2 acciones de dividendos del Dow Jones para duplicar y comprar en marzo

El Promedio Industrial Dow Jones (^DJI 0.61%) contiene 30 componentes líderes en sus respectivas industrias, casi todos los cuales pagan dividendos. Estas empresas actúan como indicadores de su sector respectivo, haciendo del Dow un buen punto de partida para los inversores que buscan acciones que paguen dividendos para completar sus carteras.

Aquí está la razón por la cual la reciente caída en las acciones del Dow Home Depot (HD 1.77%) y Sherwin-Williams (SHW 2.30%) representa una oportunidad de compra para inversores a largo plazo.

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Una caída rápida

La semana pasada, Home Depot cayó un 6% y Sherwin-Williams un 9%. Esto fue mucho peor que la caída del 2% en el S&P 500 (^GSPC 0.08%), ya que las interrupciones en la cadena de suministro, los precios más altos del petróleo, las tensiones geopolíticas y la incertidumbre económica pesaron sobre las acciones de consumo discrecional, industriales y de materiales.

Ambas acciones habían subido mucho en lo que va del año, ya que las tasas de interés hipotecario alcanzaron su nivel más bajo desde 2022. Las tasas de interés más bajas reducen los costos de endeudamiento, haciendo que sea menos costoso comprar o refinanciar una vivienda. Sin embargo, como muestra la investigación de The Motley Fool, el costo promedio de un refinanciamiento hipotecario es de $3,398. Por lo tanto, los propietarios solo refinancian si hay una diferencia lo suficientemente grande entre su tasa de interés actual y la nueva para que tenga sentido.

Las tasas de interés más bajas también hacen que sea más asequible financiar proyectos de mejora del hogar de bricolaje y, en general, son buenas para el crecimiento económico, beneficiando a los clientes comerciales e industriales.

Home Depot ha estado esperando años a que las tasas bajen, con la dirección moderando las expectativas de los inversores pero preparándose para un período de expansión de varios años con adquisiciones importantes dirigidas a contratistas profesionales.

Mientras tanto, Sherwin-Williams es generalmente más diversificada que Home Depot porque está integrada verticalmente a través de la fabricación y distribución, y tiene un negocio comercial e industrial masivo que la hace menos vulnerable a desaceleraciones en el gasto discrecional del consumidor en proyectos de bricolaje.

Expandir

NYSE: HD

Home Depot

Cambio de hoy

(-1.77%) $-6.27

Precio actual

$348.51

Datos clave

Capitalización de mercado

$349 mil millones

Rango del día

$346.79 - $353.95

Rango de 52 semanas

$326.31 - $426.75

Volumen

407

Promedio de volumen

4.2 millones

Margen bruto

31.33%

Rendimiento de dividendos

2.62%

Sherwin-Williams está entregando resultados mucho mejores que Home Depot

Sherwin-Williams ha estado ejecutando a un alto nivel, con un crecimiento constante de ganancias y márgenes elevados. Home Depot no ha logrado volver a su rendimiento récord de hace unos años, cuando las tasas de interés eran más bajas y los consumidores gastaban mucho en proyectos de mejora del hogar durante la pandemia de COVID-19.

Datos de Margen Operativo de HD (TTM) por YCharts

Debido a que Sherwin-Williams es más diversificada y menos cíclica, históricamente ha tenido un múltiplo más alto que Home Depot.

Datos del ratio P/E de HD por YCharts

Ambas acciones son ahora valores razonables, con Sherwin-Williams rondando su promedio de 10 años en relación precio-beneficio y Home Depot cotizando a un ligero premium. Sin embargo, tenga en cuenta que Home Depot podría volverse demasiado barata para ignorar si el ciclo cambia y su crecimiento de ganancias se acelera rápidamente.

Dividendos estables y en crecimiento

Home Depot ha aumentado su pago de dividendos cada año desde 2010 y ofrece un rendimiento del 2.6%.

Mientras tanto, Sherwin-Williams acaba de aumentar su dividendo por 47ª vez consecutiva, pero solo ofrece un rendimiento del 1% porque la acción ha tenido un rendimiento tan bueno.

Ambas empresas recompran acciones regularmente, lo que acelera el crecimiento de las ganancias.

Dos acciones de dividendos para comprar ahora

Home Depot y Sherwin-Williams son resortes comprimidos para el crecimiento si las tasas de interés siguen bajando. Mientras tanto, ambas empresas generan suficiente flujo de caja para cubrir sus dividendos y recomprar acciones.

Home Depot probablemente atraerá más a inversores de valor y de ingresos pasivos. Es la mejor compra para inversores que buscan una apuesta concentrada en una recuperación del mercado de vivienda en Norteamérica y en el gasto del consumidor.

Sherwin-Williams es un negocio más diversificado con una base de clientes global que abarca diferentes segmentos. Pero también es más caro y tiene un rendimiento menor.