Цитикс证券: НДС для интернет-компаний без забот, обращайте внимание на признание высокотехнологичных предприятий

1 января 2026 года вступают в силу Закон о налоге на добавленную стоимость (НДС) и Положение о его применении, заменяющие прежний Временный закон о НДС. В настоящее время не планируется изменение налоговых ставок для интернет-компаний. С другой стороны, возможно обновление правил признания высокотехнологичных предприятий; если стандарты станут более строгими, некоторые не ведущие компании в интернете могут потерять льготную ставку по корпоративному налогу. Основной курс налоговой политики по-прежнему сосредоточен на поддержке технологических инноваций.

На данный момент основные налоговые виды для китайских интернет-компаний — это НДС и корпоративный налог на прибыль.

Обычно интернет-компании платят НДС, налог на прибыль предприятий, налог на доходы физических лиц, дополнительные налоги на НДС, гербовый сбор и другие. Стандартная ставка НДС для плательщиков общего режима составляет: 13% при продаже товаров/аренде материальных активов, 9% при предоставлении базовых телекоммуникационных/недвижимых услуг, 6% при предоставлении расширенных телекоммуникационных/информационных/рекламных/программных услуг. Современные услуги, такие как информационные технологии, реклама, программное обеспечение, а также финансовые и бытовые услуги, сейчас облагаются по ставке 6%. Законная базовая ставка корпоративного налога — 25%, однако признанным высокотехнологичным предприятиям, нуждающимся в государственной поддержке, можно платить по ставке 15% и получать дополнительные вычеты на R&D.

Изменения в области налогообложения НДС привели к повышению ставок в некоторых секторах.

С 1 января 2026 года вступают в силу Закон о налоге на добавленную стоимость и Положение о его применении, заменяющие прежний Временный закон о НДС. Министерство финансов и Государственная налоговая служба выпустили ряд сопутствующих уведомлений, в том числе «Об уведомлении о конкретных пределах налогообложения НДС». Согласно нему, с 1 января 2026 года деятельность по предоставлению услуг мобильного трафика, SMS, MMS и интернет-доступа внутри Китая, использующая фиксированные сети, мобильные сети, спутники или интернет, будет облагаться как базовые телекоммуникационные услуги, а ставка НДС увеличится с 6% до 9%. Кроме того, коммерческая медицинская индустрия больше не будет освобождена от НДС; контроль за налогами в сфере онлайн-трансляций усиливается, малые налогоплательщики, достигшие пороговых значений, переводятся в категорию обычных налогоплательщиков; ограничения на разделение контрактов в строительстве, более строгая классификация продаж оборудования и монтажных услуг, что ведет к росту налоговой нагрузки в некоторых сферах.

Основные операции интернет-компаний, связанные с НДС, касаются предоставления услуг для производства и жизни, в настоящее время не предполагается изменение налоговых ставок, аналогичных телекоммуникационным.

Согласно «Об уведомлении о конкретных пределах налогообложения НДС», основные услуги включают транспортные, почтовые, телекоммуникационные, строительные, финансовые и услуги для производства и жизни. Услуги по разработке технологий и информационные услуги, предоставляемые интернет-компаниями, относятся к услугам для производства и жизни. «Виртуальные предметы в онлайн-играх» считаются нематериальными активами, и их налоговая логика отличается от изменений ставок телекоммуникационных услуг: увеличение ставки телекоммуникационных услуг связано с возвращением к базовой категории (с увеличения до базовой). В настоящее время услуги интернет-сервисов не проходят аналогичных процедур изменения ставок. Согласно расчетам аналитического отдела CITIC Securities, в экстремальных сценариях, если ставка НДС для соответствующих услуг интернет-компаний повысится с 6% до 9%, прибыль может снизиться примерно на низкие однозначные проценты.

Обновление правил признания высокотехнологичных предприятий, вероятно, произойдет, и тенденция ужесточения критериев для признания высокотехнологичных предприятий в интернете очевидна.

Действующие «Правила признания высокотехнологичных предприятий» и «Руководство по работе с признанием высокотехнологичных предприятий» работают уже десять лет. 28 июля 2025 года в Пекине состоялась встреча руководителей национальных ведомств по промышленности и информационным технологиям, на которой было объявлено о планах пересмотра правил признания высокотехнологичных предприятий. Основные тенденции — повышение требований к качеству и строгий контроль, что явно сигнализирует о более жестких критериях признания для интернет-компаний. В 2025 году было отменено более 4300 статусов высокотехнологичных предприятий, в начале 2026 года в нескольких регионах продолжается массовая проверка и отмена статусов: в провинции Хэнань в январе было аннулировано 1077 статусов, основная причина — несоответствие по доле расходов на R&D, а также нарушения, такие как фиктивные патенты, фиктивные расходы на R&D и фиктивное прикрепление сотрудников. В декабре 2025 года компания Guangzhou Duoyi Network Co., Ltd. лишилась статуса за 2021–2023 годы, корпоративный налог вернулся с 15% на стандартные 25%, и необходимо вернуть налоговые льготы за соответствующие годы. Ведущие интернет-компании, такие как те, кто занимается разработкой технологий (игровые движки, AI-алгоритмы), обычно соответствуют критериям признания, однако если компания занимается только маркетингом без ключевых собственных интеллектуальных прав и постоянных исследований и разработок, признание может стать сложнее.

Реформы налоговой нагрузки в новых формах бизнеса, таких как интернет, — это долгосрочный процесс, и процесс внесения изменений в законодательство не происходит мгновенно.

Постановление ЦК КПК «О дальнейшем всестороннем углублении реформ и продвижении китайской модели модернизации», принятое на третьем пленуме 20-го съезда партии, предусматривает необходимость «разработки налоговой системы, соответствующей новым формам бизнеса». Новые формы бизнеса включают «Интернет+», совместную экономику и платформенную экономику, а также другие новые отрасли. Мы считаем, что направление реформ в налоговой сфере — это достижение налоговой справедливости, повышение эффективности налогового администрирования и содействие здоровому развитию новых форм бизнеса. В отношении интернет-компаний ожидается, что последующие политики будут более четко регулировать налогообложение цифровых продуктов и услуг, постепенно снижать и объединять налоговые ставки по НДС, усиливать контроль и оптимизировать цепочку вычетов, устраняя несправедливую конкуренцию, вызванную разницей налоговых нагрузок онлайн и офлайн. Учитывая, что Закон о налоге на добавленную стоимость уже вступил в силу, при необходимости его повторного пересмотра обычно проходят этапы внесения законопроекта, рассмотрения, голосования и опубликования. В процессе рассмотрения обычно требуется три заседания постоянного комитета для утверждения.

Факторы риска:

Риск несвоевременного внедрения политики, риск снижения темпов макроэкономического роста.

Источник статьи: Исследование CITIC Securities

Предупреждения о рисках и отказ от ответственности

        Рынок подвержен рискам, инвестировать следует с осторожностью. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные цели, финансовое положение или потребности отдельных пользователей. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли любые мнения, точки зрения или выводы их конкретной ситуации. Инвестируйте на свой страх и риск.