CITIC Securities: Xunce (03317.HK) profit inflection point imminent, AI Agent demand triggers real-time data infrastructure market explosion

AI Data Agent líder XinCe Technology (03317.HK) listou na bolsa de Hong Kong e continua a atrair atenção de principais instituições.

Após os grandes bancos como Deutsche Bank, Guotai Haitong e outros iniciarem a cobertura, a CITIC Securities publicou recentemente um relatório, cobrindo a empresa pela primeira vez e atribuindo uma classificação de “Aumentar”. Várias instituições de venda de topo expressaram otimismo, destacando o consenso do mercado sobre o valor de longo prazo de sua “infraestrutura de dados + plataforma de aplicação de IA empresarial”.

Comparando com a trajetória de crescimento da Palantir, o ponto de virada para lucros está próximo

Diversas grandes instituições compararam XinCe Technology com a Palantir.

Ao contrário de muitos fornecedores que cobrem apenas pontos específicos, XinCe Technology, assim como a Palantir, é uma das poucas empresas capazes de cobrir todo o processo, desde aquisição, limpeza e padronização de dados, até modelagem de dados, cálculo em tempo real, aplicações de agentes inteligentes e ajuste de grandes modelos.

O relatório da CITIC Securities também usa o rápido crescimento de receita e clientes da Palantir como referência ao discutir a entrada de XinCe em uma fase de rápida expansão.

De acordo com a previsão da CITIC Securities, a receita de XinCe deverá atingir 1,28 bilhão, 2,33 bilhões e 3,45 bilhões de yuans em 2025-2027, com taxas de crescimento anual de 103%, 82% e 48%, respectivamente. O ponto de virada mais importante é o lucro, com previsão de lucro líquido de 272 milhões de yuans em 2026, revertendo prejuízos, e aumentando para 841 milhões de yuans em 2027. Isso indica que os efeitos de escala começam a se manifestar e o modelo de negócio está se tornando mais maduro.

Sabe-se que a empresa já definiu várias rotas de crescimento futuro, incluindo aprofundar a relação com clientes existentes, expandir a base de clientes, melhorar soluções profissionais voltadas para cenários de aplicação de IA, expandir lateralmente para mercados adjacentes como telecomunicações e energia, além de iniciar expansão internacional, elevando significativamente o teto de crescimento.

Demanda por AI Agent explode, mercado de dados em tempo real vive janela de ouro

O relatório destaca que o sucesso do OpenClaw marca uma mudança de paradigma de interação conversacional para execução de tarefas com agentes inteligentes. Quando esses agentes precisam acessar APIs externas em tempo real, ler e escrever continuamente em bancos de memória, carregar módulos de habilidades dinamicamente, a rapidez na circulação de dados, a confiabilidade no armazenamento e a governança regulatória tornam-se variáveis-chave que determinam a eficiência do agente.

XinCe respondeu rapidamente, lançando a plataforma FeedClaw, uma linha completa de produtos para o mercado, destinada a fornecer “alimentos” de alta qualidade para agentes inteligentes. A capacidade central da XinCe não está apenas na eficiência do processamento de dados, mas também em oferecer recursos de alta segurança, como isolamento de permissões e auditoria de dados, garantindo uma “criação segura de camarões”.

Ao mesmo tempo, a penetração de mercado ainda é extremamente baixa. Em 2024, a taxa de penetração do mercado de infraestrutura de dados em tempo real e análise na China é de apenas cerca de 3,6%, indicando que os sistemas de dados em tempo real para empresas ainda estão na fase inicial, com grande potencial de crescimento futuro.

Como líder na infraestrutura de dados indispensável na era da IA, XinCe Technology consegue fornecer dados de alta qualidade de forma segura e em tempo real, resolvendo um dos principais pontos críticos para a integração de agentes inteligentes nos processos centrais das empresas. Sua estratégia de posicionamento torna-se cada vez mais evidente.

Além dos fundamentos, a empresa foi oficialmente incluída na lista de Hong Kong Stock Connect em 9 de março de 2026. Com a catalisação da indústria de AI Agents e mudanças no mercado de capitais, o preço das ações da XinCe tem subido continuamente neste ano, com uma valorização acumulada superior a 180%, atingindo um valor de mercado de mais de 55 bilhões de HKD.