Los traders deben saber: ¿Qué es Swap Long y cómo se cobra en el portafolio?

Cuando eliges mantener una posición fuera del horario habitual, te enfrentas a tarifas que a menudo se pasan por alto. Esa es la Swap Long, que representa un costo que reduce las ganancias potenciales. Para los traders que planean mantener sus órdenes durante meses, entender este concepto marcará la diferencia entre una inversión rentable y una pérdida inesperada.

¿De dónde proviene el Swap Long y cómo se calcula?

Swap Long (o Swap Buy) es la tarifa que se aplica cuando abres una orden de compra y la mantienes pasada la medianoche. En realidad, surge de la diferencia en las tasas de interés de las dos monedas involucradas.

Al abrir una posición de compra en EUR/USD, estás “comprando” euros y, al mismo tiempo, “prestando” dólares para pagar esa compra. El resultado: el Banco Central del BCE establece la tasa de interés para el euro, mientras que la Fed lo hace para el dólar. Si el dólar ofrece un rendimiento del 5.0% anual y el euro solo el 4.0%, deberás pagar un 1.0% anual por mantener esa posición. Esa es la idea básica.

Pero los brokers (, que actúan como intermediarios), no te dan este dinero gratis. Incluyen sus propias tarifas de operación, lo que hace que el valor del Swap Long que ves en la plataforma sea en realidad menor ( o mayor) que lo que indica la teoría.

Tipos de Swap que enfrentan los traders

Swap Long y Swap Short: ¿en qué se diferencian?

• Swap Long: tarifa por una orden de compra, que suele ser negativa (, es decir, tú pagas) porque la tasa de interés que “prestaste” generalmente es mayor que la que “recibiste”.
• Swap Short: tarifa por una orden de venta, que funciona en sentido opuesto.

Ambas tarifas nunca son iguales, ya que el broker debe gestionar su margen en cada dirección.

3-Day Swap: el dolor de cabeza que a menudo olvidamos considerar

El mercado Forex cierra los sábados y domingos, pero las tasas de interés en el sistema financiero no se detienen. Para evitar que los brokers tengan que calcular swaps en días no laborables, acumulan los intereses de viernes, sábado y domingo ( en una sola noche).

Por lo general, el miércoles es el día en que se realiza el settlement (T+2), que corresponde al lunes previo al fin de semana. Esto significa que tu Swap de 3 días se calcula para el miércoles. Si mantienes una orden desde el miércoles hasta el jueves, el swap se aplicará en consecuencia.

Ejemplo: si tu Swap Long es -8.5 USD por noche, debido a que el miércoles es un swap de 3 días, será -25.5 USD en total.

Cómo calcular el Swap Long antes de entrar en una operación

En MT4 / MT5

1. Ventana del Mercado → clic derecho en el par de divisas
2. Selecciona Especificación
3. Busca “Swap Long” y “Swap Short”
4. Estos números se muestran en puntos, que debes convertir a dinero real

En Mitrade y plataformas modernas

• Selecciona el activo → busca “Tarifa nocturna”
• La mayoría se muestra en porcentaje (%) por noche, lo cual es mucho más fácil de entender

Cómo calcular correctamente el Swap Long

Método 1: desde unidades en Puntos (MT4/MT5)

Swap (en dinero) = (Puntos) × (Valor de 1 Punto)

Ejemplo: Comprar 1 lote de EUR/USD, Swap Long = -8.5 Puntos

• 1 Pip = $10 USD para EUR/USD 1 lote$1
• Por lo tanto, 1 Punto = (USD)
• Cálculo: (-8.5) × ($1) = -8.5 USD por noche
• Miércoles (3-Días): ###-8.5( × 3 = -25.5 USD

) Método 2: desde porcentaje (%), como en Mitrade y otras plataformas(

Swap = )Valor total de la posición( × )Tasa de Swap %(

Ejemplo: Comprar 1 lote de EUR/USD a 1.0900, Swap Long = -0.008%

• Valor total = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap = 109,000 × )-0.008 / 100( = -8.72 USD por noche
• Miércoles: )-8.72### × 3 = -26.16 USD

Importante: el Swap se calcula sobre el valor total de la posición, no sobre el margen. Si usas apalancamiento 1:100 y solo pones 1,090 USD de margen, el Swap de 8.72 USD por noche representa un 0.8% del margen. Así, el Swap puede comer tus ganancias silenciosamente.

Swap Long: oportunidades y riesgos

( Riesgos a tener en cuenta

• Ganancia oculta: puedes ganar 30 USD en precio, pero pagar 26 USD en Swap en tres noches, quedando solo 4 USD )sin contar el spread(. Esto hace que una operación ganadora se convierta en efectivo real.
• Presión en mercados laterales: en mercados en rango, un Swap negativo es una pérdida lenta pero constante, todos los días.
• Margin Call adicional: un Swap Long negativo, combinado con movimientos del mercado, aumenta el riesgo de que te liquiden la cuenta )Margin Call###.

( Oportunidades que puedes aprovechar

Estrategia Carry Trade: comprar pares de divisas con Swap Long positivo )como AUD/JPY( para recibir intereses diarios.

• En general, las monedas con tasas altas )AUD, MXN, TRY(, cuando se compran frente a monedas con tasas bajas )JPY, CHF(, generan Swap positivo.
• Riesgo: el tipo de cambio puede moverse en contra, y aunque ganes en Swap todo el año, la pérdida por cambio puede ser mayor.

Cuenta Islámica / Cuenta sin Swap: cuentas especiales sin Swap Long ni Swap Short.

• Ideales para traders que quieren mantener posiciones por semanas o meses.
• Se compensa con spreads más amplios o tarifas adicionales.

Cómo reducir el impacto del Swap Long

1. Elige brokers transparentes: Mitrade muestra el Swap en porcentaje diario, facilitando cálculos anticipados.
2. Apunta a operaciones a corto plazo: si haces scalping, casi no tendrás Swap, ya que cierras en minutos.
3. Mantén solo posiciones con Swap Long positivo: enfócate en comprar, no en vender, para evitar costos adicionales.
4. Usa cuentas sin Swap: si planeas mantener por mucho tiempo, sin preocuparte por estos costos ocultos.

Conclusión

El Swap Long puede parecer un número pequeño en la ventana de especificaciones, pero afecta tu portafolio a largo plazo. Para quienes mantienen posiciones por meses, es una forma de que el interés se lleve parte de tus ganancias cada noche. Conocer el Swap Long, en realidad, es como planear un viaje en bosque: si no tienes un mapa, puedes perderte. Cuando entiendes cómo funciona, podrás elegir estrategias como )Carry Trade, cuentas sin Swap, o scalping a corto plazo, y tomar decisiones informadas en lugar de que el Swap Long te tome por sorpresa a fin de mes.