Fecho de 13 de Março: Dow Jones quebrou 47000 pontos, atingindo novo mínimo no ano, com petróleo em alta contínua pressionando os índices

A partir da madrugada de 13 de março, horário de Pequim, as ações nos EUA encerraram em forte queda na quinta-feira. O Dow Jones caiu mais de 700 pontos, abaixo de 47.000, atingindo o menor nível do ano. Os ataques a petroleiros e os avisos do Irã sobre a continuação do fechamento do Estreito de Ormuz destruíram as perspectivas de uma resolução próxima do conflito no Oriente Médio. A alta contínua dos preços do petróleo aumentou as preocupações com a inflação e fez com que as esperanças de cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve desaparecessem rapidamente.

O Dow Jones caiu 739,42 pontos, uma queda de 1,56%, fechando em 46.677,85 pontos; o Nasdaq caiu 404,16 pontos, uma baixa de 1,78%, fechando em 22.311,98 pontos; o S&P 500 caiu 103,22 pontos, uma redução de 1,52%, encerrando em 6.672,58 pontos.

O novo líder do Irã, Mujtaba Khamenei, afirmou na quinta-feira que o Irã buscará vingança pelos mártires, que o fechamento do Estreito de Ormuz deve continuar como uma “ferramenta de pressão contra o inimigo” e que atacou bases militares americanas. Após isso, os preços do petróleo continuaram a subir.

Na quinta-feira, o petróleo Brent atingiu um pico de alta de 10,4%, a US$ 101,59 por barril, antes de recuar parcialmente, enquanto o mercado ainda temia se as reservas estratégicas seriam suficientes para amortecer o impacto do conflito no Oriente Médio.

O preço do petróleo Brent subiu US$ 8,48, uma alta de 9,22%, fechando a US$ 100,46 por barril. O petróleo WTI dos EUA subiu US$ 8,48, uma alta de 9,72%, fechando a US$ 95,73 por barril.

O secretário de Energia dos EUA, Chris Wight, afirmou na quinta-feira que o Departamento de Defesa ainda não está preparado para escoltar petroleiros pelo Estreito de Ormuz, mas que isso pode acontecer até o final do mês.

Wight disse: “Isso acontecerá em um período relativamente curto, mas ainda não estamos prontos. Ainda não estamos preparados. Todos os nossos ativos militares estão atualmente focados em destruir a capacidade de ataque do Irã e no apoio à sua indústria de fabricação de armas.”

O presidente Trump afirmou, no início desta semana, que a guerra terminaria “em breve”, o que momentaneamente freou a escalada dos preços do petróleo acima de US$ 100 por barril.

Com o conflito no Oriente Médio se intensificando, o tráfego na rota de transporte de petróleo quase parou. Autoridades iranianas relataram que, na noite anterior, três navios estrangeiros foram atacados no Golfo Pérsico. Na quarta-feira, outros três navios (incluindo um dentro do estreito) também sofreram ataques.

Na terça-feira, o Pentágono afirmou ter afundado 16 lanchas iranianas perto do Estreito de Ormuz.

Além disso, o governo dos EUA anunciou um plano para fornecer seguro às embarcações que tentam atravessar o Estreito de Ormuz, com a Chubb sendo selecionada como principal seguradora do programa.

Adam Krisafulli, da Vital Knowledge, afirmou: “Com os ataques aos petroleiros, o Estreito de Ormuz permanece fechado, elevando o Brent para US$ 100, e a estratégia do Irã de criar caos econômico no Golfo está funcionando. Os EUA e Israel possuem vantagem militar, e o programa de mísseis/nuclear do Irã pode estar enfraquecido, mas o governo duro de Teerã permanece firme. Agora, parece que o Irã está usando o petróleo para empurrar ainda mais Trump para fora do acordo.”

Para ajudar a reduzir os custos de energia, o secretário de Energia dos EUA, Wight, anunciou na quarta-feira que o país liberará 172 milhões de barris de petróleo de suas reservas estratégicas. A entrega desses combustíveis deve levar cerca de 120 dias.

A Agência Internacional de Energia concordou na quarta-feira em coordenar a liberação de 400 milhões de barris de petróleo para enfrentar a interrupção do fornecimento causada pela guerra. No entanto, devido ao receio de que o conflito possa continuar, os preços do petróleo permaneceram em alta na sessão anterior.

Anthony Saglimbeni, chefe de estratégia de mercado da Ameriprise, afirmou: “Se os custos de energia e os preços da gasolina permanecerem nos níveis atuais ou aumentarem por um período devido ao desenvolvimento do conflito no Oriente Médio, isso pode suprimir o sentimento do consumidor à medida que nos aproximamos das eleições de meio de mandato, tornando a questão da capacidade de compra um foco.”

Saglimbeni acrescentou: “Dito isso, a saúde geral do balanço patrimonial dos consumidores ainda é sólida, a renda e o emprego estão bons, e a inflação está se moderando em áreas importantes (como habitação). Com o tempo, se a inflação continuar a diminuir (excluindo o impacto temporário da energia) e o mercado e a economia permanecerem firmes, a percepção do público sobre sua capacidade de pagar pelo dia a dia pode melhorar.”

As expectativas de cortes de juro pelo Federal Reserve estão desaparecendo rapidamente

Monica Griess, chefe de política da Morgan Stanley Wealth Management nos EUA, afirmou que, historicamente, as oscilações de mercado impulsionadas por fatores geopolíticos tendem a ser temporárias. No entanto, se os preços do petróleo continuarem a subir, “o mecanismo de resposta do Fed pode se tornar mais complexo, sustentando as taxas de juros por mais tempo.”

Com o aumento dos preços de energia e das preocupações inflacionárias, as expectativas do mercado de cortes de juros pelo Fed estão diminuindo. Nos últimos dias, os traders abandonaram a esperança de cortes na taxa de juros no início do verão, coincidindo com os ataques de Israel e EUA ao Irã e a alta do petróleo para cerca de US$ 100 por barril.

De acordo com o FedWatch do Chicago Mercantile Exchange, antes do conflito, o mercado previa um corte de 25 pontos base em junho, com possibilidade de outro em setembro, e até uma chance pequena de três cortes, dependendo da evolução da economia.

A principal justificativa por trás dessas expectativas é que o mercado de trabalho está fraco, a inflação está se moderando e a nomeação de um novo presidente mais dovish em maio pode levar o Fed a adotar uma postura mais acomodatícia. Mas, pelo menos durante o desenvolvimento do conflito com o Irã, a prioridade ainda será combater a inflação.

Os economistas ouvidos pela pesquisa esperam que o Fed corte as taxas em junho, sua primeira redução do ano. Quase 40% dos economistas preveem apenas uma redução ou nenhuma redução este ano, o dobro do número de economistas que preveem três ou mais cortes.

Apesar do conflito, a correção do índice S&P 500 foi relativamente moderada, com uma queda de pouco mais de 4% desde a máxima histórica de janeiro.

Na quinta-feira, houve uma venda generalizada, com quedas em bancos e ações de tecnologia. A Morgan Stanley liderou a queda dos bancos após limitar os resgates de fundos de crédito privado. As ações de empresas de energia, como Chevron e ExxonMobil, foram entre as poucas a subir.

Nos dados econômicos de quinta-feira, o número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego permaneceu estável, a balança comercial se reduziu e os inícios de novas construções aumentaram.

Os dados econômicos divulgados na quinta-feira mostraram que, na semana até 7 de março, o número ajustado sazonalmente de pedidos iniciais de auxílio-desemprego foi de 213 mil, uma redução de 1 mil em relação à semana anterior, abaixo da expectativa geral do Dow Jones de 215 mil. Os pedidos contínuos de auxílio-desemprego caíram 21 mil, totalizando 1,85 milhão.

Dados do Departamento de Comércio indicaram que o déficit comercial de janeiro caiu para US$ 54,5 bilhões, uma redução de US$ 18,4 bilhões em relação ao mês anterior, bem abaixo da previsão de US$ 67 bilhões. Esses dados referem-se ao período anterior à decisão do Supremo Tribunal que rejeitou várias tarifas impostas pelo ex-presidente Donald Trump.

Nos dados de habitação, as permissões de construção ajustadas sazonalmente para janeiro totalizaram 1,38 milhão de unidades, uma queda de 5,4% em relação a dezembro, abaixo da previsão de 1,41 milhão. Já os inícios de novas construções atingiram uma taxa anualizada de 1,49 milhão de unidades, um aumento de 7,2% em relação ao mês anterior, superando a previsão de 1,35 milhão.