3 anos, cancelamento de quase 100 milhões de cartões de crédito! Os bancos continuam a ajustar este negócio

Nos últimos três anos, o setor de cartões de crédito do nosso país passou por uma redução significativa.

Recentemente, o Banco Central divulgou a situação geral do sistema de pagamentos no terceiro trimestre de 2025, mostrando que, desde o início do ano, o número de cartões de crédito (cartões de crédito e cartões de débito e crédito combinados) atingiu 7,07 bilhões. Segundo uma análise do Jornal das Corretoras da China, a escala de cartões de crédito em todo o país continuou a diminuir ao longo do ano, reduzindo-se em 20 milhões em relação ao início do ano; a longo prazo, nos últimos três anos, houve uma redução acumulada de quase 100 milhões de cartões.

De acordo com dados de várias instituições financeiras listadas, divulgados pelo Jornal das Corretoras da China, três tendências principais continuam em curso desde 2025: primeiro, a quantidade de cartões emitidos diminuiu significativamente, indicando uma transição do crescimento de volume para a melhoria da qualidade dos cartões; segundo, o ritmo de crescimento do volume de consumo com cartões de crédito desacelerou, sinalizando uma possível contração do mercado; terceiro, a qualidade dos ativos de empréstimos com cartões de crédito de bancos grandes e médios apresentou oscilações, enquanto a velocidade de limpeza de cartões inadimplentes acelerou.

Quase 100 milhões de cartões de crédito “desapareceram” em três anos

Em 2 de dezembro, o Banco Central divulgou o relatório “Situação Geral do Sistema de Pagamentos no Terceiro Trimestre de 2025”, que mostra que, até o final de setembro de 2025, o número de cartões de crédito havia caído para 7,07 bilhões. Comparando com dados anteriores, o número de cartões atingiu um pico histórico de 8,07 bilhões em setembro de 2022, e vem caindo por 12 trimestres consecutivos, totalizando uma redução de cerca de 1 bilhão de cartões.

O negócio de cartões de crédito é uma estratégia central de varejo dos bancos e uma fonte importante de receita de serviços intermediários e juros. Com o fortalecimento da supervisão financeira nos últimos anos, a regulamentação e padronização do setor de cartões de crédito foram significativamente reforçadas, de modo que o número de cartões emitidos, o número de clientes, a participação de mercado ou a classificação de mercado não podem mais ser considerados como únicos ou principais indicadores de avaliação dos bancos.

Nos últimos anos, bancos de grande porte que lideravam em emissão de cartões também aceleraram a limpeza de cartões “inativos”, atendendo às exigências regulatórias de monitoramento dinâmico da taxa de cartões de longo prazo sem uso. A definição de cartões inativos refere-se àqueles com mais de 18 meses consecutivos sem transações ativas, saldo devedor, ou saldo de pagamento excedente zero. Após a eliminação gradual desses cartões, a taxa de cartões ativos aumentou.

Segundo análise de alguns bancos listados nos últimos dois anos, até o final do primeiro semestre de 2025, os bancos estatais como Banco de Transporte, Banco Industrial e Comercial, Banco de Construção e Banco Postal tiveram uma redução no número de cartões emitidos, aproximadamente 4,79 milhões, 4 milhões, 2 milhões e 1 milhão, respectivamente. Por outro lado, bancos como CITIC Bank (601998), Bank of China (601988), Huaxia Bank (600015) e China Merchants Bank (600036) apresentaram crescimento contrário à tendência, com CITIC Bank crescendo cerca de 6,37 milhões de cartões, e Bank of China e Huaxia Bank aumentando 2,34 milhões e 1,8 milhões, respectivamente.

O especialista sênior em cartões de crédito, Dong Zheng, acredita que a contração do mercado de cartões de crédito resulta de uma combinação de políticas regulatórias, competição de mercado, mudanças nos hábitos dos consumidores e ajustes estratégicos dos bancos. Por exemplo, do ponto de vista da competição, a transformação do ecossistema de pagamentos e a concorrência de produtos substitutos impactaram os cartões de crédito, especialmente com a integração profunda de pagamentos móveis na vida diária, que substituem significativamente os cartões tradicionais em pagamentos de pequenas quantias e alta frequência.

63 centros de cartões de crédito encerraram operações neste ano

A aceleração na consolidação e eliminação de cartões também se reflete no fechamento de filiais especializadas de cartões de crédito de alguns bancos comerciais.

Segundo dados do site da Administração Reguladora Financeira, até o momento, neste ano, 63 centros de cartões de crédito de bancos como Banco de Transporte, Banco Minsheng e Banco Guangfa encerraram suas operações.

Especificamente, o Banco de Transporte fechou o maior número de centros, totalizando 56, incluindo unidades em Xangai, Pequim, Shenzhen e Guangzhou, entre outras cidades de primeira linha. Além disso, o Banco Minsheng fechou unidades em várias regiões, incluindo Norte da China, Nordeste, Centro-Sul e Sul, totalizando cinco centros, enquanto o Banco Guangfa encerrou operações em centros de Changji e Mudanjiang.

Na prática, os centros de cartões de crédito geralmente são geridos diretamente pela matriz, com custos de pessoal, marketing e operação de espaço independentes das agências locais. A criação dessas unidades especializadas foi mais comum durante o rápido crescimento do mercado de cartões de crédito, quando os bancos investiam recursos para explorar mercados com potencial ainda não atendido.

Com a entrada do mercado de cartões de crédito em uma fase de forte competição e o reforço regulatório, cada vez mais bancos consideram o retorno sobre o investimento e optam por uma gestão mais eficiente, ajustando suas estratégias de operação.

Em março de 2025, na apresentação de resultados de 2024, a gestão do Banco de Transporte comentou pela primeira vez sobre a tendência de fechamento de centros de cartões de crédito em várias regiões do país, destacando a estratégia de “acelerar a transformação da gestão local de cartões de crédito”.

A administração afirmou que, anteriormente, o modelo de gestão centralizada dos centros de cartões de crédito tinha vantagens durante o rápido crescimento do setor, mas que, com a evolução do mercado, suas limitações se tornaram evidentes. Para melhor atender às necessidades de oferecer serviços financeiros integrados aos clientes, o banco reformulou seu modelo de negócios, passando de uma gestão centralizada para uma gestão local por agências, que oferecem uma gama de serviços financeiros de forma integrada, incluindo cartões de crédito, dentro do segmento de varejo local.

A decisão de fechar centros de cartões de crédito não significa a retirada do serviço, mas sim uma mudança de foco na operação. Segundo profissionais do setor bancário, após transferir clientes de centros de cartões de crédito para agências locais, os bancos podem continuar a oferecer serviços por meio de uma combinação de canais online e presencial, integrando cartões de crédito a cenários de gestão de patrimônio e empréstimos ao consumo, aumentando a fidelidade dos clientes.

Pressões sobre ativos de varejo, como empréstimos de cartões de crédito

Além da desaceleração no crescimento do volume de cartões, uma outra tendência observada neste ano foi a redução do valor total das transações de consumo realizadas com cartões de crédito, incluindo uma diminuição no saldo de empréstimos de cartões de crédito em algumas instituições.

No primeiro semestre de 2025, ao analisar dados de cinco bancos listados, todos apresentaram queda na soma das transações de consumo com cartões de crédito em comparação ao mesmo período do ano anterior. Por exemplo, o Banco Merchants (招商银行) registrou um volume de consumo de 2,02 trilhões de yuans, uma redução de aproximadamente 188,8 bilhões em relação a 2024. Outros bancos como Everbright Bank (601818), CITIC Bank, Industrial Bank (601166) e Huaxia Bank também tiveram quedas de 1,69 bilhão, 1,557 bilhão, 1,11 bilhão e 700 milhões de yuans, respectivamente.

Outro indicador importante é o saldo de crédito (empréstimos) de cartões de crédito. Comparando os dados do primeiro semestre de 2025 de dez bancos com maior saldo de crédito, além de bancos estatais como Agricultural Bank e Industrial and Commercial Bank, que tiveram aumento, várias instituições de capital misto apresentaram redução, como Ping An Bank (000001), CITIC Bank, Minsheng Bank e Everbright Bank, com quedas de aproximadamente 761 milhões, 456 milhões, 251 milhões e 154 milhões de yuans, respectivamente.

Segundo um relatório da consultoria Deloitte divulgado em setembro, a queda contínua no volume de consumo com cartões de crédito no primeiro semestre de 2025 reflete o impacto do ambiente macroeconômico e da confiança do consumidor, levando alguns bancos a registrar uma diminuição no total de consumo com cartões, indicando uma redução na demanda de consumo das famílias e um aumento na poupança preventiva. De modo geral, a tendência de contração do mercado de cartões de crédito é evidente, e todos os bancos enfrentam o desafio de uma diminuição nas transações.

Além disso, uma análise do Jornal das Corretoras da China mostra que, entre os principais bancos estatais e bancos de capital misto, a taxa de inadimplência de cartões de crédito também aumentou no primeiro semestre de 2025, impactando a qualidade dos ativos.

Especificamente, bancos como Industrial Bank, Minsheng Bank e Bank of Communications tiveram taxas de inadimplência de cartões de crédito superiores a 3%, enquanto o Banco de Transporte se aproximou desse nível. A inadimplência do ICBC subiu 0,72 pontos percentuais, atingindo 3,75%; a do Banco de Transporte aumentou 0,65 pontos, chegando a 2,97%; o China Construction Bank (601939) e Minsheng Bank tiveram aumentos de 0,49 e 0,44 pontos percentuais, atingindo 2,35% e 3,68%. Além disso, bancos como Industrial Bank e Ping An Bank conseguiram reduzir suas taxas de inadimplência, com quedas de 0,6 e 0,4 pontos percentuais, respectivamente.

A equipe do Guoxin Securities, liderada por Wang Jian, também publicou um relatório em novembro, alertando que os riscos de empréstimos de varejo bancário estão se tornando evidentes, ainda sem atingir o pico. Atualmente, empréstimos de varejo como hipotecas, empréstimos ao consumo e empréstimos de cartões de crédito estão sendo expostos, com a inadimplência desses ativos aumentando nos últimos anos, embora a taxa de crescimento esteja desacelerando.

【Responsável: Wang Zhiqiang HF013】