La industria fintech de Nigeria enfrenta el "dilema del éxito y la confianza"

Las finanzas digitales en Nigeria enfrentan una contradicción. A pesar de que se procesan más de 11 mil millones de transacciones diarias y de que uno de los sistemas de pagos en tiempo real más sofisticados del mundo está en funcionamiento, internacionalmente todavía se le considera un caldo de cultivo para fraudes. El nuevo informe del Banco Central de Nigeria (CBN) analiza directamente esta realidad compleja.

Los 11 mil millones de transacciones que muestran el poder de la innovación fintech

La escala de las transacciones fintech en Nigeria supera la imaginación. En 2024, el sistema de pagos instantáneos del país procesó 11 mil millones de transacciones. Esto no solo refleja un volumen elevado, sino que cada una de esas 11 mil millones de transacciones se realiza en tiempo real, siendo testimonio de la revolución financiera digital en Nigeria.

El crecimiento en los últimos dos años ha sido abrumador. Desde 2022, ha aumentado un 120%, superando con creces a muchos sistemas en países avanzados. Es importante destacar que Nigeria comenzó a operar este sistema de pagos en tiempo real en 2011, mucho antes de que Estados Unidos desarrollara su red moderna de pagos en tiempo real y antes de que India lanzara su UPI (Interfaz Unificada de Pagos).

Los comerciantes en Lagos continúan tocando sus teléfonos inteligentes para realizar pagos, la abuela Kan recibe remesas de su hijo en la distancia, y los estudiantes dividen gastos en grupo. La acumulación de estas actividades financieras cotidianas genera cientos de transacciones fintech por segundo.

El desafío de equilibrar regulación e innovación

Sin embargo, el entorno regulatorio que respalda el crecimiento de la industria fintech en Nigeria está dividido. Cuando se pregunta a los fundadores, en respuesta a una encuesta del CBN, si la regulación ayuda o impide la innovación, las respuestas están completamente divididas: un 50% dice que la regulación fomenta el crecimiento, y el otro 50% que lo limita.

Esta división también se refleja en las experiencias individuales de las empresas. Un fundador comentó: «Hay días en que pienso que la regulación en África es la más avanzada, y otros en que espero nueve meses por una aprobación y considero mudarme a Kenia».

Específicamente, más de un tercio de las fintech experimentan retrasos de más de un año al lanzar nuevos productos al mercado. Casi dos tercios reportan que los procesos de aprobación afectan significativamente su capacidad de innovar. La duración de las aprobaciones influye en gran medida en las estrategias de crecimiento de las empresas.

Al mismo tiempo, la comunicación con las autoridades regulatorias sigue siendo insuficiente. La industria pide foros periódicos y la creación de entornos de prueba (sandboxes) para nuevos servicios. Las empresas no quieren evadir la regulación, sino que desean participar en su diseño, aportando su experiencia.

La realidad de las fintech centradas en la lucha contra el fraude

Al pensar en Nigeria, la percepción internacional suele centrarse en noticias de fraudes. Sin embargo, en la industria, la realidad es muy diferente.

El 87.5% de las fintech nigerianas utilizan inteligencia artificial principalmente para detectar transacciones fraudulentas. No se trata de chatbots llamativos, sino de sistemas especializados para identificar y capturar criminales. Por ejemplo, una empresa ha implementado un sistema de IA que detecta solicitudes de préstamos fraudulentas con un 90% de precisión, ayudando a prevenir pérdidas de millones de nairas.

Los resultados son tangibles: las pérdidas por fraudes en pagos digitales han disminuido un 51% en los últimos años. Pero mantener esta vigilancia requiere costos elevados. El 87.5% de los líderes fintech afirman que los gastos en cumplimiento regulatorio afectan su capacidad de invertir en innovación. Equilibrar seguridad y crecimiento es uno de los mayores desafíos del sector.

Cómo incluir al 26% de no usuarios de servicios financieros

Mientras la innovación fintech avanza en las zonas urbanas, en las rurales todavía hay muchas personas excluidas del sistema financiero. El 26% de la población adulta aún no tiene acceso a servicios financieros formales. En las zonas rurales, esta proporción sube al 37%, y en Katsina, en el norte, casi la mitad de los adultos (47%) permanecen fuera del sistema bancario.

Personas como una mujer de 62 años que vende verduras en el mercado del norte de Nigeria, sin cuenta bancaria, representan millones. La principal barrera para llegar a estos grupos es el alto costo y la fiabilidad de la verificación de identidad.

Aunque Nigeria cuenta con un sistema de identificación nacional y un sistema de verificación bancaria (BVN), el acceso a estos sistemas para las pequeñas fintech es costoso y a veces fallan en momentos críticos. Más de un tercio de las empresas señala que esto es el mayor obstáculo para la inclusión financiera.

La infraestructura existe, pero hacerla accesible a precios razonables sigue siendo el verdadero reto.

Barreras regulatorias y soluciones para la expansión regional

Casi dos tercios de las fintech que operan en Nigeria planean expandirse a otros países africanos, comenzando por Ghana, y considerando también Kenia y Sudáfrica.

Pero la expansión transfronteriza enfrenta obstáculos importantes. Obtener licencias en nuevos mercados, establecer nuevos marcos regulatorios y pasar por múltiples procesos de aprobación puede tomar meses o años.

«Es como empezar de cero cada vez», explica un ejecutivo. A pesar de los logros y la infraestructura de cumplimiento ya desarrollada en Nigeria, cada nuevo país requiere volver a demostrar todo, lo que ralentiza la expansión.

Para abordar esto, el 62.5% de las fintech apoyan la implementación de un sistema de «pasaporte regulatorio». Esto permitiría que la obtención de licencias y el cumplimiento en Nigeria sean reconocidos mutuamente en otros países africanos, acelerando la expansión de las empresas en el continente.

La necesidad urgente de fortalecer la autogestión de fondos

La mayor parte del financiamiento que impulsa la industria fintech en Nigeria proviene del extranjero. En 2024, las startups nigerianas recaudaron 5200 millones de dólares, en su mayoría de capital de riesgo extranjero.

Esta dependencia crea vulnerabilidades. Cuando las tasas de interés en EE. UU. y Europa subieron, la inversión en fintech en Nigeria cayó drásticamente, y muchas empresas tuvieron que reducir personal o posponer lanzamientos de nuevos productos.

¿Por qué no hay más financiamiento local? Más del 33% de los fundadores consideran que obtener capital dentro de Nigeria es «difícil» o «muy difícil». La volatilidad de la moneda, la falta de inversiones a largo plazo y la incertidumbre regulatoria contribuyen a ello.

La industria pide claramente que se creen fondos de crecimiento y garantías crediticias específicos para empresas locales. Esto aumentaría la resiliencia ante shocks internacionales y reduciría la dependencia del capital extranjero.

El 100% de las fintech dispuestas a colaborar con reguladores

A pesar de los desafíos de retrasos regulatorios, costos y desacuerdos, la encuesta del CBN revela una sorprendente unanimidad: el 100% de las fintech encuestadas están dispuestas a colaborar con las autoridades regulatorias.

No es solo una formalidad. El 75% desea que se establezcan foros periódicos de diálogo con el banco central, y que participen en el diseño de las reglas, incluyendo entornos de prueba para nuevos modelos de negocio.

Un directivo afirmó a los investigadores del CBN: «No buscamos que no exista regulación, sino que nos ayuden a crear mejores regulaciones. Queremos que aprovechen nuestra experiencia en la lucha contra el fraude y en llegar a quienes están excluidos del sistema financiero».

Esta actitud refleja la madurez y autoconciencia del sector. Reconocen la importancia de un entorno regulatorio y desean contribuir a su optimización.

La transformación de Nigeria en un referente global fintech

El informe del Banco Central de Nigeria no solo documenta problemas, sino que también propone soluciones. Desde la creación de foros permanentes de diálogo fintech hasta pilotos de pasaportes regulatorios con Ghana y Kenia, se presentan diez opciones concretas de política.

Algunas ya están en marcha. Nigeria, tras fortalecer su sistema contra la fuga de capitales, logró salir de la lista gris del FATF en 2024. Las tasas de fraude también han bajado, y la percepción internacional empieza a cambiar.

Un símbolo de ello es que el sistema de pagos en tiempo real de Nigeria fue recientemente reconocido con una alta calificación en el «Índice de Madurez» en África, siendo el primero en el continente en lograrlo. Los 11 mil millones de transacciones fintech no son solo cifras, sino evidencia de una realidad donde tecnología, regulación y compromiso humano se entrelazan.

El mayor desafío ahora es si la comunidad internacional reconocerá estos avances. No se trata solo de que unos pocos criminales cometan fraudes, sino de que el mundo comprenda y valore los 11 mil millones de transacciones exitosas. Nigeria continúa evolucionando, pero esa evolución debe ser reconocida globalmente, y ese es el próximo reto.

Cada segundo, en algún lugar de Nigeria, el dinero sigue moviéndose. Los estudiantes dividen gastos, los comerciantes en mercados tocan sus teléfonos, y las comunidades rurales buscan acceso a servicios financieros. El futuro de las finanzas en África se escribe silenciosa y seguramente.