#美国非农就业数据未达市场预期 La lógica de liquidación en el trading de contratos realmente hay que entenderla bien. Una vez me topé con algo absurdo: al abrir una posición en corto con un precio de entrada de 0.007875 y un precio de liquidación establecido en 0.007980. En ese momento, el precio de referencia bajó a 0.007850, y según los cálculos, mi ganancia flotante debería haber sido del 16%. Pero justo unos segundos antes de que intentara cerrar la posición, se activó la liquidación. La atención al cliente me dijo después que fue porque el precio de ejecución fue relativamente "ideal", así que después de descontar la pérdida por liquidación de mis más de 50,000 dólares de capital, me quedaron 9,000 dólares de ganancia. Parece que gané, ¿no? Pero el problema está en que esa brecha entre el precio de referencia y el precio real de ejecución fue en realidad la chispa que me llevó a la liquidación. Lo más exagerado es que, después, el movimiento del mercado incluso tocó el nivel de precio en el que quería cerrar, solo que unos segundos tarde. La orden con una ganancia flotante del 16% fue completamente absorbida por el mecanismo de liquidación, y la lógica de emparejamiento y la diferencia de tiempo detrás de esto realmente hacen que los traders reflexionen. La gestión de riesgos en el trading de contratos, a veces, no basta solo con mirar los números.