**パランティア**（PLTR +1.25％）、政府機関や企業向けのデータマイニングおよび分析サービスを開発する企業は、2020年9月に直接上場を果たしました。最初の取引価格は10ドルでしたが、この記事執筆時点で1株あたり約150ドルの価値があります。2021年から2025年にかけて、パランティアの売上高は15億ドルから45億ドルに3倍になりました。また、2023年に黒字化し、その純利益は次の2年間で約8倍の16億ドルに増加しました。この爆発的な成長は、米国政府との新規契約や商業事業の拡大によって促進されました。異なるソースからのデータを集約することで、パランティアはクライアントがトレンドを見つけ、結果を予測し、より情報に基づいた意思決定を行うのを支援しています。画像出典：Getty Images。2025年から2028年にかけて、アナリストはパランティアの売上高とEPSがそれぞれ年平均成長率（CAGR）49％と53％で成長すると予測しています。米国の商業事業の拡大、地政学的緊張の高まりに対応する新たな米国政府契約、そしてカスタムアプリを作成するためのAIプラットフォームの拡大が、その成長を牽引する見込みです。これらの事実に基づけば、パランティアは成長著しいAI市場における一度きりの投資機会のように見えるかもしれません。しかし、1株150ドルの株価は、将来の利益の約140倍、今年の売上高の50倍超と非常に割高です。パランティアの事業は順調に進んでいますが、投資家は評価が冷え込むのを待つべきです。その間に、より合理的な評価で取引されている別のホットなAI株、**ブロードコム**（AVGO 1.63％）の購入を検討すべきです。なぜこの多角的なチップおよびソフトウェアメーカーがパランティアよりも長期的な投資機会として優れている可能性があるのか、その理由を見てみましょう。拡大NASDAQ: PLTR------------パランティア・テクノロジーズ本日の変動(1.25%) $1.90現在の価格$153.50### 主要データポイント時価総額$363B本日の範囲$151.00 - $155.8852週範囲$66.12 - $207.52出来高2.1M平均出来高49M総利益率82.37％ブロードコムの成長速度は？-----------------------------2016年、シンガポールを拠点とするチップメーカーのアバゴは、ライバルのブロードコムを買収し、より知名度の高いブランドを維持しました。その後の買収により、「新」ブロードコムはモバイル、データセンター、ネットワーキング、ワイヤレス、ストレージ、産業用市場向けの幅広いチップを販売し、インフラ市場にも進出しました。さらに、CAテクノロジーズ、シマンテックのセキュリティ部門、クラウドソフトウェア大手のVMwareなど、いくつかの大手企業を買収して拡大しました。拡大NASDAQ: AVGO------------ブロードコム本日の変動(-1.63%) $-5.58現在の価格$335.99### 主要データポイント時価総額$1.6兆本日の範囲$332.22 - $339.8052週範囲$138.10 - $414.61出来高1.1M平均出来高32M総利益率64.96％配当利回り0.71％2021年度から2025年度（昨年11月終了）までに、ブロードコムの売上高と調整後EBITDAはそれぞれ年平均成長率24％と27％で成長しました。2025年度には、半導体ソリューション部門からの売上が全体の58％を占め、残りの42％はインフラソフトウェアからの収益となっています。このユニークな組み合わせにより、ブロードコムは他の独立したチップメーカーやソフトウェアメーカーに対して優位性を持っています。チップとインフラソフトウェアサービスをバンドルでき、安定したソフトウェア売上は半導体事業の景気循環の逆風を相殺できます。また、インフラソフトウェア事業の拡大により、主要なチップ顧客である**アップル**（AAPL 1.93％）への依存度も低減しました。ブロードコムの長期的な推進要因は何か？--------------------------------------**Nvidia**（NVDA 1.53％）や**AMD**（AMD 3.46％）とは異なり、ブロードコムは急成長中のAI市場向けに強力な汎用データセンターGPUを製造していません。代わりに、AIアプリケーションを加速させるためのアプリケーション特化型集積回路（ASIC）を製造しています。ASICは特定のAIタスクに合わせてカスタマイズできるため、**Meta**や**Google**などの大規模ハイパースケーラーが、Nvidiaに頼るのではなく、独自のチップを使ってデータセンターを拡張したい場合に理想的です。2025年度には、ブロードコムのAIチップの総売上高は65％増の200億ドルに達し、売上高の31％超を占める見込みです。この成長は、AI以外のチップやインフラソフトウェアの売上の鈍化を相殺し、これらはマクロ経済の逆風によりより大きく影響を受けています。2027年度末までに、年間600億ドルから900億ドルのAIチップ売上を目指しています。2025年度から2028年度にかけて、アナリストはブロードコムの売上高と調整後EBITDAがともに45％のCAGRで成長すると予測しています。この加速は、今日ブロードコムを買うことが、**Nvidia**（NVDA 1.53％）のデータセンターGPU事業がゲーミングGPU事業を超えて主要な収益源となった時期に投資したのと同じくらいの価値があることを示唆しています。企業価値は1.66兆ドルであり、今年の売上高の16倍、調整後EBITDAの23倍で取引されています。したがって、私はこの市場の乱高下の中で、パランティアや他のホットなAI株よりもはるかに大きな上昇余地があると考えています。
一生に一度のチャンス：今すぐ買うべきAIソフトウェア株 ( ヒント：それはパランティアではありません )
パランティア（PLTR +1.25％）、政府機関や企業向けのデータマイニングおよび分析サービスを開発する企業は、2020年9月に直接上場を果たしました。最初の取引価格は10ドルでしたが、この記事執筆時点で1株あたり約150ドルの価値があります。
2021年から2025年にかけて、パランティアの売上高は15億ドルから45億ドルに3倍になりました。また、2023年に黒字化し、その純利益は次の2年間で約8倍の16億ドルに増加しました。この爆発的な成長は、米国政府との新規契約や商業事業の拡大によって促進されました。異なるソースからのデータを集約することで、パランティアはクライアントがトレンドを見つけ、結果を予測し、より情報に基づいた意思決定を行うのを支援しています。
画像出典：Getty Images。
2025年から2028年にかけて、アナリストはパランティアの売上高とEPSがそれぞれ年平均成長率（CAGR）49％と53％で成長すると予測しています。米国の商業事業の拡大、地政学的緊張の高まりに対応する新たな米国政府契約、そしてカスタムアプリを作成するためのAIプラットフォームの拡大が、その成長を牽引する見込みです。これらの事実に基づけば、パランティアは成長著しいAI市場における一度きりの投資機会のように見えるかもしれません。しかし、1株150ドルの株価は、将来の利益の約140倍、今年の売上高の50倍超と非常に割高です。
パランティアの事業は順調に進んでいますが、投資家は評価が冷え込むのを待つべきです。その間に、より合理的な評価で取引されている別のホットなAI株、ブロードコム（AVGO 1.63％）の購入を検討すべきです。なぜこの多角的なチップおよびソフトウェアメーカーがパランティアよりも長期的な投資機会として優れている可能性があるのか、その理由を見てみましょう。
拡大
NASDAQ: PLTR
パランティア・テクノロジーズ
本日の変動
(1.25%) $1.90
現在の価格
$153.50
主要データポイント
時価総額
$363B
本日の範囲
$151.00 - $155.88
52週範囲
$66.12 - $207.52
出来高
2.1M
平均出来高
49M
総利益率
82.37％
ブロードコムの成長速度は？
2016年、シンガポールを拠点とするチップメーカーのアバゴは、ライバルのブロードコムを買収し、より知名度の高いブランドを維持しました。その後の買収により、「新」ブロードコムはモバイル、データセンター、ネットワーキング、ワイヤレス、ストレージ、産業用市場向けの幅広いチップを販売し、インフラ市場にも進出しました。さらに、CAテクノロジーズ、シマンテックのセキュリティ部門、クラウドソフトウェア大手のVMwareなど、いくつかの大手企業を買収して拡大しました。
拡大
NASDAQ: AVGO
ブロードコム
本日の変動
(-1.63%) $-5.58
現在の価格
$335.99
主要データポイント
時価総額
$1.6兆
本日の範囲
$332.22 - $339.80
52週範囲
$138.10 - $414.61
出来高
1.1M
平均出来高
32M
総利益率
64.96％
配当利回り
0.71％
2021年度から2025年度（昨年11月終了）までに、ブロードコムの売上高と調整後EBITDAはそれぞれ年平均成長率24％と27％で成長しました。2025年度には、半導体ソリューション部門からの売上が全体の58％を占め、残りの42％はインフラソフトウェアからの収益となっています。
このユニークな組み合わせにより、ブロードコムは他の独立したチップメーカーやソフトウェアメーカーに対して優位性を持っています。チップとインフラソフトウェアサービスをバンドルでき、安定したソフトウェア売上は半導体事業の景気循環の逆風を相殺できます。また、インフラソフトウェア事業の拡大により、主要なチップ顧客であるアップル（AAPL 1.93％）への依存度も低減しました。
ブロードコムの長期的な推進要因は何か？
Nvidia（NVDA 1.53％）やAMD（AMD 3.46％）とは異なり、ブロードコムは急成長中のAI市場向けに強力な汎用データセンターGPUを製造していません。代わりに、AIアプリケーションを加速させるためのアプリケーション特化型集積回路（ASIC）を製造しています。ASICは特定のAIタスクに合わせてカスタマイズできるため、MetaやGoogleなどの大規模ハイパースケーラーが、Nvidiaに頼るのではなく、独自のチップを使ってデータセンターを拡張したい場合に理想的です。
2025年度には、ブロードコムのAIチップの総売上高は65％増の200億ドルに達し、売上高の31％超を占める見込みです。この成長は、AI以外のチップやインフラソフトウェアの売上の鈍化を相殺し、これらはマクロ経済の逆風によりより大きく影響を受けています。2027年度末までに、年間600億ドルから900億ドルのAIチップ売上を目指しています。
2025年度から2028年度にかけて、アナリストはブロードコムの売上高と調整後EBITDAがともに45％のCAGRで成長すると予測しています。この加速は、今日ブロードコムを買うことが、Nvidia（NVDA 1.53％）のデータセンターGPU事業がゲーミングGPU事業を超えて主要な収益源となった時期に投資したのと同じくらいの価値があることを示唆しています。
企業価値は1.66兆ドルであり、今年の売上高の16倍、調整後EBITDAの23倍で取引されています。したがって、私はこの市場の乱高下の中で、パランティアや他のホットなAI株よりもはるかに大きな上昇余地があると考えています。