Перспектива американского рынка | Три основных индекса фьючерсов растут вместе Эскалация конфликта на Ближнем Востоке совпадает с "супер-неделей центральных банков" Фондовый рынок может столкнуться с рекордной волатильностью

Очікування американського фондового ринку | Три основних індекси фьючерсів zростають разом Світ конфліктів на Близькому Сході збігається з "супер-тижнем центральних банків" Фондовий ринок може зіткнутися з рекордною волатильністю

Перспективи американського фондового ринку | Три основні індекси фьючерсів зростають разом Навалення конфлікту на Близькому Сході збігається з "супер-тижнем центральних банків" Фондовий ринок може зіткнутися з рекордною волатильністю

Передринкові тенденції

1. 16 березня (понеділок) перед відкриттям американського ринку ф’ючерси на три основні індекси США зросли. На момент публікації, ф’ючерс на Nasdaq піднявся на 1.13%, S&P 500 — на 1.00%, Dow Jones — на 0.79%.

2. На момент публікації, німецький DAX виріс на 0.60%, британський FTSE 100 — на 0.58%, французький CAC 40 — на 0.14%, європейський STOXX 50 — на 0.39%.

3. На момент публікації, ціна WTI знизилася на 1.43%, до 95.46 доларів за барель. Ціна Brent знизилася на 0.28%, до 102.85 доларів за барель.

Загострення конфлікту на Близькому Сході та “Тиждень суперцентробанків” — випробування для AI! З початку лютого, коли США та Ізраїль здійснили авіаудари по Ірану, ринок став більш волатильним. Цього тижня, ймовірно, ці коливання посиляться. Після заяви Трампа про “жорсткий авіаудар” по військовій цілі Ірану, напруга в регіоні зростає, можливі більш жорсткі дії Ірану у відповідь. Блокада Ормузської протоки та скорочення видобутку нафти країнами Перської затоки можуть підняти ціну на нафту до 150 або навіть 200 доларів за барель. Водночас, “Тиждень суперцентробанків” змусить інвесторів готуватися до волатильності — ФРС, ЄЦБ, Банки Японії, Великобританії, Австралії та Канади цього тижня оприлюднять нові рішення щодо ставок та нададуть нові керівні принципи монетарної політики. Крім того, цього тижня відбудуться ключові події у сфері AI — конференція NVIDIA GTC та глобальна конференція оптоволоконних технологій OFC, а також публікація фінансових звітів компанії Micron.

“День чотирьох відмін” — чи буде рекордна волатильність на ринках? У п’ятницю цього тижня відбудеться “День чотирьох відмін” — дата закінчення терміну дії ф’ючерсів та опціонів на індекси, окремі акції та ф’ючерси. Зазвичай у цей день американські ринки демонструють значну волатильність. Враховуючи конфлікт у Близькому Сході, високі ціни на нафту та масове закінчення терміну дії деривативів, очікується, що волатильність буде рекордною, а глобальні ринки — ще більш нестабільними. Останній звіт Goldman Sachs показує, що зараз ринок США перебуває на межі “краху” та “шорт-сквізу”, що може означати посилення глобальних коливань з початку лютого, коли США та Ізраїль завдали ударів по Ірану.

“Goldman Sachs” дає прогноз для S&P 500: зростання прибутків підтримує підйом, до кінця року індекс може досягти 7600 пунктів. Стратеги Goldman Sachs вважають, що ринок має потенціал для зростання — до кінця 2026 року, за умови збереження зростання прибутків компаній та помірного економічного зростання, індекс S&P 500 може піднятися до 7600 пунктів. Це базується на глибокому аналізі перспектив прибутків компаній-учасників — прогнозується, що прибуток на акцію у складі індексу зросте до близько 309 доларів у 2026 році, а у 2027 році — до 342 доларів, що відповідає річному зростанню приблизно 12% і 10% відповідно. Це підтримає цільові ціни та потенційний дохід близько 14%. Навіть за високих процентних ставок і деякого згортання фінансового середовища, ринок вірить у тривале зростання прибутків. Технологічний сектор залишається ключовим драйвером зростання.

Якщо ціни на нафту залишаться високими довгостроково, S&P 500 може впасти на 15%? JPMorgan попереджає про “ланцюгову реакцію”. JPMorgan Private Bank попереджає, що якщо ціни на нафту не знизяться, останні коливання на ринку можуть поглибитися. У звіті для клієнтів зазначається, що зростання цін на нафту може спричинити “ланцюгову реакцію” — зростання цін на нафту понад 90 доларів за барель може викликати зниження на фондовому ринку на 10-15%, що пошириться і на світові ринки та призведе до уповільнення економіки.

Стратегія 60/40 в умовах інфляції втрачає силу! Відомі інвестори закликають перейти до товарів. Головний інвестиційний директор One Point BFG Wealth Partners, Пітер Букваль, зазначає, що зростання цін на енергоносії зменшує ефективність традиційної стратегії 60/40 (акції та облігації). За його словами, облігації у портфелі не забезпечують захисту від інфляції. Враховуючи зростання цін на енергоносії через конфлікт у Близькому Сході, він радить інвесторам звернути увагу на товари — з 2025 року розпочався бичий тренд на сировинні активи, що поширився на нафту, газ і сільськогосподарські продукти, особливо через перебої з поставками добрив і аміаку.

Золото у стані рідкісного “бичачого” та “ведмежого” конфлікту — напрямок залежить від слів Пауелла! Зараз золото переживає найважливіший тиждень року. 17-18 березня ФРС проведе засідання. Виступи Пауелла цього тижня можуть спричинити різкі коливання цін на золото. Останні два тижні ціна золота знижувалася через посилення долара. На момент публікації, спотове золото коливається біля рівня 5000 доларів. Аналітики JPMorgan описують ситуацію як “зіткнення геополітичних ризиків і сильного відскоку долара”. Це унікальне становище ускладнює прогнозування короткострокового руху цін на золото. Більшість аналітиків погоджуються, що слова Пауелла та рішення щодо ставок мають однакову важливість. Його слова про “тимчасовість” або “тривалість” цінових шоків можуть у один день спричинити коливання цін на сотні доларів.

Блокада Ормузської протоки впливає на світовий ринок алюмінію! Бахрейнський алюмінієвий завод (Alba) був змушений зменшити виробництво на 19% через блокаду Ормузської протоки, що ускладнює експорт металу та постачання сировини. Вже цього місяця завод закрив три основні лінії виробництва, що зменшило його річний обсяг виробництва приблизно на 19%. Це суттєво впливає на глобальний ринок алюмінію. За прогнозами Goldman Sachs та інших аналітичних центрів, якщо блокада триватиме, ціна на алюміній може прорвати рівень 4000 доларів за тонну, що матиме серйозні наслідки для виробників і споживачів по всьому світу. На момент публікації, ціна на LME становила 3390 доларів за тонну, з максимумом 3494.50 доларів.

Конференція NVIDIA GTC: чи зможе AI-гігант зберегти лідерство, і що чекає “пост-навчальний” етап? Конференція NVIDIA GTC 2026 відбудеться з 16 по 19 березня у Сан-Хосе, Каліфорнія. Генеральний директор NVIDIA, Дженсен Хуанг, виступить 16 березня о 14:00 за східним часом. Це головна подія для демонстрації нових технологій у сферах чіпів, дата-центрів, платформи CUDA, AI-агентів і робототехніки. Після несподіваного високого фінансового результату, але без значного зростання акцій, інвестори очікують підтвердження, що стратегія компанії щодо повернення прибутку у AI-екосистему працює. Аналітики прогнозують, що NVIDIA представить оновлення стратегії від Rubin до Feynman, з акцентом на логіку, AI-агентів, мережеві технології та інфраструктуру AI. Це може стати каталізатором для всього сектору напівпровідників.

Meta (META.US) планує скорочення штату на 20%: замість людських ресурсів — AI для підвищення ефективності. За повідомленнями, Meta готує масштабне скорочення — до 20% або понад 16 тисяч працівників. Це допоможе компенсувати високі витрати на AI та підвищити продуктивність за рахунок автоматизації. Планується, що до 2028 року витрати на AI складуть до 600 мільярдів доларів. Джерела повідомляють, що точна дата скорочень ще не визначена, але керівництво вже обговорює цей план. Внутрішні труднощі у R&D основних моделей посилили тиск на реорганізацію.

Роздрібна торгівля США відчуває охолодження: після Target і Walmart, Dollar Tree (DLTR.US) оприлюднив слабкий прогноз. Dollar Tree повідомила про фінансові результати за четвертий квартал: виручка зросла на 9% до 5.5 мільярдів доларів, перевищивши очікування; скоригований прибуток на акцію склав 2.56 долара, що на 4 цента більше прогнозу. Компанія зазначила, що зростання продажів підтримало результати. Стратегія низьких цін при економічних труднощах резонувала з споживачами. Однак прогноз на 2026 рік — продажі 20.5-20.7 мільярдів доларів, що трохи нижче очікувань, а прибуток на акцію — 6.50-6.90 долара, що відповідає прогнозам. Це свідчить, що попит залишатиметься слабким через економічну нестабільність.

Q4 Small Electric Vehicle (NIU.US) перевищив очікування, а прогнози на Q1 — надають сигнал сильного зростання. Small Electric Vehicle оприлюднила фінансові результати за четвертий квартал: виручка — 9670 тисяч доларів (6.76 мільярдів юанів), що на 17.4% менше, ніж торік, але перевищила очікування на 565 тисяч доларів. Чистий збиток на акцію — 1.1 юаня (0.16 долара). Продажі електросамокатів — 172,763 шт., що на 23.8% менше, ніж торік. В Китаї — 158,782 шт., зменшення на 12.9%; на міжнародному ринку — 13,981 шт., зменшення на 68.4%. На перспективу, у 2026 році, за прогнозами, виручка у Q1 становитиме 8.87-10.23 мільярдів юанів, зростання — 30-50%; загалом, продажі за рік — 1.7-1.9 мільйонів штук, зростання — 40-60%. Перед відкриттям у вівторок, ціна акцій NIU зросла більш ніж на 4%.