どのように見ても、人工知能（AI）の普及は近年の株式市場の牽引において重要な役割を果たしてきましたが、投資家の信頼は低下しているようです。逆の証拠があるにもかかわらず、AI導入の壁やバブルの懸念がAI株に重くのしかかっています。その典型例がAIチップメーカーの**Nvidia**（NVDA +2.71%）です。同社のグラフィックス処理ユニット（GPU）は、データセンターでのAI運用のゴールドスタンダードとして広く認識されており、収益と利益は引き続き増加しています。しかし、最近数ヶ月で株価は停滞し、13%下落しています。先週末、ウォール街のアナリストの一人が大胆な予測を示し、Nvidiaの株価が今後12ヶ月で360ドルに倍増すると予想しました。ここで、同社の最近の業績を見て、この強気の予測を検討し、Nvidiaの株価を新たな高みへと押し上げるために必要なことを考えてみましょう。画像出典：Getty Images。AIの普及は続く----------------Nvidiaの過去10年間の驚異的な結果は否定できません。売上高と純利益はそれぞれ5120%と17380%増加し、株価は22490%上昇しています（この記事執筆時点）。2023年初頭から始まった絶え間ない需要は、AIの継続的な普及によって推進されており、同社の最近の業績からもそれが証明されています。2026年度第4四半期（1月25日終了）の結果はさらに加速しました。過去最高の売上高は680億ドルで、前年同期比73%、前四半期比20%増加し、1株当たり利益（EPS）は1.76ドルで、98%増加しました。AIやクラウドコンピューティングに使用されるチップを含むデータセンター部門が主役で、売上は620億ドルと75%増加し、AIへの継続的な需要を強調しています。Nvidiaの予測は、同社の堅調な成長が今後も続くことを示唆しています。経営陣の第1四半期の見通しは、売上高が780億ドルとなり、ガイダンスの中央値で前年比77%の成長を示しています。これは第4四半期の73%からの上昇です。Nvidiaは引き続き、データセンターGPUの大部分を供給しており、市場シェアは92%と圧倒的です。市場のリーダーとして、AIの普及に乗るのに適した位置にあります。拡大NASDAQ：NVDA------------Nvidia本日の変動(2.71%) $4.82現在の価格$182.64### 主要データポイント時価総額$4.4兆本日の範囲$175.57 - $182.9152週範囲$86.62 - $212.19出来高6.8百万平均出来高177百万粗利益率71.07%配当利回り0.02%$360への道------------Nvidiaの現在の株価は約178ドル（この記事執筆時点）であり、倍の360ドルに達するには2倍に上昇する必要があります。それでも、株価は横ばいのままですが、利益は引き続き増加しています。今のところ、同社の成長は止まらず、株価は将来の利益予想の22倍未満で取引されています。ウォール街は今後1年間で売上高が70%増の3670億ドルに達すると予想しています。アナリストの成長目標が正確で、同社が約55%の利益率を維持すると仮定すれば、Nvidiaは来年度に2022億ドルの純利益を生み出し、68%増となる見込みです。重要なのは、Nvidiaは保守的なガイダンスを出す傾向があり、ウォール街はこのチップメーカーの実績を過小評価してきたため、実際の結果はより高くなる可能性が高いことです。さらに、来年の70%成長予測を考慮すると、Nvidiaの株価倍率のわずかな見直しだけで次のレベルに到達するでしょう。私の意見を鵜呑みにしないでください。Tigress Financialのアナリスト、Ivan Feinsethは、Nvidia株に対して強い買い推奨を再確認し、12ヶ月の目標株価を360ドルに引き上げました。これは現在の水準より102%高い数字です。アナリストは、同社が今後1年間で4060億ドルの売上と2010億ドルの営業利益を生み出すと予測しています。もしこれらの指標を達成し、倍率を30倍に設定すれば、Nvidiaの株価は360ドルに達すると示唆しています。AIバブルや景気後退の懸念が一部の一時的な株主をNvidia株から引き離していますが、Recent research from The Motley Foolによると、10人中9人の個人投資家は保有株を維持、または【増やす】予定です。このギャップを利用して、経験豊富な投資家は相対的に割安な価格で株を買うことができます。前述したように、Nvidiaは今や将来利益の22倍で取引されている一方、今後12ヶ月で売上高は70%増の3670億ドルに達すると予想されています。たとえ来年までに株価が倍にならなくても、今よりはるかに高くなる可能性が高いです。だからこそ、Nvidia株は買いです。
1 超成長株、今後1年で102%上昇する前に購入すべき、選ばれたウォール街アナリストによると
どのように見ても、人工知能（AI）の普及は近年の株式市場の牽引において重要な役割を果たしてきましたが、投資家の信頼は低下しているようです。逆の証拠があるにもかかわらず、AI導入の壁やバブルの懸念がAI株に重くのしかかっています。
その典型例がAIチップメーカーのNvidia（NVDA +2.71%）です。同社のグラフィックス処理ユニット（GPU）は、データセンターでのAI運用のゴールドスタンダードとして広く認識されており、収益と利益は引き続き増加しています。しかし、最近数ヶ月で株価は停滞し、13%下落しています。
先週末、ウォール街のアナリストの一人が大胆な予測を示し、Nvidiaの株価が今後12ヶ月で360ドルに倍増すると予想しました。ここで、同社の最近の業績を見て、この強気の予測を検討し、Nvidiaの株価を新たな高みへと押し上げるために必要なことを考えてみましょう。
画像出典：Getty Images。
AIの普及は続く
Nvidiaの過去10年間の驚異的な結果は否定できません。売上高と純利益はそれぞれ5120%と17380%増加し、株価は22490%上昇しています（この記事執筆時点）。2023年初頭から始まった絶え間ない需要は、AIの継続的な普及によって推進されており、同社の最近の業績からもそれが証明されています。
2026年度第4四半期（1月25日終了）の結果はさらに加速しました。過去最高の売上高は680億ドルで、前年同期比73%、前四半期比20%増加し、1株当たり利益（EPS）は1.76ドルで、98%増加しました。
AIやクラウドコンピューティングに使用されるチップを含むデータセンター部門が主役で、売上は620億ドルと75%増加し、AIへの継続的な需要を強調しています。
Nvidiaの予測は、同社の堅調な成長が今後も続くことを示唆しています。経営陣の第1四半期の見通しは、売上高が780億ドルとなり、ガイダンスの中央値で前年比77%の成長を示しています。これは第4四半期の73%からの上昇です。
Nvidiaは引き続き、データセンターGPUの大部分を供給しており、市場シェアは92%と圧倒的です。市場のリーダーとして、AIの普及に乗るのに適した位置にあります。
拡大
NASDAQ：NVDA
Nvidia
本日の変動
(2.71%) $4.82
現在の価格
$182.64
主要データポイント
時価総額
$4.4兆
本日の範囲
$175.57 - $182.91
52週範囲
$86.62 - $212.19
出来高
6.8百万
平均出来高
177百万
粗利益率
71.07%
配当利回り
0.02%
$360への道
Nvidiaの現在の株価は約178ドル（この記事執筆時点）であり、倍の360ドルに達するには2倍に上昇する必要があります。それでも、株価は横ばいのままですが、利益は引き続き増加しています。今のところ、同社の成長は止まらず、株価は将来の利益予想の22倍未満で取引されています。ウォール街は今後1年間で売上高が70%増の3670億ドルに達すると予想しています。アナリストの成長目標が正確で、同社が約55%の利益率を維持すると仮定すれば、Nvidiaは来年度に2022億ドルの純利益を生み出し、68%増となる見込みです。
重要なのは、Nvidiaは保守的なガイダンスを出す傾向があり、ウォール街はこのチップメーカーの実績を過小評価してきたため、実際の結果はより高くなる可能性が高いことです。さらに、来年の70%成長予測を考慮すると、Nvidiaの株価倍率のわずかな見直しだけで次のレベルに到達するでしょう。
私の意見を鵜呑みにしないでください。Tigress Financialのアナリスト、Ivan Feinsethは、Nvidia株に対して強い買い推奨を再確認し、12ヶ月の目標株価を360ドルに引き上げました。これは現在の水準より102%高い数字です。アナリストは、同社が今後1年間で4060億ドルの売上と2010億ドルの営業利益を生み出すと予測しています。もしこれらの指標を達成し、倍率を30倍に設定すれば、Nvidiaの株価は360ドルに達すると示唆しています。
AIバブルや景気後退の懸念が一部の一時的な株主をNvidia株から引き離していますが、Recent research from The Motley Foolによると、10人中9人の個人投資家は保有株を維持、または【増やす】予定です。
このギャップを利用して、経験豊富な投資家は相対的に割安な価格で株を買うことができます。前述したように、Nvidiaは今や将来利益の22倍で取引されている一方、今後12ヶ月で売上高は70%増の3670億ドルに達すると予想されています。
たとえ来年までに株価が倍にならなくても、今よりはるかに高くなる可能性が高いです。だからこそ、Nvidia株は買いです。