Mirando los datos de aduanas, en 2025 el total de exportaciones de baterías de litio estará alrededor de 5500 mil millones de yuanes. Según un precio promedio de 0.6-0.7 yuanes/Wh, la cantidad exportada será aproximadamente de 800-900GWh.

En cuanto a la segmentación, las baterías puras como las de almacenamiento de energía y las de paquetes de baterías para vehículos de propulsión, tienen un volumen de exportación de aproximadamente 300GWh, lo cual es la parte más directamente afectada por los precios. Los paquetes de baterías integrados en vehículos de nueva energía también se incluyen en las estadísticas, pero lo interesante aquí es que —el propio vehículo no puede evitar impuestos, y la eliminación de la devolución de impuestos de las baterías no afecta mucho al precio final.

Con los precios de la electricidad en el país tan bajos, los proyectos integrados de viento, sol y almacenamiento tienen un buen rendimiento. La demanda de almacenamiento en el extranjero, con altos precios de electricidad, sigue siendo fuerte. Aunque esa demanda loca del año pasado puede haber disminuido, la presión en el lado del almacenamiento debería ser limitada.

Lo clave es si los precios pueden transmitirse sin problemas a los clientes finales. Desde la situación actual, lo más probable es que sí. No como en el caso de la energía fotovoltaica, que se ha sumergido en una guerra de precios sin límites. Mirando hacia adelante, 2026 podría convertirse en un período de rápida instalación, beneficiando el suministro de minerales en la parte superior de la cadena. Cuando en 2027 la demanda se contraiga, en realidad presionará la liberación de capacidad futura, lo cual es un soporte para la estructura actual de minerales.