Essência da reunião matinal do corretor: Continuar a rastrear a cadeia de aumentos de preços, três direções merecem atenção

Finance.ch 13 de março - Ontem, o mercado atingiu o fundo e recuperou-se, com as três principais índices reduzindo as perdas após o almoço. O volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen foi de 2,44 trilhões de yuan. Quanto aos setores, energia verde, química, carvão e fibras de carbono tiveram um desempenho forte. No lado das quedas, os setores de turbinas a gás, defesa e outros enfraqueceram. Até ao fecho, o índice de Xangai caiu 0,1%, o de Shenzhen caiu 0,63% e o índice de inovação caiu 0,96%.

Na reunião matinal de hoje com corretoras, a Huaxi Securities afirmou que continuará a acompanhar a cadeia de aumento de preços, com três direções principais a merecer atenção; a China International Capital Corporation (CICC) acredita que a prolongada conflito no Oriente Médio pode causar turbulências nos mercados financeiros globais; a CITIC Securities considera que a evolução da capacidade de cálculo de IA impulsiona a atualização da arquitetura de dissipação de calor, com os equipamentos de resfriamento líquido de primeira fase a receberem uma reavaliação de valor.

Huaxi Securities: Continuar a acompanhar a cadeia de aumento de preços, três direções principais a observar

A principal linha de estrutura até 2026 pode mudar gradualmente da tecnologia para a cadeia de aumento de preços. As seguintes áreas merecem atenção: primeiro, a inflação de origem externa, com a cadeia de energia (petróleo e gás, químico de carvão, matérias-primas químicas upstream, transporte marítimo) com alta probabilidade de aumento de preços devido à situação geopolítica; metais não ferrosos de médio porte e alumínio têm maior certeza de valorização, enquanto ouro e cobre apresentam uma mistura de alta e baixa; produtos agrícolas, como rações, fertilizantes e pesticidas, também são foco. Segundo, a inflação interna, com atenção à recuperação de setores tradicionais impulsionada pelo combate à “involução”, incluindo química, aço, carvão, materiais de construção e suínos. Terceiro, a inflação tecnológica, com foco na cadeia upstream da capacidade de cálculo de IA, incluindo infraestrutura de computação (servidores, chips de processamento), chips de armazenamento, materiais de fibra óptica e PCB (fibras de vidro, fibras ópticas) e energia elétrica.

CICC: Conflito prolongado no Oriente Médio pode causar turbulência nos mercados financeiros globais

O conflito no Oriente Médio é um choque de oferta típico, com impacto direto na interrupção do fornecimento de petróleo e aumento dos preços do petróleo. Para os EUA, que já enfrentam oferta insuficiente, inflação lenta e aumento da dívida governamental, o agravamento do conflito aumenta o risco de estagflação, dificultando as políticas macroeconómicas. Se o conflito não durar muito, o impacto pode ser moderado. No entanto, se a escalada continuar, a pressão sobre os fundamentos dos EUA aumentará, podendo intensificar a turbulência financeira e gerar efeitos de transbordamento, afetando significativamente a economia e os mercados globais.

CITIC Securities: Capacidade de cálculo de IA impulsiona atualização da arquitetura de dissipação de calor, equipamentos de resfriamento líquido de primeira fase ganham reavaliação de valor

A alta densidade de capacidade de cálculo de IA impulsiona a mudança do resfriamento de centros de dados de ar para líquido, com a arquitetura de resfriamento líquido exigindo temperaturas mais baixas, estabilidade e controle rigoroso, elevando significativamente os requisitos do sistema de primeira fase, que passa a ser uma infraestrutura central. Os equipamentos de resfriamento de primeira fase, especialmente as unidades de água fria e compressores, são essenciais: as unidades de água fria atuam como fonte de resfriamento principal, garantindo resfriamento contínuo, enquanto os compressores, como núcleo de energia, determinam a capacidade de resfriamento, eficiência energética e estabilidade operacional. Com a evolução dos sistemas de resfriamento de centros de dados para alta eficiência de temperatura média, alta capacidade de resfriamento e tecnologia de centrífuga magnética, o valor unitário, as barreiras tecnológicas e a concentração do setor de unidades de água fria e compressores aumentam, beneficiando fabricantes com tecnologia própria de compressores de centrífuga magnética e empresas líderes com produtos de alta capacidade de resfriamento que entram na cadeia de fornecimento principal.

(Finance.ch)