A corrida das óculos com IA está em alta, com empresas cotadas a seguir a tendência do "GPT no nariz"

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de grandes modelos e o desempenho atraente de produtos de sucesso como os óculos inteligentes Meta Ray-Ban, em 2024, uma nova onda de óculos inteligentes impulsionada por IA está a surgir.

Como um novo mercado promissor no setor de wearables inteligentes, os óculos com IA não só atraíram gigantes tecnológicos como Apple, Samsung e Amazon, mas também fabricantes nacionais como Huawei e Meizu estão a investir nesta área. Recentemente, a Baidu lançou os óculos AI nativos com grandes modelos em chinês — os Baidu AI Glasses — reforçando ainda mais esta tendência quente. A febre dos óculos com IA está a crescer, e as empresas da cadeia de produção estão a preparar-se para aproveitar esta oportunidade.

No mercado de capitais, o conceito de óculos com IA tem recebido muita atenção. Desde o final de setembro, as ações relacionadas com este conceito têm registado uma subida contínua por três meses. Recentemente, várias ações do setor têm mostrado forte desempenho, com algumas a atingirem o limite máximo de subida durante o dia.

Apesar do entusiasmo, o setor ainda parece estar na fase pré-explosiva. Segundo um relatório da Western Securities, 2025 poderá ser o ano de explosão dos óculos com IA. Com base em dados e previsões da WellsennXR, a partir de 2025, os óculos inteligentes com IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém um crescimento estável, e até 2035, as vendas podem atingir 1,4 mil milhões de unidades.

Lançamento de novos produtos por várias empresas marca o início da “Guerra dos Mil Óculos”

Os primeiros óculos com IA remontam a 2012, quando o Google lançou o Google Glass. Contudo, devido ao desempenho de mercado abaixo do esperado, a Google suspendeu as vendas da versão de consumo em 2015. Depois, em setembro de 2021, a Meta e Ray-Ban lançaram conjuntamente os Ray-Ban Stories, a primeira geração de óculos inteligentes, que até fevereiro de 2023 venderam cerca de 300 mil unidades.

Em setembro de 2023, a Meta e Ray-Ban lançaram a segunda geração, o Meta Ray-Ban, com peso inferior a 50g e preço inicial de 299 dólares. Após o lançamento, tornou-se um sucesso de vendas, especialmente após a atualização com funcionalidades de IA em abril de 2024, que impulsionou as vendas. Segundo dados da IDC, no quarto trimestre de 2023 e no primeiro de 2024, as entregas do Meta Ray-Ban atingiram 360 mil e 100 mil unidades, respetivamente; até ao segundo trimestre de 2024, as entregas ultrapassaram 1 milhão de unidades.

O sucesso do Meta Ray-Ban reacendeu o entusiasmo do mercado pelos óculos com IA, levando fabricantes nacionais a acelerar os seus planos.

Em maio, a Huawei realizou uma conferência de lançamento de novos produtos, apresentando oficialmente os Huawei Smart Glasses 2, óculos de sol com moldura quadrada, a 2299 yuan. Estes óculos usam o sistema operativo HarmonyOS 4 e estão integrados com o grande modelo de IA Pangu da Huawei. Em agosto, a HiveTech lançou os óculos de áudio AI Jiehuan. Em setembro, a Meizu lançou os óculos inteligentes AI+AR “StarV Air2”, com design tecnológico e de moda, com um sistema de IA que permite tradução em tempo real, reconhecimento de voz e assistente inteligente.

Desde novembro, várias empresas nacionais têm anunciado novidades relacionadas com óculos com IA, demonstrando uma forte competição no setor.

Primeiro, a Baidu anunciou na Baidu World 2024 os seus óculos AI nativos com grandes modelos em chinês — os Xiaodu AI Glasses — com funções de gravação em primeira pessoa, perguntas enquanto caminha, reconhecimento de objetos, tradução audiovisual e lembretes inteligentes, com previsão de lançamento na primeira metade de 2025.

Depois, a Chaochao Technology lançou em 16 de novembro os Looktech AI Glasses; a Rokid apresentou em 18 de novembro os RokidGlasses, integrando o grande modelo de Alibaba, Tongyi Qianwen; a Shanjie Technology anunciou em 20 de novembro uma ronda de financiamento de dezenas de milhões de yuan e planeia lançar em 19 de dezembro o primeiro óculos de produção em massa com IA para gravação, em parceria com LOHO e iFlytek.

Curiosamente, segundo a Wellsenn XR, a Samsung também confirmou, no início de novembro, um projeto de óculos com IA equipado com o grande modelo de Google, Gemini, com previsão de lançamento no terceiro trimestre de 2025.

O conceito de óculos com IA aquece o setor, com empresas da cadeia a aproveitar a oportunidade

Fabricantes de smartphones e grandes empresas de internet estão a entrar na corrida dos óculos com IA, elevando ainda mais o entusiasmo do setor, enquanto as empresas da cadeia de produção se preparam para aproveitar a oportunidade.

No que diz respeito à composição dos óculos com IA, as lentes são claramente uma parte fundamental, envolvendo principalmente os setores de óptica, exibição e chips. Empresas como Crystal Optech e Sunny Optical fornecem componentes ópticos essenciais, como lentes e guias de luz; empresas como Hengxuan Technology e Rockchip fornecem chips SoC que oferecem capacidade de processamento.

A Leyard afirmou na sua plataforma de interação com investidores que a sua tecnologia de captura óptica pode ser usada para verificar a precisão de posicionamento e rastreamento de gestos em 4D, já fornecendo produtos a várias empresas de AR/VR, nacionais e internacionais.

No setor de sensores, a Well Electronics revelou que os seus sensores de imagem, com vantagens em tamanho compacto e baixo consumo de energia, são altamente compatíveis com dispositivos de AR, VR e IA. Além disso, os seus produtos LCOS, com alta resolução, design compacto, baixo consumo e baixo custo, podem apoiar o crescimento de mercados emergentes como AR, VR e óculos com IA, em termos de acessibilidade económica e viabilidade de soluções.

Empresas como Goertek, Luxshare Precision e Huaxin Technology, com forte capacidade de montagem de dispositivos, tornaram-se importantes fabricantes de óculos inteligentes.

No setor de óculos tradicionais, a Dr. Optics começou a investir na área de óculos inteligentes em 2022, estabelecendo parcerias com marcas como Raybird Innovation, Rokid e Meizu, oferecendo serviços de adaptação de lentes e canais de venda. Em agosto, a Dr. Optics e Raybird Innovation criaram uma joint venture para desenvolver, vender e promover uma nova geração de óculos com IA, com o primeiro modelo previsto para o final de 2024.

Recentemente, várias empresas listadas têm divulgado planos de atuação no setor de óculos com IA.

A Jingwang Electronics afirmou que seus produtos HDI/Anylayer, placas de combinação de componentes, placas flexíveis e similares podem ser usados em óculos com IA, acompanhando a tendência de desenvolvimento de terminais inteligentes, preparando-se para expandir sua linha de produtos.

A Huaxu Electronics destacou que os requisitos de leveza, compactação e design de formas não convencionais para óculos com IA são altos, e que a sua tecnologia SiP pode atender a essas necessidades, já tendo sido usada em produtos similares de clientes. A sua linha de módulos SiP para comunicação sem fios também será produzida em massa em 2025.

A Tianjian Technology afirmou recentemente que possui tecnologia de áudio aberto e espacial, além de capacidade de produção de vários tipos de produtos de áudio, incluindo fones de ouvido e óculos inteligentes. A empresa acompanha o desenvolvimento de IA e planeia expandir seus negócios de acordo com as necessidades do mercado, sua própria evolução tecnológica e estratégias comerciais. Por questões de confidencialidade, não revela detalhes sobre subcontratação de produção de óculos com IA ou clientes potenciais.

“Já assinámos acordos de cooperação com várias marcas nacionais e internacionais de óculos nesta categoria. Nossos produtos de óculos com IA ainda estão em fase de prototipagem e otimização, sem produção em massa. O mercado ainda está em fase inicial, com hábitos de consumo a serem desenvolvidos, e há incertezas na expansão de mercado”, afirmou a Yidao Information.

Em 25 de novembro, a Yingqu Technology afirmou na sua plataforma de investidores que está a desenvolver ativamente produtos relacionados com óculos com IA. Em 26 de novembro, a Xingchen Technology anunciou que já investiu recursos de pesquisa e desenvolvimento em chips para óculos com IA, em contacto com alguns clientes, com previsão de lançamento de produtos em 2025. A sua experiência em segurança, com tecnologia de baixo consumo para ambientes exteriores sem rede ou energia, além de avançados algoritmos de visão ISP e processos de fabricação SOC, será aplicada nesta área.

Com a entrada de várias empresas, o conceito de óculos com IA tem registado múltiplos picos de valorização no mercado secundário ao longo do ano.

Em meados de agosto, as ações relacionadas com óculos com IA atingiram limites máximos de subida, com várias a encerrar o dia com ganhos de 20%. Entre 13 e 16 de agosto, a Dr. Optics registou quatro limites máximos consecutivos, com uma subida total superior a 107%. Em 16 de agosto, a Asahi Optoelectronics atingiu quatro limites máximos consecutivos. Desde o final de setembro, as ações do setor têm subido continuamente por três meses, com 65 das 68 ações do índice de óculos com IA a valorizar.

Recentemente, as ações do setor continuam a subir, com destaque para a surge de 28 de novembro, quando a Zhuoying Technology atingiu o limite máximo durante o dia, encerrando com um aumento de 5,28%; a Zhongke Lansun subiu mais de 10%, e a Mingyue Lenses mais de 6%, acompanhadas por Dr. Optics, Yidao Information, Juxin Technology e Hengxuan Technology.

2025 pode ser o ano de explosão dos óculos com IA

Apesar de várias empresas a preparar-se intensamente, o setor de óculos com IA ainda parece estar na fase pré-explosiva. A maioria dos especialistas acredita que 2025 será o ano de maior crescimento.

Segundo um relatório da China Securities, as empresas que entraram recentemente no setor têm forte capacidade de definir hardware e software, e beneficiam do ecossistema de smartphones, acelerando a tendência de crescimento dos óculos com IA: por um lado, melhorando os cenários de aplicação e o design de hardware; por outro, expandindo a interação com ecossistemas de aplicações já estabelecidos (como apps de assistentes inteligentes), aumentando a utilidade dos óculos com IA. Estes dispositivos podem tornar-se uma nova categoria de hardware de ponta, com 2025 a ser o momento de lançamento de muitos produtos de destaque.

“Embora ainda estejam em fase inicial de desenvolvimento, o entusiasmo do setor é grande e o potencial de crescimento é considerável”, afirmou o relatório da China Securities.

“Gigantes tecnológicos estão a investir ativamente, e 2025 pode ser o ano de explosão dos óculos com IA”, segundo um relatório da Western Securities. Com a integração de modelos multimodais interativos, a interação dos óculos com IA passará de “serviço de hardware ao utilizador” para “serviço de grandes modelos ao utilizador”. Estes modelos multimodais podem compreender comandos de voz, imagens e outros tipos de entrada, facilitando uma interação homem-máquina mais eficiente e simples, aumentando a aceitação pelos utilizadores.

No setor de cadeia de produção, um relatório da Everbright Securities indica que, como atualmente os óculos com IA não requerem exibição, eliminando a necessidade de componentes ópticos de AR, a cadeia de fornecimento está bastante madura na China. O desenvolvimento tecnológico dos fornecedores nacionais está bem avançado, e o setor está preparado para uma fase de crescimento acelerado.

Segundo dados e previsões da Wellsenn XR, as vendas globais de óculos deverão atingir cerca de 1,56 mil milhões de unidades em 2023; em 10 anos, espera-se que atinjam cerca de 2 mil milhões. A partir de 2025, os óculos com IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém um crescimento estável, e até 2029, as vendas anuais podem chegar a 55 milhões de unidades; até 2035, as vendas podem atingir 1,4 mil milhões de unidades.

Contudo, segundo o analista de hardware e PCs inteligentes do Zhongguancun Online, Yin Hang, o setor de óculos com IA enfrenta desafios consideráveis.

“Em termos tecnológicos, à medida que a aplicação de IA se aprofunda, as exigências de desempenho dos chips aumentam, e a combinação de cálculos em tempo real e IA na nuvem traz novos desafios de autonomia. Quanto ao conforto, embora os óculos com IA já tenham melhorado bastante em relação aos headsets, ainda há espaço para melhorias.”

Yin Hang acredita que o futuro do setor dependerá do progresso tecnológico e da capacidade de inovação. Os grandes modelos desempenham um papel crucial, sendo a força motriz por trás do desenvolvimento de nichos de óculos com IA. A sua diversificação e otimização para hardware influenciam diretamente o ecossistema de aplicações e a experiência do utilizador. No futuro, os óculos com IA precisarão de uma capacidade de processamento local robusta e de compatibilidade com múltiplos dispositivos, para suportar diferentes caminhos de desenvolvimento.