回扣定义、运作方式及示例

什么是回扣？

回扣是一种非法支付，旨在作为对优待或其他不正当服务的补偿。回扣可以是金钱、礼物、信用或任何有价值的东西。支付或接受回扣是一种腐败行为，干扰员工或公共官员做出公正决策的能力。回扣常被称为贿赂的一种形式。

关键要点

• 回扣是一种非法支付，旨在作为对优待或其他不正当服务的补偿。
• 回扣常被称为贿赂的一种。
• 回扣可以有多种形式，但都涉及双方的某种串通。
• 支付或接受回扣是一种腐败行为，干扰员工或公共官员做出公正决策的能力。

投资百科 / 米拉·诺里安

回扣的运作方式

回扣可以有多种形式，但都涉及双方的某种串通。企业或政府办公室的簿记员可能会批准一份货物发票，知道账单被抬高了。卖方可能会支付簿记员部分差额或其他奖励。

回扣也可以用来为回扣提供者赢得积极推荐。负责管理基础设施项目（如建桥）的政府员工，可能会因选择某个承包商而获得回扣。这可能导致更有资格的承包商未能中标。

重要提示

回扣 schemes 是最难被发现和调查的白领犯罪之一。

采购合同可能成为回扣 schemes 的温床。希望赢得业务的承包商通常需要相互竞标政府合同，例如办公设备采购。承包商可能会联系采购官员，暗示如果承包商赢得合同，官员将获得奖励。奖励可能是现金、演唱会门票或其他任何有价值的东西。

回扣的警示信号

以下是一些常见的回扣警示信号。它们不一定意味着有邪恶行为，但警示信号越多，回扣 scheme 的可能性越大。

• 无竞争性投标或忽略较低的投标
• 采购过程中缺乏适当的监督
• 商品或服务价格高于平均水平
• 推荐使用被其他人回避的供应商
• 供应商频繁出现法律或监管问题
• 员工与供应商关系过于亲密
• 管理层施压员工使用特定供应商
• 供应商所在行业回扣普遍存在
• 员工持续使用提供劣质产品或服务的供应商
• 交货日期反复未达成

回扣增加了全球范围内的经营成本，也成为许多国家政府腐败的基础。希望向腐败国家提供产品或服务的公司，可能需要支付大量官员以获得合同资格。

认为回扣 scheme 不会受到惩罚或惩罚轻微的观念，是官员愿意收受贿赂的主要驱动力。他们可能薪酬低廉，将回扣视为补充微薄工资的一种方式。

美国《反贿赂法》禁止所有在证券交易委员会（SEC）注册的公司、在美国注册的公司或任何公民或居民向外国官员行贿，即使这是当地习俗。

回扣的例子

华尔街经纪人有时会将所有订单都路由到某个特定交易所，尽管法律要求他们以对客户最有利的条件或最佳执行的交易所进行交易。经纪人可能会以回扣换取将所有交易都路由到某个交易所，而不是选择提供最具竞争力价格且最有可能迅速完成交易的交易所。

这最终可能导致客户执行速度变慢，交易成本增加。业内称这种做法为“回扣”。这些回扣可能只是每股交易额的几分之一，但随着时间推移，累计金额可观。

在广告行业，回扣也可能表现为虚假的账单或不存在的服务的欺诈性收费。客户为此支付更高的成本或获得低于预期的服务水平。代理费的减少和难以理解的数字市场，为此类行为提供了动机和掩盖。

什么是反回扣法规？

《反回扣法》（AKS）是美国联邦法律，规范医疗推荐，特别是那些由Medicare和Medicaid部分或全部支付的服务。医疗提供者禁止接受礼物或任何其他财务激励，以进行推荐或开具处方或服务。该法律也适用于患者和员工。

房地产中回扣常见吗？

没有任何行业能完全免受回扣的影响。它们通常在房地产行业中表现为向购房者推荐某些产权、检查或托管公司。房地产结算程序法（RESPA）禁止涉及联邦相关抵押贷款的此类交易。

推荐费和回扣有什么区别？

这些术语可能因行业不同而异，但在某些州，两个持牌房地产专业人士之间支付的推荐费是合法的。该费用通常不超过佣金的25%，并且有其他限制。当推荐费由房地产专业人士支付给服务提供商时，就变成了非法的回扣。

结论

在美国，支付或接受回扣是非法的，这一规则适用于广泛的行业和职业。回扣是一种谋取优待的手段，不一定以金钱形式传递，也可以是任何有价值的东西，比如在合法市场上买不到的演唱会门票。

作为消费者，如果发现任何警示信号，应当提出疑问，或者至少自行选择其他服务提供商。