Mirando hacia 2026, los principales actores institucionales están cada vez más enfocados en diversificar sus holdings en diferentes clases de activos. Los estrategas de Citigroup creen que este impulso de diversificación se traducirá en ganancias significativas; pronostican aproximadamente un 10% de potencial alcista para los índices bursátiles globales durante este período.

¿A qué se debe esto? Los inversores básicamente están cubriéndose contra el riesgo de concentración. A medida que la incertidumbre macroeconómica persiste, la apetencia por carteras equilibradas se está intensificando. Ya sea en acciones tradicionales, bonos, commodities o activos alternativos emergentes, el cambio hacia estrategias multi-asset refleja un cambio más profundo en la forma en que las instituciones abordan la gestión del riesgo.

Cabe señalar que esta mentalidad de diversificación no solo afecta a los mercados tradicionales. A medida que la teoría de carteras evoluciona, muchas instituciones están explorando silenciosamente cómo encajan los activos digitales en un marco de asignación más amplio, preparándose para lo que podría ser un panorama financiero más integrado.