Gera triliões de dólares em receitas! Huang Renxiong liberta sinais positivos significativos - múltiplas ações de conceito recebem atenção de fundos

A conferência anual GTC da Nvidia chegou pontualmente, com Jensen Huang a anunciar várias inovações tecnológicas de grande impacto e a lançar uma previsão ambiciosa de 1 trilião de dólares.

Nvidia apresenta plano de 1 trilião de dólares

No dia 16 de março, horário local, Jensen Huang, CEO da Nvidia, fez o discurso principal na conferência GTC realizada em San José, Califórnia.

Ele afirmou que a nova geração de chips de aceleração AI, Blackwell, e o próximo produto Rubin, até ao final de 2027, gerarão pelo menos 1 trilião de dólares em receitas. Este valor é o dobro da previsão feita pela própria Nvidia no ano passado, reforçando que a onda de investimento em infraestruturas de IA continua a expandir-se rapidamente.

Em termos de produtos, a Nvidia apresentou a nova plataforma Vera Rubin e a arquitetura Rubin Ultra, bem como o comutador óptico de encapsulamento comum CPO e o sistema de inferência LPU em parceria com a Groq. A nova arquitetura utilizará GPUs para pré-carregamento de modelos e cálculos principais, enquanto o LPU será responsável pela decodificação de tokens de baixa latência, aumentando significativamente a eficiência da inferência de IA.

Entre as novidades, o Rubin Ultra adotará a arquitetura de rack Kyber, que integrará 144 GPUs de forma vertical, em vez de horizontal, para aumentar a densidade e reduzir a latência, com produção prevista para o segundo semestre de 2027; o Spectrum-6 SPX usará tecnologia CPO, oferecendo cinco vezes maior eficiência de potência óptica e dez vezes maior fiabilidade de rede. Além disso, a Nvidia mostrou o módulo Space-1 Vera Rubin, que leva a capacidade de computação AI de nível de centro de dados para satélites e centros de dados orbitais, com uma capacidade equivalente a 25 vezes a do H100.

No que diz respeito ao software e ecossistema, a Nvidia lançou o DLSS 5 e a plataforma NemoClaw para “criar camarões com um clique”, além de anunciar a formação da aliança Nemotron, em colaboração com laboratórios de IA globais para desenvolver modelos abertos, e também lançou uma cadeia de ferramentas de agentes inteligentes de código aberto, incentivando as empresas a construir agentes de IA personalizados. No âmbito das aplicações, a Nvidia anunciou várias montadoras a aderir à sua plataforma de condução autónoma robotaxi-ready, e mostrou um projeto de robô em colaboração com a Disney.

Instituições veem boas oportunidades de investimento em capacidade de IA

A Wanlian Securities acredita que o aumento dos gastos de capital e o crescimento do uso de tokens continuarão a impulsionar a demanda por construção de infraestruturas de IA, com avanços na tecnologia CPO e sua aplicação em gabinetes a potencializar a procura por 800G e 1.6T, aumentando a penetração. A médio e longo prazo, recomenda-se aproveitar as oportunidades de investimento na cadeia de valor da capacidade de IA e na integração de espaços e terrenos.

Segundo a Dongwu Securities, o futuro da interconexão óptica será impulsionado por cenários de rede diversificados como Scale-out, Scale-up e Scale-across, mantendo uma expansão rápida do mercado.

A instituição destaca que várias soluções tecnológicas têm uma base de expansão de mercado independente, com oportunidades de desenvolvimento industrial de longo prazo, amplas e sustentáveis, recomendando focar nos momentos certos de investimento.

“Acreditamos que a GTC 2026 da Nvidia reforçará ainda mais a confiança do mercado no crescimento contínuo da indústria de IA e na realização de incrementos de valor.” A Citic Securities aponta que, com o foco na inflação da cadeia de capacidade de processamento, a demanda global por capacidade de cálculo continua a superar as expectativas, com o setor de componentes upstream a manter-se em alta e com tendência de aumento de preços, sendo a principal linha de crescimento com maior certeza no setor tecnológico atual.

Investidores estão a adquirir várias ações conceito em grande escala

De acordo com a plataforma Eastmoney, atualmente há cerca de 60 ações na A-share que envolvem conceitos relacionados à Nvidia, com um valor de mercado total superior a 2,7 trilhões de yuans. Entre elas, a Industrial Fuxin lidera, seguida pela Shenghong Technology e pela Yingweike, ambas com valor de mercado superior a 100 bilhões de yuans, além de QH Technology, Inspur, Unisoc e Magtech, entre outras.

Desde o início do ano, as ações conceito da Nvidia têm mostrado desempenho diversificado, com cerca de 60% a subir. A maior valorização foi da Litong Electronics, que triplicou, seguida pela Helin Weina e pela Robotech, com aumentos de 86,82% e 62,42%, respetivamente. Empresas como Hongchang Electronics, Shunwang Technology, Magtech e Hangjin Technology tiveram variações entre 20% e 50%.

Em termos de financiamento, dados do Choice da Eastmoney indicam que, desde março, 17 ações conceito da Nvidia receberam compras líquidas de financiamento, com Shenghong Technology a captar 627 milhões de yuans, e Poke New Materials a receber 207 milhões de yuans de alavancagem. Outras ações como Beidou Star, Inspur e Digital China tiveram compras líquidas superiores a 1 bilhão de yuans.

A Shenghong Technology, líder em PCBs de IA, segundo o mais recente relatório da Guosheng Securities, aproveita bem as oportunidades de desenvolvimento de IA, prevendo um forte crescimento de desempenho após a expansão de capacidade. Com a aceleração na conquista de novos clientes, espera-se que esses tragam um aumento significativo nos resultados da empresa.

A Robotech, que adquiriu a ficonTEC, é uma das poucas empresas globais capazes de fornecer equipamentos automáticos de encapsulamento e teste para velocidades de 800G/1.6T ou superiores, desde pesquisa laboratorial até produção em larga escala. Em uma pesquisa de final de fevereiro, a Robotech revelou que a ficonTEC já assinou pedidos de duas linhas completas de produção automatizada com um cliente suíço de destaque, para fabricação de seus módulos OCS.

(Origem: Centro de Pesquisa da Eastmoney)