¿Por qué la oferta y la demanda son clave para invertir en el mercado de valores?

Cuando se habla de invertir en el mercado de valores, muchas personas todavía piensan que es algo complicado, pero en realidad, los fundamentos básicos son muy sencillos—son la oferta y la demanda. Ambos no solo determinan los precios de los bienes en el mercado general, sino que también son la fuerza motriz principal de los cambios en los precios de las acciones y activos financieros en general.

La demanda y la oferta: fundamentos de la economía

Demanda no tiene un significado complicado. Es simplemente la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precios. Cuando representamos esta relación en un gráfico de precio versus cantidad, obtenemos la curva de demanda que nos indica: a diferentes precios, cuánto están dispuestos a comprar los consumidores.

Por otro lado, oferta es la cantidad de bienes o servicios que los productores están dispuestos a vender a diferentes niveles de precios. La curva de oferta muestra cuánto están dispuestos a vender los productores o vendedores a cada nivel de precio.

Regla básica: relación inversa y dirección unificada

La ley de la demanda dice que cuando el precio sube, la cantidad demandada disminuye, y cuando el precio baja, la cantidad demandada aumenta. Esto se debe a dos factores:

• Efecto ingreso: cuando el precio baja, el valor de tu dinero en el bolsillo aumenta, puedes comprar más cosas.
• Efecto sustitución: cuando un producto se vuelve más barato, las personas tienden a cambiar y comprar ese en lugar de otros productos.

La ley de la oferta funciona en sentido contrario—cuando el precio sube, los vendedores están dispuestos a vender más porque aumentan las ganancias. Cuando el precio baja, también disminuye el interés en vender.

Factores que afectan la demanda

• Nivel de precios
• Ingresos de los consumidores
• Precios de bienes sustitutos
• Gustos y preferencias
• Número de compradores en el mercado
• Expectativas de precios futuros

También existen otros factores externos como las estaciones del año, políticas gubernamentales, avances tecnológicos y la confianza del consumidor.

Factores que afectan la oferta

• Nivel de precios
• Costos de producción
• Precios de otros bienes que pueden producirse en sustitución
• Número de competidores
• Avances tecnológicos
• Expectativas de precios futuros

El clima, las políticas fiscales, la volatilidad en los tipos de cambio y el acceso a financiamiento también influyen en la oferta.

El equilibrio de precios: el punto donde ambas partes se encuentran

Cuando la demanda iguala a la oferta, el precio y la cantidad alcanzan el punto de equilibrio. Este es el punto de equilibrio del mercado.

Si el precio es superior al equilibrio:

• Los vendedores quieren vender más
• Los compradores quieren comprar menos
• Se genera exceso de oferta, lo que hace que el precio baje de nuevo

Si el precio es inferior al equilibrio:

• Los compradores quieren comprar más
• Los vendedores quieren vender menos
• Se genera escasez, lo que hace que el precio suba de nuevo

Oferta y demanda en el mercado financiero

En el mercado de acciones, la oferta y la demanda funcionan de manera similar a los mercados de bienes, pero con mayor complejidad.

Factores que impulsan la demanda en el mercado financiero

Condiciones macroeconómicas: cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores rendimientos en el mercado de acciones, aumentando la demanda y elevando los precios de las acciones.

Liquidez del sistema: más dinero significa que hay más fondos disponibles para invertir.

Confianza de los inversores: si se espera que la economía mejore, las empresas tendrán mayores ganancias y la gente estará más dispuesta a comprar acciones.

Factores que impulsan la oferta en el mercado financiero

Decisiones de aumentar capital o recompra de acciones: las empresas que recompra sus acciones reducen la oferta, mientras que las que emiten nuevas acciones la aumentan.

Nuevas emisiones (IPO): las nuevas empresas que ingresan al mercado aumentan la oferta.

Regulaciones y requisitos: restricciones en la venta de acciones (como Periodo de Silencio) afectan la oferta.

Cómo los inversores aprovechan la oferta y la demanda

Desde el análisis fundamental

El precio de las acciones cambia porque la oferta y la demanda cambian. Los inversores observan que:

• Precio sube = fuerza de compra gana = mayor demanda que oferta
• Precio baja = fuerza de venta gana = mayor oferta que demanda

Los factores que hacen que la demanda o la oferta cambien incluyen resultados financieros proyectados, crecimiento de la empresa o cambios en la estructura del negocio que afecten las ganancias.

Desde el análisis técnico

1) Análisis de velas:

• Velas verdes (precio de cierre mayor que apertura) = demanda gana = cuidado al invertir
• Velas rojas (precio de cierre menor que apertura) = oferta gana = posible caída del precio
• Doji (precio de apertura y cierre iguales) = equilibrio = esperar nuevos factores

2) Observación de tendencias de precios:

• Precios alcanzan nuevos máximos continuamente = demanda fuerte
• Precios alcanzan nuevos mínimos continuamente = oferta fuerte
• Precio en rango = equilibrio, aún sin una tendencia clara

3) Identificación de soportes y resistencias:

• Soporte = punto donde la demanda espera comprar = precio no debería seguir bajando
• Resistencia = punto donde la oferta espera vender = precio no debería seguir subiendo

Uso de Demand Supply Zone para captar el momento de trading

Demand Supply Zone es una técnica de trading que usa los principios de oferta y demanda para identificar puntos de entrada y salida.

Caso 1: Reversión del precio (Reversal)

Drop Base Rally (DBR) - reversión al alza:

• Precio cae fuerte (Drop) por exceso de oferta
• Se estabiliza en una base (Base) cuando la presión de venta disminuye y aumenta la compra
• Reversa al alza (Rally) cuando entran factores positivos
• Los traders compran en los puntos de ruptura de la base

Rally Base Drop (RBD) - reversión a la baja:

• Precio sube fuerte (Rally) por exceso de demanda
• Se estabiliza en una base (Base) cuando la presión de compra disminuye y aumenta la de venta
• Reversa a la baja (Drop) cuando entran factores negativos
• Los traders venden en los puntos de ruptura de la base

Caso 2: Movimiento continuado según tendencia (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) - tendencia alcista continua:

• Precio sube fuerte cuando la demanda gana
• Correcciones pequeñas, pero la demanda sigue fuerte
• Continúa subiendo (Rally)
• Los traders siguen la tendencia al alza

Drop Base Drop (DBD) - tendencia bajista continua:

• Precio baja fuerte cuando la oferta gana
• Correcciones pequeñas, pero la oferta sigue fuerte
• Continúa bajando (Drop)
• Los traders siguen la tendencia a la baja

Por qué los inversores deben entender la oferta y la demanda

Ya seas analista fundamental (pensando en las ganancias de la empresa) o trader técnico (analizando gráficos), los principios de oferta y demanda son imprescindibles.

Cuando comprendes que:

• Los precios suben y bajan por fuerzas de compra y venta
• Los cambios en los factores que afectan la oferta y la demanda
• Cómo identificar los momentos de cambio a partir del precio y volumen

puedes tomar decisiones de inversión más informadas y captar mejor los momentos adecuados para comprar y vender.

Resumen

Oferta y demanda no son solo teorías económicas abstractas. Son herramientas reales que explican por qué los precios de las acciones suben y bajan. Cuando aprendes a observar y aprovechar estos principios, tus inversiones serán más racionales, en lugar de depender del azar. La educación continua y la experimentación práctica son fundamentales para aplicar estos conceptos con éxito.