Акція MTN отримує новий рейтинг «Купувати» та цільову ціну від CardinalStone

Аналізатори з CardinalStone дали MTN Nigeria Communications Plc новий рейтинг “Купувати”, прогнозуючи потенційне зростання на 18,1% на основі поточних тенденцій ринку та очікуваної операційної діяльності.

У своєму звіті «MTNN: Структурований попит на дані сприяє зростанню» вони зазначають, що зростання використання даних підтримує зростання доходів, навіть попри недавні коригування цін у телекомунікаційних послугах.

Згідно з аналітиками, загальне споживання даних у галузі досягло 1,39 мільйонів терабайт у 2025 році, порівняно з 973 455,35 терабайт у 2024 році, що свідчить про стабільне зростання попиту у секторі.

Більше історій

Wema Bank очолює щоденну вартість, тоді як All-Share Index знизився на 167 пунктів

11 березня 2026 року

Oando натякає на можливу затримку звітності за 2025 рік, повідомляє про інтеграцію програмного забезпечення

11 березня 2026 року

З огляду на цю тенденцію, а також сильні фінансові показники за 2025 рік, очікується, що ціна акцій MTN зросте з N790 до N933,33 на Нігерійській біржі, з передбачуваним дивідендом N60,78 на акцію за 2026 фінансовий рік.

Що кажуть аналітики:

Аналітики стверджують, що MTN Nigeria Communications Plc збільшила свій бізнес з даних у 2025 фінансовому році, середнє використання даних на одного абонента зросло на 20%, а кількість користувачів даних збільшилася на 11,6% до 53,2 мільйонів, попри зростання цін.

• Вони пов’язують цей ріст із постійними інвестиціями у мережу та зростанням використання цифрових сервісів у Нігерії, включаючи фінтех-додатки, платформи електронної комерції та інструменти для віддаленої роботи.
• На 2026 рік вони очікують подальшого зростання використання даних, оскільки MTN розширює покриття 4G приблизно до 84,6% населення, з потенційним зростанням середнього використання на 25% до 16,8 ГБ/абонента та зростанням доходів від даних на 47,2% у річному вимірі.

Проникнення смартфонів зросло з 45,9% у 2020 році до 66,1% у 2025 році, а кількість користувачів мобільного інтернету збільшилася приблизно на 8,7 мільйонів між 2024 і 2025 роками, згідно з даними Нігерійської комунікаційної комісії, що підтримує стабільне зростання.

• У майбутньому вони зазначили, що GSMA прогнозує додавання Нігерією близько 32 мільйонів користувачів мобільного інтернету до 2030 року, тоді як сегмент голосових послуг MTN очікує помірного зростання, з доходами, що зростуть приблизно на 10% до N1,8 трлн у 2026 році.

У лютому 2026 року група MTN оголосила про угоду на 6,2 мільярда доларів США щодо повного придбання IHS Towers, основного постачальника з понад 15 000 об’єктів у Нігерії. За словами CardinalStone, ця угода дає MTN Group повний контроль над IHS Towers, що може допомогти зменшити витрати на оренду веж.

Щоб бути в курсі

MTN Nigeria Communications Plc повідомила про прибуток до оподаткування у розмірі N1,7 трлн за 2025 рік, порівняно з збитком у N550,3 мільярда у 2024 році, що ознаменувало повернення до прибутковості після великих втрат через валютні коливання.

• Доходи від послуг зросли на 55,1% до N5,17 трлн, головним чином завдяки зростанню даних, при цьому доходи від даних збільшилися на 74,5% до N2,78 трлн, оскільки трафік даних зростав, а активних користувачів стало 53,2 мільйони.
• Доходи від голосових послуг зросли на 42,1% до N1,85 трлн, тоді як доходи від фінтеху піднялися на 79,7% до N191,3 мільярда, що підтримується вищими відсотковими доходами та зростанням активних гаманців до 3,7 мільйонів.

Коливання валютних курсів також сприяли зростанню, компанія зафіксувала прибуток у N90,3 мільярда порівняно з збитком у N925,4 мільярда у 2024 році після розрахунків за акредитивами та зменшення валютної експозиції.

Після результатів рада запропонувала фінальний дивіденд у розмірі N15 на акцію, що доводить загальні дивіденди за 2025 рік до N20 на акцію для акціонерів MTN Nigeria Communications Plc.

Що потрібно знати

Акції MTN Nigeria Communications Plc зросли на 155% у 2025 році і продовжують зростати у 2026 році, піднявшись більш ніж на 54% станом на закриття ринку 9 березня 2026 року.

• Очікується, що довіра ринку зростатиме разом із сильними показниками компанії, а генеральний директор Карл Ториола назвав 2025 рік переломним для MTN Nigeria.
• CardinalStone прогнозує прибуток на акцію у розмірі N80,84, що підтримується зростанням доходів на 30,4%, вищими маржами та зниженням фінансових витрат.
• Цей EPS підтримує очікуваний дивіденд у N60,78 на акцію, що дає дивідендну дохідність 7,7% за поточною ринковою ціною.