De "Guerra de Preços" para "Guerra Financeira" – Fabricantes de Automóveis Competem Furiosamente por Empréstimos com Juros Baixos

Cada vez mais fabricantes de automóveis lançam planos de compra de veículos a longo prazo com juros baixos. Ming Shuang/Fotografia

Jornalista do Securities Times Ming Shuang

“Com uma prestação mensal de apenas 1918 yuans, é possível comprar um carro novo com o valor de uma xícara de café por dia.” O poster de desconto em dinheiro, que foi muito popular durante a guerra de promoções entre fabricantes de automóveis, está sendo silenciosamente substituído por esses planos financeiros que detalham o pagamento diário.

Desde as novas forças no setor automotivo até marcas conjuntas, cada vez mais fabricantes rompem com a norma tradicional de financiamentos de 1 a 5 anos, lançando de forma intensiva planos de compra com períodos de 7 ou até 8 anos com juros baixos. Por trás da tentação de “pagamentos mensais baixos” há uma conta complexa — para as fabricantes, trata-se de uma estratégia engenhosa para manter a estrutura de preços e reduzir as barreiras à compra; para os consumidores, envolve considerações precisas sobre a retenção de valor de veículos de nova energia e ciclos financeiros pessoais.

Durante visitas a lojas físicas de veículos de nova energia, o jornalista do Securities Times constatou que o “financiamento de 7 anos com juros baixos” aparece em muitos outdoors de marcas de automóveis. Fontes do setor informaram que os empréstimos com juros baixos por parte das fabricantes são uma tendência, ajudando a explorar mais demandas de consumo, mas os consumidores devem prestar atenção ao modelo de implementação desses financiamentos e aos custos ocultos da compra.

Financiamentos com juros baixos tornam-se a solução principal

Até 2026, a competição entre marcas de veículos de nova energia mudou do incentivo direto ao consumidor para o setor de serviços financeiros. No início de janeiro, a Tesla lançou primeiro um plano de compra com período de 7 anos e juros extremamente baixos, desencadeando uma reação em cadeia no mercado automotivo.

De acordo com estimativas não completas do jornalista, atualmente mais de 20 fabricantes principais já aderiram a essa “guerra financeira”, estendendo o ciclo de financiamento de veículos para 7 ou até 8 anos, com taxas anuais de aproximadamente 2,5% a 5%. Durante visitas às lojas de veículos de nova energia, foi observado que “isenção de juros, juros baixos e empréstimos sem entrada” substituíram a expressão “descontos” nas campanhas publicitárias. Algumas marcas também oferecem diferentes planos financeiros para diferentes modelos.

“Desde o lançamento das políticas de 5 anos sem juros e de 7 anos com juros extremamente baixos, o fluxo de clientes nas lojas aumentou bastante. Entre 20 clientes, 19 optaram pelo plano de 5 anos sem juros”, afirmou um vendedor de uma loja da Tesla em Pudong, Xangai, ao jornal. Recentemente, o volume de vendas na loja superou claramente o período do Festival da Primavera, com mais consumidores escolhendo o plano de 5 anos sem juros do que o de 7 anos com juros baixos.

“Foi tudo impulsionado pela Tesla.” A loja da NIO em Xangai também lançou uma promoção de “7 anos com juros baixos, entrada a partir de 38.000 yuans”, e o vendedor afirmou que, se outras marcas reduzissem as barreiras à compra, não fazer isso equivaleria a deixar potenciais clientes migrarem para os concorrentes.

Para Zhang Xiang, pesquisador do Centro de Inovação na Indústria Automotiva da Universidade de Tecnologia de Pequim, as fabricantes que aproveitam a oportunidade para lançar planos de financiamento de longo prazo com juros baixos criam benefícios múltiplos. Para os consumidores, o financiamento de longo prazo com juros baixos significa uma barreira de entrada menor e menor pressão de pagamento, sendo especialmente adequado para jovens com orçamento limitado. Para as fabricantes, essa estratégia de estímulo ao consumo ajuda a aumentar as vendas, reduzir estoques, aumentar receitas operacionais e usar o capital de giro obtido para gestão.

“A ‘guerra de preços’ é uma competição direta, trocando lucro por volume de vendas, o que também pode prejudicar a marca e os clientes antigos; a ‘guerra financeira’ é mais como uma lâmina afiada, usando juros baixos e empréstimos de longo prazo para reduzir as barreiras, permitindo que as fabricantes garantam clientes antecipadamente sem precisar reduzir preços.” Uma fonte de uma marca emergente afirmou ao jornal que, neste ano, o imposto de compra de veículos de nova energia passou de isento total para uma redução pela metade, e as fabricantes também esperam usar alguns meios financeiros para mitigar os efeitos do recuo das políticas. A “guerra financeira” de atrair consumidores por meio de “financiamentos de longo prazo com juros baixos” tornou-se, inevitavelmente, uma estratégia principal de promoção no mercado automotivo.

A conta do “pagamento mensal baixo”

Sob a ofensiva de marketing contínua das fabricantes, muitos consumidores são atraídos por slogans como “isenção de juros” ou “juros extremamente baixos”. O Sr. Wang, residente no distrito de Minhang, Xangai, planeja adquirir um veículo de nova energia e fez uma conta: se o preço do carro for cerca de 250.000 yuans, com um financiamento tradicional de 5 anos pelo banco, a entrada seria superior a 50.000 yuans, e a prestação mensal cerca de 4.000 yuans; mas, optando pelo plano de 7 anos com juros baixos, a prestação mensal seria reduzida para menos de 3.000 yuans, encaixando-se exatamente na sua faixa de conforto psicológico.

No entanto, por trás de cada uma dessas “contas de pagamento mensal baixo” aparentemente atraentes, há uma “conta total” que muitas vezes passa despercebida. “Os consumidores tendem a se deixar levar pela aparência de pagamentos mensais baixos e raramente calculam o total de juros pagos ao longo do período de financiamento mais longo”, afirmou Wu Kun, analista do setor automotivo. “Às vezes, eles só veem a palavra ‘0 juros’ nos cartazes de propaganda, esquecendo-se de que há uma pequena nota na parte inferior dizendo ‘exemplo apenas para referência, a entrada e o pagamento mensal podem variar, o valor final depende da análise real da instituição financeira e do contrato’”.

Um profissional do setor automotivo explicou ao jornal que, embora os planos de financiamento com juros baixos ofereçam aparências semelhantes, as fontes de financiamento e as relações de propriedade por trás deles diferem significativamente, podendo ser divididas em três modelos principais: financiamento direto por bancos, financiamento por empresas financeiras de automóveis e leasing financeiro.

O modelo de financiamento direto por bancos envolve parceria entre fabricantes e bancos, onde o banco fornece os fundos e a fabricante oferece descontos de juros. O consumidor assina um contrato de “empréstimo hipotecário de automóvel”, e a propriedade do veículo permanece com o consumidor desde o início, apenas como garantia ao banco. Este modelo tem uma relação jurídica clara e oferece maior proteção aos direitos do consumidor.

O modelo de empresas financeiras de automóveis é operado por uma subsidiária financeira da própria fabricante, geralmente fortemente vinculada às vendas da marca, com aprovação mais flexível e prazos de financiamento relativamente curtos.

No entanto, a maioria dos planos de financiamento de longo prazo com juros extremamente baixos no mercado atualmente é baseada em leasing financeiro. Nesse modelo, uma empresa de leasing vinculada à fabricante concede o empréstimo. Antes de quitar o financiamento, a propriedade do veículo pertence à empresa de leasing, e o consumidor tem apenas o direito de uso; somente após quitar todas as parcelas é possível transferir a propriedade. “Esse modelo permite estender o ciclo de financiamento, mas o consumidor, durante o período de pagamento, é apenas locatário do veículo e pode enfrentar problemas de propriedade”, alertou o profissional do setor automotivo.

“Os consumidores devem verificar na assinatura se o contrato é de financiamento ou leasing, solicitar uma lista de custos totais, incluindo juros, seguros e taxas administrativas, e calcular o custo final”, aconselhou Wu Kun. “Antes de fechar o negócio, é importante esclarecer se há serviços financeiros vinculados e as regras para pagamento antecipado.”

Mudanças no pensamento competitivo das fabricantes

A “guerra financeira” iniciada neste ano, embora pareça uma disputa de taxas de juros, na verdade é uma avaliação concentrada da capacidade financeira das fabricantes. “Quem realmente oferece descontos em dinheiro, quem joga com palavras, o mercado também dará sua resposta”, afirmou uma fonte de uma marca conjunta. Ele acrescentou que um financiamento de 7 anos também traz maior incerteza, pois variações na crédito pessoal, depreciação do veículo e outros fatores podem se transformar em riscos de inadimplência, testando a capacidade das fabricantes.

Se a “guerra de preços” tradicional é uma disputa no varejo, onde as fabricantes concedem descontos temporários e os consumidores se beneficiam momentaneamente, a compra de longo prazo com juros baixos reflete uma mudança no pensamento competitivo das fabricantes, que não querem apenas vender carros, mas também reter clientes. Durante esses sete anos, os usuários podem adquirir seguros, serviços de manutenção e trocar de carro, criando valor contínuo para as fabricantes. Para elas, o financiamento de juros baixos é apenas uma porta de entrada; a verdadeira capacidade financeira se manifesta após o vínculo com o cliente, por exemplo, por meio de assinaturas de software, serviços de carregamento rápido e outras extensões de valor.

Outros especialistas do setor acreditam que os financiamentos com juros baixos são apenas uma estratégia de promoção de curto prazo, que pode impulsionar as vendas inicialmente, mas seu impacto a longo prazo na dinâmica do mercado automotivo ainda precisa ser observado. No entanto, para algumas fabricantes, embora os juros baixos possam reduzir as barreiras à compra, não podem esconder a insuficiência de qualidade do produto. Dentro do ciclo de 7 anos, apenas marcas com tecnologia avançada e alta retenção de valor podem fazer os consumidores aceitarem pagar pelo financiamento mensal com tranquilidade.

“Fabricantes também devem estabelecer um sistema completo que inclua avaliação do valor residual do veículo, monitoramento do crédito do usuário e alertas de risco de inadimplência. Caso contrário, a onda de inadimplência após sete anos poderá consumir os lucros de hoje”, recomendou Wu Kun. Nesta aposta de “emprestar volume ao tempo”, quem conseguir manter o controle de riscos, inovar tecnologicamente e estender o valor dos serviços será mais capaz de se firmar nesta “guerra financeira”.