超越股票和债券：满足各种风险偏好的另类投资

当你考虑增加财富时，债券和股票常常主导谈话。然而，除了股票和债券，还有许多其他投资可以作为建立财务安全的强大工具。无论你对市场波动感到不安，还是只是想在不相关的资产间分散资本，了解股票和债券之外的投资对今天的投资者来说至关重要。

探索股票和债券之外的投资的关键优势在于，许多投资的表现与传统股市独立——甚至是反向的。这意味着当你的股票投资组合面临逆风时，你的替代投资可能保持稳定，甚至增值。让我们来探索可供你选择的选项。

起步安全：股票和债券之外的低风险投资

政府和企业债务证券

储蓄债券仍然是可用的最安全的投资之一。由美国政府支持，它们通过系列EE债券（固定利率）或系列I债券（通货膨胀调整利率）提供保证回报。由于政府违约几乎不可能，你的本金得到了保护。企业债券的运作方式类似，但收益潜力更高——公司发行债务，支付利息，随后返还面值。尽管企业债券存在违约风险，但它们仍然提供比股票更可预测的回报。

定期存款（CD）和银行产品

定期存款是保守投资的另一个基石。这些FDIC保险的账户在特定期限内锁定固定利率。是的，提前取款会引发罚款，收益无法与长期股市收益相媲美，但你保证不会亏损。对于那些对市场风险感到不安的人来说，这种稳定性使CD作为股票和债券之外更广泛投资组合的一部分变得有吸引力。

市政债券

州和地方政府发行债券以资助基础设施项目。这里的真正优势在于税收优惠——利息支付免征联邦所得税，有时也免征州和地方税。这种税收效率可以使你的税后回报与高收益证券竞争，使市政债券对寻求股票市场替代品的高收入投资者来说十分明智。

寻找平衡：传统股票的中等风险替代品

房地产投资信托（REITs）

想要获得房地产曝光而无需维护租赁物业吗？REITs正好提供了这一点。这些投资工具将资本集中到物业中——公寓、商业空间、酒店、仓库——并将租金收入分配给股东。你通过股票和债券以外的投资获得房地产多样化，资本要求更低，没有房东的烦恼。REITs像股票一样交易，但通常与更广泛的股市表现不同。

点对点借贷

像Prosper和Lending Club这样的平台将借款人和个人贷方连接起来。你可以为贷款提供最低25美元的贡献，随着借款人还款而赚取利息。问题是？如果借款人违约，你将失去投资的那部分。这里的策略是将小额资金分散到许多贷款中。在你的投资组合中有100个票据时，几次违约不会毁掉你的回报——但只用一个票据，你可能会失去一切。这种股票和债券以外的投资方法需要耐心和多样化的纪律。

黄金和贵金属

黄金吸引寻求与股票无关的实物资产的投资者。你可以购买实物金条、金币、矿业公司股票、商品期货或以黄金为重点的共同基金。权衡之处在于？储存成本、认证问题和价格波动。联邦贸易委员会警告称，黄金价格波动很大，因此只通过信誉良好的经销商投资，并确保在取得实物时安全存储。黄金传统上在股票表现不佳时作为通货膨胀对冲和投资组合稳定器。

度假租赁和直接房地产

除了REITs，直接房地产投资——尤其是度假物业——将个人享受与投资组合增长相结合。当你不使用该物业时出租以产生收入，覆盖费用，同时底层资产升值。然而，房地产并不流动；出售需要找到买家，这可能需要几个月。此类投资需要资本和耐心。

对于勇敢者：股票和债券以外的高风险投资选择

商品和期货

商品期货合约——涉及从农产品如玉米和谷物到工业金属如铜的所有商品——提供了显著的上行潜力和毁灭性的下行风险。随着供需变化，合约价值剧烈波动。专业交易者有时使用商品来对冲通货膨胀，但这个市场需要专业知识、竞争技能和情绪韧性。进入时需极为谨慎。

加密货币

比特币和其他数字货币代表了另类投资的前沿。这些去中心化的、非政府支持的资产为早期采用者创造了巨额财富，但也让后来的参与者遭受了全部损失。比特币目前的交易价格约为66,400美元，且24小时内波动显著——正是这种价格波动使大多数保守投资者望而却步。加密货币仅应出现在那些能承受全部投资损失并对区块链技术的未来有真正信念的投资者的投资组合中。

私募股权和风险投资

私募股权基金将投资者资金集中在专业管理下，以投资于私营公司，旨在使其增长并盈利出售。风险投资功能类似，但专注于早期阶段的初创公司。两者都提供更高的回报潜力，但伴随重大问题：高管理费、资本锁定多年，以及排除大多数个人投资者的资格要求，除非他们具有高净值或高收入。对于合格投资者来说，这些代表了股票和债券的复杂替代方案。

年金

年金是保险公司合同，您提前付款以换取定期或终身的保证付款。固定年金提供可预测的付款；可变年金将付款与投资表现挂钩；指数年金跟踪市场指数。其吸引力包括税延增长和保证终身收入。然而，这些产品通常带有大量费用，侵蚀回报，且经纪人因销售这些产品而获得高佣金——可能产生利益冲突。在投入资金之前要彻底研究。

做出选择：制定个性化投资策略

正确的投资组合完全取决于你的情况。问问自己：我能承受多大的损失？我多快需要用到我的钱？我对复杂性感到舒适，还是更喜欢简单？

保守投资者可能会将CD、储蓄债券和REITs结合在一起。中等投资者可能会将REITs、点对点借贷和市政债券混合在一起。激进投资者可能会分配商品期货、风险投资和加密货币。大多数投资者从混合中受益——一些稳定的资产提供平衡，其他资产则提供增长和多样化。

请记住，股票和债券以外的投资仍然需要研究、监控和现实预期。多样化并不能消除风险；它只是分散风险。在将资金投入任何替代投资之前，准确了解你所购买的内容、可能出现的问题，以及它是否与你更广泛的财务目标和风险承受能力相一致。