Американские компании, выплачивающие дивиденды: руководство по пассивному доходу в 2025 году

Когда мы задумываемся о создании надежного инвестиционного портфеля, основной акцент обычно делается на рост стоимости акций. Однако часто недооцениваемым аспектом является способность некоторых американских компаний, выплачивающих дивиденды, генерировать стабильную доходность. В сценарии 2025 года, характеризующемся умеренными экономическими давлениями и контролируемой динамикой процентных ставок, эта стратегия подтверждает свою актуальность как жизнеспособная альтернатива для тех, кто ищет регулярный поток наличных средств.

Понимание работы дивидендов

Прежде чем рассматривать основные возможности, важно понять механизм их функционирования. Акционерные общества с открытым капиталом распределяют часть своей ежегодной прибыли между акционерами. Эта выплата не является случайной: она осуществляется согласно календарю, установленному компанией, и может происходить ежеквартально, раз в полгода или ежегодно.

Показатель, который измеряет этот доход, — дивидендная доходность, процентное соотношение, показывающее, сколько акция приносит исключительно за счет дивидендов, без учета прибыли или убытков от изменения цены. Например, инвестиция в размере R$ 50.000, размещенная в Realty Income Corp, принесла бы примерно R$ 3.250 в год (при доходности 6,5%), выплачиваемой ежемесячно.

Частота и объем этих выплат варьируются в зависимости от финансового положения и стратегии каждой компании. Некоторые направляют ресурсы на расширение, другие — на возврат акционерам.

Основные возможности в акциях американских компаний с дивидендами

Рынок предлагает множество вариантов для тех, кто хочет построить портфель, основанный на доходности. Ниже представлены десять американских компаний, которые платят дивиденды с лучшей исторической динамикой:

Verizon Communications (VZ) — доходность 7,8%
Крупнейший оператор телекоммуникационных услуг в стране, с портфелем из 143,3 миллиона клиентов. Вкладывает значительные средства в расширение сетей 6G и поддерживает стратегические партнерства для спутниковых услуг. Подвержена конкуренции, но сохраняет доминирующую позицию.

Realty Income Corp (O) — доходность 6,5%
Один из крупнейших глобальных фондов недвижимости, управляющий активами более чем на 44 миллиарда долларов, распределенными между США, Испанией и Великобританией. Чистая прибыль в 2022 году — 869 миллионов долларов. Недавно приобрел 50 логистических объектов в Европе для укрепления постоянного потока доходов.

3M Company (MMM) — доходность 6,1%
Многоотраслевой конгломерат, присутствующий на различных рынках. За последние пять лет стал стабильным выбором для портфелей, ориентированных на дивиденды. Недавняя продажа части бизнеса в сфере здравоохранения позволила снизить уровень задолженности.

Philip Morris International (PM) — доходность 5,9%
С 176-летней историей — крупнейший мировой производитель сигарет. Несмотря на традиционный сегмент, диверсифицировал портфель: 30% продаж приходится на паровые продукты (IQOS), что снижает зависимость от обычных сигарет.

AT&T Inc. (T) — доходность 5,7%
Телекоммуникационная компания, которая переосмыслила свою деятельность через стриминговые сервисы. Ее платформа достигла 200 миллионов подписчиков, что изменило структуру денежного потока и повысило актуальность для инвесторов.

Exxon Mobil Corp (XOM) — доходность 4,2%
Энергетический гигант, стратегически позиционирующийся в рамках глобальной энергетической трансформации, сочетая традиционные операции с инвестициями в устойчивое развитие.

Johnson & Johnson (JNJ) — доходность 3,8%
Фармацевтический и медицинский конгломерат с диверсифицированным портфелем и предсказуемым доходом, характерный для американских компаний с историей стабильных выплат дивидендов.

Procter & Gamble (PG) — доходность 3,5%
Лидер в сфере товаров народного потребления с узнаваемыми глобальными брендами, обеспечивающий постоянный и предсказуемый поток доходов.

Microsoft (MSFT) — доходность 2,9%
Недавно вошедшая в список благодаря увеличению выплат на 40% после рекордных прибылей в сегменте искусственного интеллекта. Технологический сектор становится важным для американских компаний, платящих дивиденды.

NextEra Energy (NEE) — доходность 2,7%
Лидер в области возобновляемой энергетики, привлекающий институциональные инвестиции через приверженность ESG-политикам и корпоративному управлению.

Почему стоит отдавать приоритет дивидендам в вашей инвестиционной стратегии

Три основные причины выбора этого подхода:

Высокая доходность в долгосрочной перспективе
С 2000 по 2020 год индекс IBOVESPA вырос на 576%. В то время как компании с устойчивой историей выплат (ABEV, EGIE, ITUB, LEVE, LREN, PETR, UGPA, WEGE) показывали средний доход в 6.922%. Эта разница иллюстрирует часто игнорируемый потенциал американских компаний, платящих дивиденды.

Меньшая волатильность и безопасность
Портфели, сформированные по этой методике, естественно ориентированы на крупные и финансово устойчивые корпорации. Такой отбор обеспечивает смягчение последствий финансовых кризисов, особенно при долгосрочном горизонте.

Снижение управленческих затрат
Инвесторам, ориентированным на трейдинг, требуется постоянный мониторинг и быстрая реакция на изменения. Стратегии, основанные на дивидендах, сосредоточены на этапе выбора, что требует значительно меньших усилий после первоначальной покупки.

Построение портфеля: практические рекомендации

Для начинающих инвесторов, формирующих первые позиции в американских компаниях, платящих дивиденды, важны следующие советы:

Держитесь долгосрочной перспективы, не реагируйте на краткосрочные колебания. История за пять лет показывает, что большинство таких компаний переживали временные падения с последующим восстановлением, что подчеркивает важность терпения.

Диверсифицируйте по секторам: телеком (VZ, T), недвижимость (O), энергетика (XOM, NEE). Такая диверсификация снижает отраслевые риски и уменьшает влияние специфических факторов.

Реинвестируйте полученные дивиденды в новые позиции, позволяя сложному росту увеличивать портфель органически. Этот механизм ускоряет накопление без необходимости частых дополнительных вложений.

Постоянно отслеживайте показатели, такие как Payout Ratio (при идеале ниже 60%), и рост прибыли. Эти метрики сигнализируют о финансовом здоровье и устойчивости выплат.

Понимайте, что компании не распределяют 100% прибыли акционерам; часть идет на инвестиции в расширение и укрепление бизнеса. Осознание этой динамики помогает избегать нереалистичных ожиданий.

Перспективы для американских компаний, платящих дивиденды, в 2025 году

Макроэкономическая ситуация 2025 года создает благоприятные условия. При контролируемой инфляции и стабилизации процентных ставок крупные корпорации расширили программы выплат. Microsoft иллюстрирует эту тенденцию: увеличение дивидендов на 40% связано с отличными результатами в области ИИ.

Параллельно спрос на инвестиции, соответствующие ESG-критериям, способствует развитию таких компаний, как NextEra Energy, лидирующая в области чистой энергии, что привлекает значительные институциональные средства.

Итоговые соображения

Помимо десяти выделенных компаний, рынок предлагает множество альтернатив с аналогичным потенциалом. Тщательный исторический анализ и фокус на долгосрочные горизонты создают прочную основу для стабильной прибыльной стратегии. Для тех, кто готов инвестировать время в первоначальный отбор и последующий дисциплинированный мониторинг, американские компании, платящие дивиденды, остаются проверенным путем к пассивному и предсказуемому доходу.