Чи пропонує Clorox (CLX) цінність після недавнього відновлення ціни акцій?

Simply Wall St

Чт, 12 лютого 2026, 12:19 за Києвом 6 хв читання

У цій статті:

CLX
+3.71%

Отримуйте аналітику тисяч акцій від глобальної спільноти понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів на Simply Wall St.

Цікавить, чи справедливо оцінена Clorox після кількох складних років, або чи поточна ціна акцій тихо пропонує цінність, яку ринок ще не повністю оцінив?

Останнє закриття акцій склало 125,95 доларів США, з доходністю 6,9% за 7 днів, 17,7% за 30 днів і 24,9% з початку року. За довшими періодами, доходність за 1, 3 і 5 років становить відповідно 11,8% зниження, 9,0% зниження і 21,0% зниження.

Останні новини про Clorox зосереджені на тому, як компанія переорієнтовує свої основні бренди для дому та адаптується до змін у споживчому попиті. Це допомагає зрозуміти ці змішані показники доходності і дає чіткіший фон для роздумів про те, чи адекватно поточна ціна відображає перспективи та ризики компанії.

Зараз у Clorox оцінка вартості становить 3 з 6, базуючись на тому, скільки з шести критеріїв свідчать про недооцінку акцій. Далі ми розглянемо, що кажуть різні методи оцінки про цю оцінку і як вони натякають на ще більш глибоке розуміння цінності наприкінці статті.

Знайдіть причини, чому доходність Clorox за останній рік у -11,8% відстає від своїх конкурентів.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) Clorox

Модель дисконтованих грошових потоків (DCF) оцінює, скільки може коштувати компанія сьогодні, прогнозуючи її майбутні грошові потоки і дисконтуючи ці суми назад у сьогоднішні долари.

Для Clorox використовується модель двоступеневого вільного грошового потоку до власників акцій, базуючись на прогнозах грошових потоків. Останній 12-місячний вільний грошовий потік компанії становить близько 777,1 мільйона доларів США. Аналітики та екстраполяційні оцінки вказують на вільний грошовий потік у 1137 мільйонів доларів у 2030 році, з проміжними щорічними прогнозами між 2026 і 2035 роками від приблизно 664,2 мільйона до 1352,3 мільйона доларів, все в доларах.

Коли ці прогнозовані грошові потоки дисконтовані назад, модель DCF дає оцінку внутрішньої вартості у 227,89 доларів за акцію. Порівняно з недавньою ціною 125,95 доларів, це означає, що акції торгуються з дисконтом 44,7% до цієї внутрішньої вартості. Це вказує на потенційне зростання, якщо ці прогнози грошових потоків виявляться реалістичними.

Результат: НЕДООЦІНЕНІ

Наш аналіз DCF свідчить, що Clorox недооцінена на 44,7%. Додайте її до свого списку спостереження або портфеля, або відкрийте для себе ще 51 високоякісну недооцінену акцію.

DCF Clorox станом на лютий 2026

Зверніться до розділу Оцінка у нашому звіті про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначили цю справедливу вартість Clorox.

Підхід 2: Ціна до прибутку (P/E) Clorox

Для прибуткових компаній, таких як Clorox, коефіцієнт P/E — це практичний спосіб оцінити, скільки ви платите за кожен долар поточного прибутку. Він безпосередньо пов’язує ціну акції з можливістю компанії генерувати прибуток сьогодні.

Що вважається “нормальним” P/E, залежить від очікувань і ризиків. Вищий очікуваний ріст прибутків або сприйняття стійкості зазвичай призводить до прийняття більшого P/E, тоді як більша невизначеність або слабший очікуваний ріст — до нижчого P/E.

Зараз Clorox торгується з P/E 20,17x. Це вище за середнє по галузі товарів для дому — 17,63x, але нижче за середнє у групі конкурентів — 26,67x. Fair Ratio Simply Wall St для Clorox становить 18,26x, що є його уявленням про розумний P/E з урахуванням таких факторів, як зростання прибутку, галузь, маржа прибутку, ринкова капіталізація і специфічні ризики компанії.

Цей Fair Ratio може бути кориснішим за просте порівняння з конкурентами або галуззю, оскільки він враховує відмінності у фундаментальних показниках і ризиках Clorox. Порівняно з поточним P/E 20,17x, Fair Ratio 18,26x вказує на те, що Clorox торгується дещо вище внутрішньо оціненого діапазону.

Результат: ПЕРЕОЦІНЕНІ

NYSE:CLX P/E станом на лютий 2026

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість ховається в іншому? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 22 топ-компанії, керовані засновниками.

Покращуйте свої рішення: обирайте свою історію про Clorox

Раніше ми згадували, що існує ще кращий спосіб зрозуміти оцінку. На сторінці Спільноти Simply Wall St ви можете використовувати Narratives, де ви створюєте чітку історію про Clorox, зв’язуєте цю історію з вашими очікуваннями щодо доходів, прибутку і маржі, бачите справедливу цінність, що випливає з цих припущень, і порівнюєте її з поточною ціною. Оскільки Narratives оновлюються при появі новин або звітів про прибутки, ви швидко побачите, як більш обережний погляд з справедливою вартістю у 94 долари або більш оптимістичний — близько 154,61 долара — ведуть до дуже різних рішень про купівлю або продаж, навіть якщо обидва використовують однакові дані компанії.

Для Clorox ми зробимо це ще простішим, надаючи попередні перегляди двох провідних Narratives про Clorox:

🐂 Випадок оптимізму щодо Clorox

Справедлива вартість: 154,61 долара США

Передбачений дисконт до справедливої вартості від останнього закриття: 18,6%

Очікуване зростання доходів: 2,15%

Вважає ERP і ширше цифрові оновлення потужним драйвером покращення маржі і прибутку, з поступовим зниженням витрат і покращенням даних у звіті про доходи.

Передбачає, що Clorox може покладатися на силу бренду, розробку продуктів і зусилля щодо сталого розвитку для підтримки доходів і частки ринку у категоріях для дому та здоров’я.

Базується на більш оптимістичних аналітичних прогнозах, які готові прийняти більш високий майбутній P/E, якщо маржа і прибутки збережуться, як очікується.

🐻 Випадок песимізму щодо Clorox

Справедлива вартість: 94,00 долара США

Передбачений преміум до справедливої вартості від останнього закриття: 34,0%

Очікуване зростання доходів: 0,70%

Зосереджений на повільнішому відновленні в окремих каналах збуту і постійному тиску з боку конкурентів, орієнтованих на приватний лейбл і онлайн.

Підкреслює витрати на регуляторне і екологічне відповідність, а також інфляцію витрат на сировину, як потенційні обмеження маржі, навіть якщо обсяги залишаються стабільними.

Застосовує нижчу справедливу вартість і зменшений майбутній P/E, відображаючи думки аналітиків, які вважають, що поточна ціна акцій закладає у собі більше прибутковості, ніж вони готові припустити.

Побачивши обидві сторони у такому форматі, легше визначити, яка історія ближча до ваших очікувань щодо брендів Clorox, маржі і довгострокового попиту. Якщо хочете перейти від цих попередніх переглядів до повної історії з конкретними прогнозами і справедливими вартістю, ви можете створити і порівняти свої оптимістичні або песимістичні сценарії, використовуючи Narratives на Simply Wall St. Цікавить, як числа стають історіями, що формують ринки? Вивчайте Community Narratives

Думаєте, що історія Clorox ще не завершена? Завітайте до нашої спільноти, щоб побачити, що кажуть інші!

NYSE:CLX 1-річна динаміка ціни акцій

Ця стаття Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваших цілей або фінансового стану. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, заснований на фундаментальних даних. Зауважте, що наш аналіз може не враховувати останні ціново чутливі корпоративні оголошення або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях.

Обговорювані в цій статті компанії включають CLX.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на email editorial-team@simplywallst.com_

Терміни та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації