Чому рухається ціна акцій? Зрозумійте чітко закони попиту та пропозиції

Кожного разу, коли змінюється ціна акцій, ви коли-небудь замислювалися, що саме її рухає? Відповідь криється у простих, але потужних економічних принципах — попит і пропозиція. Ця концепція не лише є основою ціноутворення, але й інструментом, який використовують професійні трейдери для прогнозування руху ринку щодня.

Більшість інвестиційних проблем виникає через нерозуміння основ

Спершу давайте розберемося з справжнім значенням.

Попит — це бажання купити товар або послугу за різними рівнями цін. Якщо побудувати графік цього бажання, отримаємо криву попиту, яка показує залежність між ціною і кількістю — так звану Demand Curve. Кожна точка на цій кривій показує, скільки покупці готові купити за певною ціною або максимальну ціну, яку вони готові заплатити.

Пропозиція — навпаки, це бажання продавати товар або послугу. Supply Curve показує кількість, яку продавці готові запропонувати за кожним рівнем ціни, включно з мінімальною ціною, за якою вони згодні продавати.

Ці два базові закони пояснюють усе:

Закон попиту: при підвищенні ціни кількість, яку покупці бажають придбати, зменшується; при зниженні — зростає. Це зворотний зв’язок виникає через два ефекти: ефект доходу (Income Effect) — при зниженні ціни ваші гроші стають більш цінними, і ви можете купити більше; та ефект заміщення (Substitution Effect) — при зниженні ціни на цей товар люди починають купувати його замість інших.

Закон пропозиції: при підвищенні ціни кількість товару, яку продавці готові запропонувати, зростає; при зниженні — зменшується. Це логічно: хто захоче продавати дешевше, якщо може отримати більше?

Що таке рівновага ринку і чому вона важлива

У світі вашого інвестиційного досвіду — це як баланс між попитом і пропозицією. Ціна встановлюється там, де попит дорівнює пропозиції — це називається рівновага (Equilibrium).

На цій точці:

• кількість, яку покупці хочуть купити, дорівнює кількості, яку продавці хочуть продати
• ціна, що виникає, зазвичай залишається стабільною (до появи нових факторів)

Чому так? Уявімо:

Якщо ціна вище за рівноважну: продавці хочуть продавати більше, покупці — менше купувати, виникає надлишок. Це змушує продавців знижувати ціну, і вона повертається до рівноваги.

Якщо ціна нижча за рівноважну: покупці хочуть купити більше, продавці — менше продавати, виникає дефіцит. Це змушує їх підвищувати ціну, і вона знову повертається до рівноваги.

У фінансовому ринку — які фактори впливають?

Ринок акцій набагато складніший за товарний, оскільки попит і пропозиція залежать від багатьох факторів.

Що рухає попит:

• Макроекономічне середовище (економічне зростання, інфляція, відсоткові ставки) — при низьких ставках інвестори шукають прибуток у акціях
• Ліквідність системи — багато грошей в обігу, інвестори прагнуть вкладати
• Настрій ринку — хороші новини підсилюють бажання купувати

Що впливає на пропозицію:

• Політика компанії — викуп акцій зменшує кількість у обігу, збільшення капіталу — навпаки
• Нові IPO — збільшують кількість акцій на ринку
• Регуляції — обмеження на продаж великих пакетів акцій

Як застосовувати попит і пропозицію на практиці?

Фундаментальний аналіз (Fundamental Analysis)

Інвестори розглядають акції як показник вартості компанії. Попит зростає, коли очікується зростання компанії, хороші результати підсилюють попит, погані — зменшують.

Технічний аналіз (Technical Analysis)

Трейдери використовують різні інструменти для вимірювання “сили” кожної сторони:

1) Свічкові графіки (Candle Stick):

• Зелений колір = закриття вище відкриття = попит переважає, ціна ймовірно зросте
• Червоний = закриття нижче відкриття = пропозиція переважає, ціна ймовірно знизиться
• Доджі = відкриття і закриття близькі — баланс сил невизначений

2) Тренди (Market Trend):

• Нові вершини — попит сильний
• Нові низини — пропозиція сильна
• Вузький діапазон — баланс сил

3) Підтримка та опір:

• Підтримка = рівень, де багато покупців очікують, ціна не опуститься нижче
• Опір = рівень, де багато продавців, ціна не підніметься вище

Техніка Demand Supply Zone: інструмент професіоналів

Професійні трейдери шукають точки, де ціна “рвоне” вгору або вниз швидко, потім зупиняється в невеликому діапазоні і продовжує рух у тому ж напрямку.

Випадок 1: Продолжительный ралі (Rally-Base-Rally / RBR)

Ціна піднімається, з’являються продавці, ціна зупиняється в діапазоні, з’являються хороші новини — покупці перемагають, ціна прориває рівень і йде далі → трейдери купують при прориві.

Випадок 2: Продолжительный спад (Drop-Base-Drop / DBD)

Ціна падає, з’являються покупці, ціна зупиняється, з’являються погані новини — продавці перемагають, ціна прориває рівень і падає далі → трейдери продають при прориві.

Випадок 3: Зміна тренду з висхідного (Rally-Base-Drop / RBD)

Ціна зростає, створює сигнал до розвороту, коли прориває нижню межу — трейдери продають і ставлять стоп-лосс вище.

Випадок 4: Зміна тренду з низхідного (Drop-Base-Rally / DBR)

Ціна падає, створює сигнал до розвороту, коли прориває верхню межу — трейдери купують і ставлять стоп-лосс нижче.

Які фактори впливають на зміну?

І попит, і пропозиція не є сталими — вони змінюються під впливом різних чинників:

З боку попиту:

• Сезонність — попит на деякі товари залежить від пори року
• Державна політика — стимулювання або стримування споживання
• Технології — інновації створюють або замінюють попит
• Настрій споживачів — довіра і впевненість

З боку пропозиції:

• Природні катаклізми і погода — впливають на виробництво
• Податки і регуляції — впливають на витрати
• Обмінні курси — важливі при імпорті сировини
• Доступ до фінансування — необхідний для розширення виробництва

Підсумок для запам’ятовування

Попит і пропозиція — не просто теорія з підручників, а механізм, що визначає рух ринку щодня — будь то акції, криптовалюти або товари.

Розуміння законів попиту і пропозиції допоможе вам:

1. Зрозуміти, чому змінюється ціна
2. Прогнозувати майбутні рухи
3. Правильно входити і виходити з ринку у потрібний момент

Але знання — це лише половина справи. Необхідно постійно тренуватися на реальних графіках, щоб відчувати ці рухи інтуїтивно — і тоді ви станете справжнім професійним трейдером.