2026-01-12 02:26:32

最近存储芯片市场出现了一个有意思的现象——企业级存储芯片的价格在上演过山车行情。一些头部芯片厂商开始采取更激进的定价策略，要求下游客户签订长期协议来锁定供应，周期通常在1到3年。到了3月前后，企业级SSD用的3D NAND芯片价格环比上调超过100%，涨幅确实不小。

这背后的根本原因其实很清楚：存储芯片的主要生产商们把有限的产能大幅倾斜给了利润率更高的HBM（高带宽内存）产品，去满足AI芯片的需求热潮。结果呢，标准型的NAND闪存就出现了结构性短缺，供应端的收紧直接推高了价格。这种供需格局的逆转，从一个侧面反映了当下科技产业链中，谁掌握了高端应用场景，谁就能获得更多的产能资源分配权。

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OnchainArchaeologist

· hace5h

La jugada de los fabricantes de chips es realmente impresionante, simplemente tratan el almacenamiento normal como ciudadano de segunda clase, enfocándose completamente en la IA... en realidad, es un cuello de botella. --- ¿Un aumento del 100%? Realmente no consideran a los downstream como personas, no es de extrañar que no puedan firmar acuerdos a largo plazo. --- Así que al final todo se reduce a la capacidad de producción, quien pueda beneficiarse de la IA vivirá cómodamente... estas reglas del juego son un poco dolorosas. --- Ya había previsto que HBM sería un éxito, pero no esperaba que NAND fuera tan perjudicado, ¿es así de realista el mercado? --- ¿Acuerdo a largo plazo para bloquear el suministro? Suena bastante calmado, en realidad solo tienen miedo de que los precios sigan subiendo. --- Desde mi punto de vista, esto es el efecto Mateo en la cadena industrial, si no aprovechas la ola de la IA, serás cosechado. --- Espera, ¿esto significa que realmente hay escasez de chips de almacenamiento? ¿O simplemente los fabricantes están haciendo recolección de韭菜? --- Se nota claramente, las empresas de chips invierten donde ganan dinero, los productos estándar son directamente ignorados... no es de extrañar que los precios se disparen.

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MEVSandwich

· hace5h

AI转向赚钱，传统产业链被吸血，这就是现在的游戏规则啊 ¿El precio se duplica? Ya debería haberlo pensado, todos compiten en AI, ¿quién todavía se preocupa por SSD? El acuerdo a largo plazo para bloquear el suministro, en realidad, es por miedo a no tener suficiente stock para vender, ¡esta estrategia es genial! HBM come suficiente y NAND bebe el viento del noroeste, el poder de asignación de capacidad de producción es el verdadero poder de palabra La operación de los fabricantes de chips es realmente dura, han dejado claro quién tiene el control del precio Pero volviendo al tema, ¿quién nos obliga a usar AI? La era de los reyes de la competencia seguramente dirigirá la capacidad hacia el segmento de alta gama El aumento de precios de SSD es tan fuerte que mi NAS va a llorar... Esto se llama el costo de la actualización industrial, los productos estándar de la era antigua son aplastados por las nuevas carreras

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defi_detective

· hace5h

呃AI芯片这边吸血，存储芯片涨价买单的还得是咱们啊 --- 又是老一套，产能都被HBM抢走了，NAND活该被割 --- ¿Acuerdo a largo plazo? Esto no es más que un encubrimiento de la fijación de precios, los fabricantes de chips lo tienen claro --- ¿Un aumento del 100%? Vaya, ¿esto todavía lo hacen los humanos? --- En definitiva, quien hace negocios con chips AI es el jefe, los demás solo pueden hacer fila y esperar --- La parte de almacenamiento ha sido empujada por la fiebre del AI, es increíble --- La cadena de suministro ya tiene una jerarquía de desprecio tan evidente, es interesante --- ¿Acuerdo de fijación de precios a largo plazo... esto es monopolio, no hay otra opción

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TokenomicsTherapist

· hace5h

Jaja, con esto de AI, el almacenamiento normal ha sido directamente relegado al olvido --- Un típico juego de gráfico de pastel, HBM come carne y NAND bebe sopa --- Espera, ¿no es esto simplemente la concentración de recursos de capacidad en las aplicaciones principales? No hay mucha diferencia con antes --- ¿Un aumento del 100%? Los clientes downstream van a llorar hasta morir, este acuerdo a largo plazo es realmente genial --- Parece que el mercado de chips de almacenamiento está siendo rápidamente revolucionado por esta especie de pez llamado AI --- En realidad, sigue siendo una escasez, todos quieren apretar el cuello de los demás --- ¿Con esto de los SSD empresariales, los costos de los centros de datos pueden bajar? --- Es bastante interesante, los principales fabricantes han cambiado directamente las reglas del juego en toda la cadena de suministro --- ¿Acuerdos a largo plazo? Solo quieren bloquear tu poder de decisión --- ¿Y qué harán estos fabricantes de almacenamiento cuando la burbuja de AI estalle?

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DegenWhisperer

· hace5h

Esto es la realidad, en HBM comemos carne y solo podemos beber sopa --- ¿Un aumento del 100%? Maldita sea, otra vez nos van a cortar --- Un ejemplo clásico de la ley de Gresham, la idea de la IA llega y todo tiene que ceder el paso --- Por eso, los acuerdos a largo plazo en realidad son como vender la olla y el hierro para asegurar el suministro --- Jaja, la jugada de los fabricantes de chips es simplemente genial, están jugando con el mercado financiero --- Parece que hay que aprovechar para comprar en caída las acciones de estas empresas de chips de almacenamiento olvidadas --- Espera, ¿esto significa que el NAND estándar va a sufrir durante cuánto tiempo? ¿No hay esperanza de recuperarse en uno o dos años? --- Otra secuela de la especulación con IA, los que sufren son las pequeñas y medianas empresas --- A corto plazo, bajista para el NAND, a largo plazo hay que apostar a que la burbuja de la IA estalle, y entonces veremos si hay exceso de capacidad

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