Чому сегмент інфраструктури IBM (Symbol: IBM) може вплинути на показники акцій

Бізнес-сегмент інфраструктури IBM демонструє стабільне зростання прибутків упродовж останніх років, що зумовлено стратегічними інвестиціями в штучний інтелект, гібридні хмарні рішення та квантові обчислювальні технології. Цей сегмент, до якого входять послуги Hybrid Infrastructure та спеціалізована підтримка інфраструктури, показує сильну динаміку на тлі зростаючої складності ІТ-середовищ у підприємствах. Результати за третій квартал 2025 року підкреслюють цю силу: сегмент інфраструктури приніс прибуток у розмірі 644 мільйонів доларів порівняно з 422 мільйонами доларів у третьому кварталі 2024 року, що свідчить про суттєве покращення маржі з 13,9% до 18,1%.

Що стимулює зростання сегменту інфраструктури IBM?

Швидке поширення хмарних нативних додатків і розгортання генеративного ШІ кардинально змінили спосіб управління інфраструктурою в організаціях. Компанії тепер керують різноманітними, розподіленими та складними екосистемами інфраструктури, створюючи високий попит на інфраструктурні послуги корпоративного рівня. Програма z17 особливо добре сприймається клієнтами, демонструючи високі показники прийняття серед клієнтської бази IBM.

Придбання HashiCorp стало ключовим моментом у розвитку цього сегменту. Поєднуючи інструменти автоматизації інфраструктури HashiCorp із всеохоплюючим хмарним портфоліо IBM Red Hat, компанія посилила свої можливості допомагати підприємствам орієнтуватися у складних багатохмарних середовищах. Це інтеграція забезпечує додаткові можливості, що вирішують критичну проблему складності інфраструктури у масштабі.

Конкурентна позиція IBM у хмарній інфраструктурі

Ринок хмарної інфраструктури стає дедалі більш конкурентним, з Amazon.com Inc. (AMZN), яка займає значну частку ринку через AWS — провідну у світі платформу хмарних сервісів для підприємств, урядових структур і стартапів. Різноманіття баз даних AWS дозволяє клієнтам обирати рішення, спеціально розроблені для конкретних вимог додатків, зберігаючи конкурентну перевагу через постійні інновації.

Microsoft Corporation (MSFT) також активізує свої хмарні амбіції. Глобальне розширення Azure — тепер доступне у понад 60 оголошених регіонах світу — закріплює позицію Microsoft на ринку. Завдяки широкій мережі дата-центрів Azure забезпечує надійний доступ до комплексних хмарних сервісів для створення віртуальних машин, баз даних і контейнеризованих робочих навантажень.

Інфраструктурний сегмент IBM (IBM) ефективно конкурує, позиціонуючи себе як спеціалізований постачальник для складних, гетерогенних середовищ, де гібридні рішення є необхідністю. Замість прямої конкуренції з гіперскейлерами за обсягами потужностей, IBM орієнтується на підприємства, що шукають складне управління інфраструктурою у рамках локальних, гібридних і багатохмарних архітектур.

Показники акцій і оцінка

Акції IBM за останній рік зросли на 36%, поступаючись зростанню більш широкої технологічної індустрії, яка за цей час зросла на 96,9%. З точки зору оцінки, IBM торгується за прогнозним співвідношенням ціна/продажі 4,05, що значно нижче за середньогалузеве значення 5,02, що свідчить про потенційний ріст для інвесторів, орієнтованих на цінність.

Згідно з консенсусною оцінкою Zacks, очікування щодо прибутку IBM у 2025 році залишаються стабільними за останні 60 днів, що відображає послідовні очікування ринку. Наразі компанія має рейтинг Zacks #3 (Утримувати), що свідчить про збалансовану оцінку короткострокових перспектив.

Стратегічна важливість сегменту інфраструктури

Зростання обсягів хмарних робочих навантажень і ускладнення управління багатохмарними середовищами роблять сегмент інфраструктури IBM ключовим драйвером зростання. Оскільки підприємства все більше зосереджуються на операційній стійкості та оптимізації інфраструктури, тенденція сегменту має потенціал для збереження позитивної динаміки. Поєднання доведеної прибутковості, стратегічних придбань і ринкових трендів пояснює, чому інвестори, що стежать за сегментом інфраструктури технологічних компаній — особливо за символом IBM (IBM) — мають залишатися уважними до квартальних показників і коментарів керівництва.