Зовнішня реструктуризація боргу компанії Fantasia отримала схвалення суду, а управлінська компанія Caisheng також змінила основного акціонера.

Чому зміна основного акціонера компанії Huayuan не призвела до зміни фактичного контролю?

（Текст/Сун Мейсін Редагування/Чжан Гуанкай）

План реструктуризації частини зовнішніх боргів компанії Huayuan нещодавно був затверджений судом, що суттєво просунуло процес боргової реструктуризації.

16 березня Huayuan опублікувала повідомлення про те, що план зовнішньої боргової реструктуризації був схвалений судами Гонконгу та Кайманових островів 12 березня.

Це означає, що план, оприлюднений Huayuan у серпні минулого року, який охоплює борг у розмірі 4 мільярдів доларів США, отримав юридичну підтримку.

Згідно з попереднім планом реструктуризації, Huayuan запропонувала кредиторам три варіанти: короткострокові облігації + конвертовані облігації з примусовим викупом, довгострокові облігації + конвертовані облігації з примусовим викупом, або повне перетворення у звичайні акції компанії. Також, короткострокові та довгострокові облігації, а також облігації з примусовим перетворенням будуть забезпечені гарантією існуючих дочірніх компаній-боржників.

За даними ранніх повідомлень, до 20 лютого цього року 99,67% кредиторів погодилися з планом реструктуризації. Затвердження судів Гонконгу та Кайманових островів 12 березня означає, що процес реструктуризації перейшов у практичну стадію виконання.

Внутрішні джерела Huayuan зазначили, що це означає перехід від «консультаційного плану» до «юридично обов’язкового документа», що має загальний обов’язковий характер для Huayuan, усіх кредиторів та зацікавлених сторін. Затвердження судом також допомагає уникнути окремих заперечень або затримок, що можуть збільшити витрати на реструктуризацію, забезпечуючи легальність і справедливість процесу. Крім того, це надає більш надійний захист прав кредиторів.

Варто зазначити, що одночасно з просуванням зовнішньої реструктуризації Huayuan, було досягнуто згоди у спорі з TFISF (Tianfeng International Securities), і нещодавно завершено угоду щодо реалізації плану реструктуризації.

У повідомленні від 12 березня Huayuan зазначено, що фактичний контролер компанії, Zeng Baobao, офіційно завершив угоду щодо продажу частки у Splendid Fortune Enterprise Limited, яка контролює компанію Color Life.

Після завершення угоди новий акціонер отримав 21,97% акцій Color Life, а 10% акцій, що належать Color Life, були передані визначеній структурі TFISF. Водночас Huayuan зберіг 9,98% акцій Color Life, але сама Color Life більше не є дочірньою компанією Huayuan.

Варто підкреслити, що хоча змінився головний акціонер Color Life, оскільки фактичним контролером залишається Zeng Baobao, у сфері фактичного контролю суттєвих змін не відбулося.

З огляду на прогрес у реалізації вищезазначених планів, обидва основні боргові реструктуризації Huayuan отримали суттєвий прогрес, що означає, що ця будівельна компанія зможе полегшити борговий тиск і зосередитися на операційній діяльності та бізнесах, що генерують ліквідність.

Цей матеріал є ексклюзивною статтею Observer, не підлягає поширенню без дозволу.