Дізнайтеся про типи акцій на біржі: практичний посібник з вибору вашої інвестиційної стратегії

Якщо ви розглядаєте можливість увійти на фондовий ринок, вам потрібно зрозуміти структуру типів акцій, доступних для інвестування. Кожна категорія має свої характеристики, ризики та переваги, які визначатимуть ваші доходи та рівень контролю над компаніями, у які ви інвестуєте.

Що насправді означає акція?

Акція — це ваш вхід у світ бізнесу. Купуючи її, ви автоматично стаєте акціонером і власником частки статутного капіталу цієї організації. Однак не всі акції, що котируються на ринках, представляють собою повну власність компанії.

Вартість вашої інвестиції коливається залежно від двох ключових факторів: результативності компанії (якщо вона зростає на ринку, ваша акція зростає) та закону попиту і пропозиції. Ваш прибуток або збиток залежатиме від різниці між ціною купівлі та ціною продажу, не забуваючи, що як акціонер ви також можете отримувати дивіденди, якщо компанія їх виплачує.

Підтримка акціонерної позиції має важливі наслідки: деякі акціонери мають більший вплив на рішення компанії, залежно від кількості належних їм акцій.

Три найактивніше торговані типи акцій на біржі

Простий акціонерний капітал: класика з високим ризиком і потенціалом

Це найпопулярніші на фондових ринках. Компанії випускають їх як альтернативу фінансуванню без необхідності залучати банківські позики.

Як власник звичайної акції, ви отримуєте два основні права: право голосу на загальних зборах (з більшою силою, якщо у вас більше акцій) та право брати участь у розподілі прибутку пропорційно вашій частці.

Їх привабливість полягає у довгостроковому потенціалі, але ризик значний. Ціни можуть бути дуже волатильними, продаж не завжди простий, а якщо компанія збанкрутує, ваша інвестиція стане нулем. Тому цей тип вимагає глибокого аналізу перед вкладенням капіталу.

Преференційні акції: варіант для гарантованих доходів

Тут ви відмовляєтеся від права голосу, але отримуєте стабільність. Преференційні акції гарантують фіксовані дивіденди незалежно від результатів діяльності компанії.

У разі ліквідації компанії преференційні акціонери отримують повернення раніше за власників звичайних акцій. Це робить їх привабливим варіантом для тих, хто прагне отримувати пасивний дохід без участі у бізнес-рішеннях.

Ліквідність також є їхньою перевагою: їх легше продати, ніж звичайні акції. Однак, якщо компанія процвітає, найбільше виграшу отримають звичайні акціонери, які мають змінні дивіденди і більшу переоцінку, тоді як преференційні залишаються з фіксованими доходами.

Пільгові акції: найкраще з обох світів

Комбінують переваги звичайних і преференційних: включають право голосу та гарантовані економічні вигоди. Випуск таких акцій потребує затвердження загальними зборами акціонерів.

Інші важливі класифікації типів акцій

Крім цих трьох категорій, існують інші класифікації за специфічними характеристиками:

За власністю:

• Номінальні акції: випущені на ім’я конкретної особи
• Акції на пред’явника: власник — той, хто фізично володіє цим цінним папером

За ринком:

• Котирувані на біржі акції: легко торгуються на фондових ринках
• Приватні акції: належать малим і середнім підприємствам, не котируються публічно

Інші моделі:

• Викупні акції: мають визначений термін дії; після закінчення втрачають чинність
• Короткострокові акції: дозволяють інвестувати на пониження, очікуючи падіння ціни
• Власні акції: належать самій компанії, не продаються зовнішнім інвесторам

Порівняльна таблиця: як відрізняються типи акцій

Також існує другий рівень класифікації: номінальні акції можуть бути звичайними або преференційними; котирувані та короткострокові акції торгуються на біржі, але з протилежними напрямками; власні акції відображають довіру бізнесу до своєї власної вартості.

Практичні стратегії: як інвестувати в кожен тип

Трейдинг з котируваними акціями

Найбільш доступний спосіб — торгівля котируваними акціями через брокера. Візьмемо, наприклад, Microsoft у липні 2022: місяць почався з 254.84 USD і закінчився на 277.64 USD. Якщо ви купили один лот, отримали б брутальний прибуток у 22.80 USD; при двох лотах — 45.60 USD.

Потрібно враховувати комісії та нічні свопи. Крім того, якщо компанія виплачувала дивіденди під час вашого володіння, ви отримували їх автоматично, зберігаючи позицію.

Операції в коротку

Наступного місяця (серпня), Microsoft відкрився на 275.36 USD і закрився на 260.51 USD. Короткострокові трейдери заробляли 14.85 USD за лот. Тут швидкість торгівлі перевищує терпіння традиційних інвестицій: ринки повільно зростають протягом тривалого часу, але різко падають у дні або тижні.

У коротку, брокер “дає в борг” акцію, щоб ви її продали, очікуючи падіння. Коли закриваєте позицію, купуючи ту ж кількість, завершують цикл без утримання будь-яких паперів.

Традиційне інвестування у звичайні акції

Якщо ви шукаєте звичайні акції поза трейдингом, вам знадобиться офіційна документація, контракти та юридичні endorse. Операції складні і повільні. Однак, якщо ви вкладаєте значні суми, отримуєте більший вплив на бізнес-рішення і доступ до більш суттєвих розподілів прибутку.

Преференційні та пільгові акції

Преференційні вимагають менше юридичних процедур, ніж звичайні. Пільгові потребують затвердження ради акціонерів.

Аналіз ризиків: вибір правильного типу акції

Ваш вибір залежить від кількох факторів:

• Для максимально можливого доходу: звичайні акції (але з високим ризиком)
• Для стабільного пасивного доходу: преференційні акції
• Для активних короткострокових операцій: котирувані в коротку (максимальний ризик, швидкі прибутки)
• Для контролю над бізнесом: звичайні акції з більшою часткою

Завжди проводьте детальний аналіз компанії. Якщо інвестуєте традиційно, будьте готові до короткострокової неликвідності. Якщо займаєтеся трейдингом, маєте свободу купівлі-продажу під час роботи ринків, але волатильність вимагає дисципліни та управління ризиками.

Фондові ринки зазвичай зростають з часом, але шлях цей нерівний. Розуміння типів акцій, доступних для інвестування, — перший крок до узгодження вашої стратегії з фінансовими цілями.