Чи варто ще купувати золото? З точки зору інвестора — вигідний момент для продажу золота зараз

За останній рік понад, ціна на золото демонструє вражаючі результати. Починаючи з жовтня 2023 року, коли розпочався зростаючий тренд, вона піднімалася до 2024 року до 2700 доларів, а після 2025 року перевищила важливу позначку у 4000 доларів. За останніми опитуваннями аналітиків, проведеними Reuters, очікується, що середня ціна на золото у 2025 році становитиме близько 3400 доларів, а у 2026 році може піднятися ще до приблизно 4275 доларів.

З урахуванням такого зростання, найбільше цікавить інвесторів три питання: Чи ще зараз ціна на золото є вигідною? Чи підходить зараз для входу? Коли саме найкращий момент для покупки? У цій статті ми розглянемо логіку інвестування у золото з трьох аспектів: фундаментальних драйверів, технічних сигналів та вибору інвестиційних інструментів.

Три рушії, що стоять за історичним проривом ціни на золото

Як фінансовий актив, що не приносить відсотків, ціна на золото визначається головним чином зміною попиту та пропозиції. Коли інвестори (включаючи фізичних осіб, інститути, центральні банки) втрачають довіру до існуючих фінансових активів, вони переходять до “жорстких активів”, таких як золото. Що саме стимулює цей потік покупок?

Кризис довіри до долара США

З 2020 року США впроваджують політику безмежної кількості кількісного пом’якшення для вирішення проблем ліквідності, але при цьому створюють інфляційний тиск, що поширюється по всьому світу. У 2022 році починається агресивний цикл підвищення ставок, що призводить до значного знецінення боргів США та глобального боргового ринку, послаблюючи довіру до долара та американської кредитної системи. Втрата купівельної спроможності готівки змушує інвесторів шукати альтернативи збереженню вартості, і золото стає найкращим варіантом.

Зростання конкуренції з альтернативними активами

Ціна біткойна вже перевищила 10 000 доларів, а уряд Трампа чітко заявив про включення біткойна до стратегічних резервів США. Такі криптоактиви відображають кризу довіри до долара. Крім того, зростання геополітичної напруги сприяє потокам захисних інвестицій у золото та інші альтернативи, що підвищує їхній попит.

Переформатування фінансового регуляторного каркасу

Найменш помітний, але найглибший вплив має зміна у регулюванні за Базельською угодою. Замість третього класу капіталу, золото тепер вважається першим класом капіталу, рівним державним облігаціям і готівці, що значно підвищує його ліквідність. Це стимулює глобальні банки масово купувати золото, оскільки у порівнянні з друкованими фіатними валютами, його дефіцитність і витрати на видобуток лише зростають, зберігаючи його цінність.

Чи має ще зараз сенс інвестувати у золото?

Коротка відповідь: так, але потрібно точно визначити момент.

За умов зниження ставок у США та слабкості долара, статус золота як “першого класу активу” буде посилюватися. Вивільнені з грошового ринку кошти частково спрямовуються у золото. Але це не означає, що ціна на золото безперервно зростатиме — навпаки, воно стикається з конкуренцією з боку облігацій та криптовалют.

Зниження ставок позитивно для ринку облігацій, що може залучити частину захисних коштів. Підтримка Трампом біткойна також може відтягнути потенційних інвесторів. Тому наші висновки: золото у майбутньому зростатиме, але темпи зростання сповільняться, а волатильність може збільшитися.

З урахуванням останніх цінових трендів, золото вже знаходиться на відносно високих рівнях, тоді як американські облігації залишаються у низині. У порівнянні з високоволатильним біткойном, золото пропонує більш стабільний спосіб збереження вартості. Для консервативних інвесторів золото залишається важливою частиною портфеля.

Технічний аналіз для пошуку “точки входу” у золото

Говорити “купити на піку” — не найрозумніше рішення. Реальні можливості з’являються під час корекції цін.

З технічної точки зору, ціна на золото наразі рухається у висхідному каналі. Індикатор Бollinger Bands показує, що ціна коливається у межах ширини смуги, а нижня межа — ключовий рівень підтримки та сигнал для входу. Коли ціна повертається до нижньої межі, це ідеальний момент для довгострокових інвесторів входити.

Це означає, що інвестори можуть діяти, слідуючи за каналом Бollinger, уникаючи як надмірного купівлі на піку, так і паніки при падінні. Історія показує, що ціна на золото не зростає лінійно — кожна значна корекція відкриває хороші можливості для покупки. За умови стабільності фундаментальних факторів (світова економіка, геополітична ситуація, політика ЦБ), довгостроковий тренд зростання збережеться.

Вибір інструментів для зниження витрат на інвестиції

Існує багато способів інвестування у золото, але їхні витрати суттєво різняться:

Фізичне золото — має великі спреди, низьку ліквідність, високі витрати на зберігання, не підходить для індивідуальних інвесторів.

Ф’ючерси та опціони — мають хорошу ліквідність, але високий поріг входу та вимоги до маржі, а опціони мають нелінійний характер доходу, що ускладнює їх використання для непрофесійних.

CFD-контракти — найкращий інструмент для приватних інвесторів. Відстежують ціну на фізичне золото, дозволяють використовувати кредитне плече, зручні у торгівлі, не вимагають перенесення контрактів, як ф’ючерси, і не мають складних опціонних структур. Вартість низька, гнучкість висока — це найкращий вибір для індивідуального інвестора.

Наприклад, через офіційні платформи можна відкрити позицію за три кроки: заповнити заявку, внести мінімальні 50 доларів (підтримка фіатних валют), і швидко почати торгувати без складних процедур.

Хто має інвестувати у золото?

Відповідь: майже всі.

Центральні банки купують золото для захисту від інфляції та формування стратегічних резервів. Глобальні хедж-фонди вважають золото обов’язковим активом, оскільки воно має низьку кореляцію з іншими активами і допомагає згладжувати волатильність портфеля. Фізичні особи можуть використовувати золото для диверсифікації активів, захисту від інфляції та ризиків.

Головне — обирати інвестиційний інструмент відповідно до власного рівня ризику та інвестиційного горизонту. Агресивні інвестори можуть використовувати CFD з кредитним плечем; консерватори — фізичне золото або ETF; професіонали — ф’ючерси.

Підсумок: використовуйте “золотий” момент для інвестування у золото

Причина нових максимумів — переоцінка кредитного стану світової фінансової системи. Ця логіка не зміниться у короткостроковій перспективі.

З фундаментальної точки зору, золото має ще довгостроковий потенціал зростання; з технічної — корекція є найкращим моментом для входу; з точки зору інструментів — CFD є найвигіднішим і ефективним для звичайного інвестора.

Якщо уряд США не зобов’яже центральні банки тримати певний відсоток у держоблігаціях, то за поточної економічної ситуації, коли ціна на золото повернеться до нижньої межі каналу Бollinger, це стане сигналом для довгострокових інвесторів купити. Зараз ще не час продавати золото, але чекати наступного “золотого” моменту — розумно.