"Avanço da luz, recuo do cobre" - passos demasiado largos! A nova estrutura da Nvidia pode ser "luz e cobre a coexistir" - estes dois setores vivem momentos opostos, como "o céu e o inferno"

No evento GTC 2026, Jensen Huang afirmou que “o cobre ainda é importante, a óptica será usada para diferentes dimensões de expansão, ambas são habilidades essenciais”, o que despertou atenção no mercado.

Segundo informações, para superar limitações de capacidade, a Nvidia lançará um novo chassi MGX — NVIDIA Kyber. O NVIDIA Kyber é uma nova geração de chassi MGX NVL, com capacidade de NVLink dobrada, podendo acomodar 144 GPUs. Jensen Huang afirmou que este chassi usará interconexões de CPO e cobre para expansão (Scale-up). Além disso, a arquitetura Rubin também deve adotar amplamente interconexões de cobre.

Influenciado por essas notícias, hoje o conceito de conectores de cobre de alta velocidade está ativo. Até o momento, XinYa Electronics atingiu o limite de alta, ShenYu Co. subiu mais de 5%, enquanto Wal-Mart Materials, XinKe Materials e outros acompanharam a alta. Ao mesmo tempo, o sentimento em torno do conceito CPO está fraco, com Tianfu Communication caindo mais de 9%, Guangku Technology e Changxin Bochu caindo mais de 7%, e Robotech e DekeLi também em queda.

Na verdade, já no ano passado, Jensen Huang destacou: “A tecnologia de silício óptico ainda levará alguns anos para ser implementada. Devemos continuar usando a tecnologia de cobre o máximo possível. Depois disso, se necessário, podemos usar a tecnologia de silício óptico, mas acho que ainda levará alguns anos.”

A Guohai Securities apontou que, em termos de cenários de aplicação, cabos de cobre são mais adequados para conexões de curto alcance dentro de racks, como o sistema GB200 da Nvidia, que realiza conexão de alta velocidade entre GPUs dentro do rack usando cabos de cobre. No lado de inferência, soluções de cabos de cobre (como AEC) devido à sua confiabilidade, baixo consumo de energia e baixo custo, tornaram-se a primeira escolha para redes internas de provedores de nuvem, principalmente para interconexões entre racks em data centers, transmissões de longa distância e cenários que exigem alta largura de banda e baixa latência.

Além disso, hoje a Nvidia lançou oficialmente o Groq 3 LPU, que possui maior largura de banda de memória, reduzindo a latência durante a inferência de grandes modelos. Além disso, modelos grandes baseados em LPU não só oferecem inferência mais rápida, mas também preços mais competitivos. Anteriormente, a Huatai Securities afirmou que o sistema LPU busca a máxima relação custo-benefício na inferência, e no nível de conexão de curta distância dentro do rack, o Groq valoriza mais o custo-benefício, baixo consumo de energia e estabilidade, optando por conexões de cobre.

No entanto, a interconexão óptica de alta velocidade CPO ainda é a principal direção de evolução tecnológica. Cinda Securities afirmou que o ritmo de introdução do CPO provavelmente será progressivo: a curto prazo, priorizando sua implementação em redes de escala de data centers para aliviar a pressão de consumo de energia e largura de banda das conexões ópticas de alta velocidade; a médio e longo prazo, com o amadurecimento da tecnologia e aumento da confiabilidade, o CPO poderá ser amplamente utilizado em conexões de alta velocidade de escala de expansão (Scale-up).

Durante a palestra principal do GTC 2026, Jensen Huang apresentou o switch Ethernet Spectrum-6, que é uma parte importante da plataforma de supercomputação de IA Vera Rubin, usando tecnologia CPO, podendo oferecer cinco vezes maior eficiência de potência óptica e dez vezes maior confiabilidade de rede.

(Origem: Caixin)