Ações da Peabody Energy subiram 120% no último ano, e um fundo acabou de vender $24 milhões em ações

Em 17 de fevereiro de 2026, a Progeny 3, Inc. divulgou que vendeu 819.433 ações da Peabody Energy (BTU +3,33%), uma transação estimada em 24,08 milhões de dólares com base no preço médio trimestral.

O que aconteceu

De acordo com um documento da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) datado de 17 de fevereiro de 2026, a Progeny 3, Inc. vendeu 819.433 ações da Peabody Energy. O valor estimado das ações vendidas foi de 24,08 milhões de dólares, calculado usando o preço médio de fechamento do trimestre. A posição restante do fundo ao final do trimestre era de 89.160 ações, avaliadas em 2,65 milhões de dólares.

O que mais é importante saber

• A participação da fundação na Peabody Energy agora representa 0,14% dos seus ativos de ações reportáveis nos EUA, no valor de 1,86 bilhões de dólares.
• Principais participações após a divulgação:
  • NYSE:CCJ: 214,74 milhões de dólares (11,6% do AUM)
  • NYSE:TIC: 153,99 milhões de dólares (8,3% do AUM)
  • NASDAQ:IBKR: 136,96 milhões de dólares (7,4% do AUM)
  • NYSE:APG: 135,47 milhões de dólares (7,3% do AUM)
  • NASDAQ:SSNC: 98,39 milhões de dólares (5,3% do AUM)
• Em 17 de fevereiro de 2026, as ações da Peabody Energy estavam cotadas a 32,40 dólares, um aumento de 120% no último ano, superando amplamente o ganho de aproximadamente 15% do S&P 500 no mesmo período.

Visão geral da empresa

Visão geral da empresa

• A Peabody Energy atua na mineração, preparação e venda de carvão térmico e metalúrgico para mercados globais.
• A receita da empresa é gerada principalmente por meio da produção de carvão, negociação direta e intermediada de carvão e contratos relacionados ao transporte, além de serviços de transporte.
• Seus principais clientes são geradores de energia, instalações industriais e fabricantes de aço.

A Peabody Energy é uma das principais produtoras de carvão, com um portfólio diversificado de operações de mineração nos Estados Unidos e Austrália. A empresa aproveita uma grande reserva e logística integrada para fornecer carvão térmico e metalúrgico a clientes industriais e de utilidades em todo o mundo. Sua escala e alcance global sustentam sua posição competitiva nos mercados de carvão marítimo e doméstico.

O que essa transação significa para os investidores

A Peabody mais que dobrou de valor no último ano, graças a uma corrida impressionante antes do último trimestre. Com isso em mente, reduzir a exposição pode refletir tanto uma gestão de risco quanto uma avaliação dos fundamentos.

A Peabody fechou 2025 com 3,86 bilhões de dólares em receita e gerou 454,9 milhões de dólares em EBITDA ajustado, mesmo com a queda acentuada nos preços do carvão marítimo. O fluxo de caixa operacional das operações contínuas atingiu 336 milhões de dólares, e a empresa terminou o ano com 575 milhões de dólares em caixa. Essa força do balanço patrimonial é importante em um ambiente de preços voláteis.

A grande história é a Centurion. A mineração Longwall começou com dois meses de antecedência, com previsão de 3,5 milhões de toneladas de carvão de coque de alta qualidade em 2026, aumentando para 4,7 milhões de toneladas em 2028. A gestão estima que o valor presente líquido do projeto Centurion seja de 2,1 bilhões de dólares com preços de referência, reforçando o quanto o carvão metalúrgico é central na estratégia.

Diante de um portfólio dominado por nomes de urânio, industrial e financeiro, o carvão sempre pareceu uma posição tática. Investidores de longo prazo devem acompanhar o fluxo de caixa livre, os preços realizados do carvão metalúrgico e a execução do projeto Centurion. A alta de 120% na ação certamente reflete otimismo, mas o valor sustentado dependerá de transformar o momentum operacional em retornos de caixa duradouros.