів: кредити на 7 років суттєво знижують початковий внесок і щомісячний платіж, що ефективно приваблює молоді групи та користувачів «нижчих» ринків, які раніше стримувалися нестачею коштів, і таким чином стимулює продажі та пришвидшує повернення грошей; по-третє, компенсація спаду ефекту від політичного підтримання та настроїв очікування: у цьому році політика зменшення податку на придбання автомобілів на нову енергію діє в перехідний період, а частина споживачів має очікувальні настрої. Тому автовиробники сподіваються за допомогою привабливого фінансового важеля розвіяти сумніви споживачів і зайняти передові позиції в конкурентній боротьбі на ринку.

Відмінності між двома типами продуктів суттєві

«Ключова відмінність між банківським автокредитом і продуктами фінансового лізингу полягає в іншому характері правових відносин і належності речових прав». Про це заявив Сун Бо (孙波), партнер адвокатського бюро Beijing Yingke (Xi’an) (北京市盈科（西安）律师事务所). Банківські кредитні схеми підпадають під обмеження Цивільного кодексу щодо договору позики та прав на забезпечення (речових прав у забезпеченні), а також мають сильну комплаєнс-культурність традиційного кредитування та стабільне джерело коштів. Натомість для продуктів фінансового лізингу характерне розділення права власності та права користування: до того, як споживач сплатить повну суму за покупку автомобіля та всі відповідні витрати, право власності на авто належить компанії фінансового лізингу.

Сун Бо зазначив, що банки, через регуляторні обмеження, зокрема 《办法》, такі як «Методичні правила управління індивідуальними позиками» та «Методичні правила управління автокредитами», мають чіткі вимоги до частки початкового внеску та строку позики, тому ризик-апетит у них радше консервативний. Компанії фінансового лізингу діють гнучкіше: вони можуть знизити початковий внесок, подовжити строк, а інколи застосовують «еластичний кінцевий платіж», щоб зменшити щомісячний платіж, допомагаючи автоконцернам швидко зменшувати запаси. Коли споживачі припиняють сплату за кредитом, спосіб дій банку та компанії фінансового лізингу відрізняється: банк може лише звернутися до судового процесу, щоб реалізувати забезпечувальні речові права, тоді як компанія фінансового лізингу сама є власником автомобіля, тому перешкоди для вилучення авто значно менші.

Розробник досліджень Лоу Фейпень (娄飞鹏) з China Post Savings Bank (中国邮政储蓄银行) сказав, що банківські автокредити є іпотечними позиками: споживач має право власності на автомобіль, а процес погодження є більш суворим. Водночас фінансовий лізинг за своєю суттю є «покупкою в розстрочку через оренду», погодження є гнучкішим і може підтримувати варіант з нульовим початковим внеском, але вартість залучення коштів вища. Основні відмінності між ними — це належність права власності, розподіл ризиків і бізнес-модель. Прострочення у фінансовому лізингу може призвести до вилучення автомобіля, і вже сплачені лізингові платежі не повертаються.

**　Банки входять обережно**

У порівнянні з автокредитами на 3 або 5 років, кредити на 7 років значно менш привабливі для банків. Наразі, окрім кількох автоконцернів, як-от Tesla, Xiaomi Auto, NIO (蔚来汽车), які вже створили партнерства з банками, багато інших компаній пропонують продукти фінансового лізингу.

Чен Ґан вважає, що для електромобілів технологічні оновлення відбуваються швидко. Оновлення технологій призводить до того, що через 7 років залишкова вартість автомобілів падає «шоковими темпами» — різко. Тож банки опиняються в ситуації, коли вартість застави істотно нижча за суму непогашеного кредиту. Крім того, довший період погашення сповнений невизначеності: якщо позичальник стикається зі змінами в доходах або виявляє, що продовжувати виплати за кредитом дорожче, ніж купити новий автомобіль із кращою комплектацією, імовірність добровільного порушення зобов’язань і відмови від авто помітно зростає.

Згідно з «Методичними правилами управління автокредитами», строк кредиту за автокредитом (включно з пролонгацією) не повинен перевищувати п’ять років. А в березні 2025 року (2025年3月) Державне управління фінансового нагляду та адміністрування (国家金融监督管理总局) опублікувало повідомлення, яке дозволяє комерційним банкам використовувати кредити, видані фізичним особам для споживання: строк таких позик може поетапно бути продовжений з не більше ніж 5 років до не більше ніж 7 років.

Чи існують комплаєнс-ризики, коли банки беруть участь у програмах кредитів на 7 років? Сун Бо вважає, що споживчі кредити на купівлю авто належать до основних сценаріїв застосування індивідуального споживчого кредитування; політична підтримка достатня, і банки не є безкваліфікаційними, щоб здійснювати ці операції. Але на практиці існує чітка межа комплаєнсу, яку потрібно дотримуватися. Необхідно суворо перевіряти реальні сценарії споживання при купівлі авто, заборонено під прикриттям споживчого кредиту обходити вимоги 《汽车贷款管理办法》. Крім того, слід твердо дотримуватися нижньої межі обережного ведення бізнесу: не можна надмірно «опускати» клієнтську базу на більш нижчі рівні завдяки поетапній політиці та послаблювати стандарти контролю ризиків.

Чен Ґан попередив звичайних споживачів: при виборі автокредиту потрібно в першу чергу оцінити три аспекти. По-перше, прорахувати «весь кошторис»: розтягнувши період, ретельно порахувати фактичні загальні витрати як «первинний внесок + сума відсотків за 7 років + кінцевий платіж»; по-друге, розібратися в природі договору та уникнути пасток щодо права власності. Перед підписанням контракту обов’язково підтвердити, чи це банківська іпотечна позика, чи договір фінансового лізингу. Також потрібно всебічно оцінити стабільність власного погашення та потенційний ризик примусового вилучення автомобіля; по-третє, врахувати цикл заміни авто та штрафи за порушення при достроковому погашенні. Оскільки електромобілі швидко оновлюються технологічно, якщо в середині періоду ви захочете продати авто або замінити його, потрібно спочатку повністю погасити залишок кредиту або викупити автомобіль. У цей момент часто виникає потреба сплатити високу неустойку за дострокове погашення або комісію; тому обов’язково уважно прочитайте умови договору щодо дострокового погашення.

(Редактор: Цянь Сяоруі)

Ключові слова：