比特幣對以太坊：主要財富管理公司在2026年重塑數字資產存取方式

傳統金融正經歷深刻轉變，領先的財富管理機構正準備提供直接的加密貨幣敞口。管理超過7兆美元資產的瑞士銀行巨頭瑞銀（UBS）站在這一轉型的前沿，計劃為部分高淨值私人銀行客戶推出比特幣（Bitcoin）與以太坊（Ethereum）交易。根據2026年1月彭博社的報導，這一舉措代表了高端金融服務公司在數字資產領域的重要演變。此舉反映出富裕客戶對於通過波動性高但潛在高成長的資產如比特幣和以太坊進行投資組合多元化的日益需求。

瑞銀推進比特幣至以太坊交易，服務高端客戶

瑞銀的推廣策略最初聚焦於瑞士，針對一組經過篩選的富裕私人銀行客戶，提供比特幣與以太坊的交易服務。該機構目前正在評估托管與執行合作夥伴，操作細節尚待決定。當前市場狀況顯示，比特幣交易價格為67,930美元，24小時內下跌0.94%；以太坊則為1,980美元，24小時內下跌1.44%，反映出這些資產的波動性與成長潛力並存。

瑞銀已制定一個雄心勃勃的擴展路線圖，計劃在後續階段將比特幣與以太坊的交易擴展至亞太地區和美國市場。這一階段性策略使瑞銀能在監管環境變化與客戶需求模式的監控中，逐步完善其運營框架。時間點也與加密貨幣在機構金融界逐漸被接受的趨勢同步，特別是在關鍵監管里程碑與現貨ETF（交易所交易基金）產品的市場驗證之後。

華爾街加速：從托管到直接加密整合

瑞銀並非唯一在此策略轉變中的金融巨頭。機構加密貨幣市場正經歷快速變革：

**摩根士丹利（Morgan Stanley）**在2025年底放寬加密貨幣的進入門檻，允許所有財富管理客戶—不僅僅是高風險偏好者—在顧問指導下投資加密基金。該公司大幅擴展資格範圍，超越之前限制於持有150萬美元以上資產且符合特定風險偏好的客戶。展望未來，摩根士丹利計劃在2026年下半年部署專屬數字錢包，並已提交比特幣與索拉納（Solana）相關ETF產品的申請，顯示其進一步追求直接敞口的雄心。

**摩根大通（JPMorgan Chase）**則允許部分交易與財富管理客戶將比特幣現貨ETF作為貸款抵押品，首批合作對象為貝萊德（BlackRock）的iShares比特幣信託基金。該銀行正準備將此特權擴展至更多ETF產品，進一步將加密貨幣融入傳統借貸框架。

**美國銀行（Bank of America）與富國銀行（Wells Fargo）**近期也推出了合格財富客戶的比特幣現貨ETF，這些舉措得益於SEC（證券交易委員會）在2024年1月的關鍵批准，正式打通了傳統金融基礎設施與加密市場的橋樑。這些動作彰顯出監管明確性正促使金融機構在競爭中佔據有利位置。

瑞銀的數字基礎：多年區塊鏈創新積累

瑞銀提供比特幣與以太坊交易的路徑，反映出其多項計畫中累積的專業知識。自2023年起，該行在香港的富裕客戶已開始交易特定的加密貨幣期貨ETF，包括來自三星（Samsung）與中信（CSOP）等知名供應商的比特幣與以太坊產品，這段經驗提供了寶貴的運營與合規洞察。

除了交易基礎設施外，瑞銀還在推動區塊鏈應用，旨在現代化傳統財富管理。2025年初，該行完成了用於代幣化分割黃金投資的概念驗證，該方案部署在ZKsync的Validium層-2以太坊網絡上，展現了將實物資產與區塊鏈基礎設施連接的能力。

該行於2024年底推出了瑞銀數字現金（UBS Digital Cash），這是一個基於區塊鏈的試點項目，旨在簡化多幣種跨境結算流程。此外，瑞銀的Tokenize平台允許發行鏈上金融工具，例如在以太坊上推出的代幣化貨幣市場基金，展現其打造完整數字資產能力的雄心，為將比特幣與以太坊交易無縫整合進其現有財富管理體系奠定基礎。

市場轉變：機構參與如何改變加密流動性

傳統金融與數字資產的融合正在重塑市場基本面。摩根士丹利的分析預計，2026年加密投資規模可能超過2025年估計的1300億美元，顯示機構資金流入正加速。隨著監管框架日益明確與合規途徑日趨清晰，機構進入的門檻正逐步降低。

這波機構採用潮流帶來多重影響。流動性提升促進市場效率，交易摩擦降低則有助於降低交易成本，多元化的機構參與有望穩定價格發現機制。富裕投資者現在可以通過受信任的銀行機構提供的受監管渠道進入加密市場，消除了過去限制保守投資組合管理者採用的阻礙與風險感知。

比特幣與以太坊生態系統僅是加密貨幣融入主流財富管理的開端。作為存款替代品與投資組合多元化工具，數字資產正從投機性資產轉變為高級投資策略的補充元素。傳統金融對這些技術的接受，標誌著全球金融基礎設施在管理與保值方面的根本性重新調整。