¿Quieres entender qué significa cerrar una posición? Después de leer este artículo, lo entenderás.

En el mercado de trading, ¿qué significa cerrar una posición? Es la pregunta más frecuente entre los principiantes. En pocas palabras, cerrar una posición es “terminar tu operación”—vender todas las acciones, liquidar las órdenes de futuros, vaciar las posiciones apalancadas. Suena simple, pero afecta directamente si al final ganas o pierdes, y decide el éxito o fracaso de tu trading.

Cerrar y abrir posiciones: las dos caras del trading

Abrir y cerrar una posición son acciones opuestas. Abrir una posición es ingresar al mercado comprando o vendiendo un activo, confiando en que se moverá en la dirección que esperas; cerrar una posición es salir de esa operación, convirtiendo las ganancias o pérdidas virtuales en resultados reales.

En otras palabras, solo cuando cierras una posición puedes saber si has ganado o perdido. Antes de cerrar, las ganancias o pérdidas en papel no valen nada—el mercado puede revertir, el riesgo puede explotar, todo puede cambiar.

Un ejemplo práctico. Crees que las acciones de Apple (AAPL) subirán, así que compras 1000 acciones. Durante el período de tenencia, puedes agregar o reducir tu posición, pero mientras mantengas las acciones, tu posición larga aún no está cerrada. Cuando el precio sube a un nivel que te satisface, o empiezas a preocuparte por la caída, vendes todas las acciones—en ese momento, cierras esa operación de AAPL.

Atención inversores en Taiwan: en Taiwán existe el sistema de “T+2”, lo que significa que si vendes acciones (cerrar una posición) hoy, el dinero efectivo llegará a tu cuenta en dos días hábiles. Es importante incluir este desfase en tu planificación de fondos.

¿Por qué cerrar una posición es tan importante?

Cerrar no es solo “apagar la posición”. Decide cuánto puedes ganar o perder, e incluso influye en tu confianza para las operaciones siguientes.

Un trader inteligente debe aprender a “cerrar de manera razonable”—sin cerrar demasiado pronto y perder potenciales ganancias, ni cerrar demasiado tarde y dejar que las ganancias se evaporen o se vuelvan pérdidas. El momento y la forma de cerrar determinan tu tasa de ganancia, relación riesgo-recompensa, e incluso el éxito de toda tu estrategia.

¿Qué indica el volumen abierto?

En mercados de futuros y opciones, el volumen abierto es un indicador clave de la profundidad del mercado y del impulso de compra y venta.

• Aumento del volumen abierto: nuevos fondos ingresan continuamente, la tendencia actual puede continuar. Por ejemplo, si el índice taiwanés sube y el volumen abierto también aumenta, indica un fuerte impulso alcista.
• Disminución del volumen abierto: los inversores comienzan a cerrar sus posiciones, la tendencia puede estar llegando a su fin, y el mercado podría revertir o consolidarse.

Alerta: si el índice taiwanés sube pero el volumen abierto disminuye, significa que el movimiento alcista está impulsado principalmente por compras de cobertura en corto, no por nuevas compras en largo, lo que puede indicar que la base del movimiento no es sólida. En ese momento, hay que estar más atento.

Liquidación forzada: el infierno del apalancamiento

La liquidación forzada suele ocurrir en futuros o trading con apalancamiento. Porque con solo una pequeña cantidad de margen puedes controlar una gran posición, y si el mercado se mueve en contra, las pérdidas pueden consumir todo tu capital, incluso generar deudas.

Ejemplo real de liquidación: supón que haces una posición larga en un mini futuro del índice taiwanés, con un margen inicial de 46,000 TWD. Si el mercado cae y tu cuenta pierde suficiente valor para que el “margen de mantenimiento” no esté cubierto (por ejemplo, cae por debajo de 35,000 TWD), recibirás una notificación de margin call del broker. Si no aportas fondos en el plazo establecido, el broker cerrará tu posición automáticamente al precio de mercado—esto es una liquidación forzada, y puedes perder todo tu capital, incluso deber dinero.

¿Qué tan grave es una liquidación? No solo pierdes todo tu capital, sino que también puedes quedar en deuda. Los traders con apalancamiento deben tener una gestión de riesgos adecuada, estableciendo stops y límites de ganancia. La forma más sencilla de evitar liquidaciones es no usar apalancamiento o usarlo en proporciones muy bajas.

Transferring de contratos: solo en futuros

Transferring (transfiera) significa cambiar tu contrato de futuros por otro con diferente fecha de vencimiento. Como los futuros tienen una fecha fija (el tercer miércoles de cada mes en Taiwán), si crees en una tendencia a largo plazo y no quieres salir del mercado, debes transferir tu contrato antes de que expire a uno nuevo del mes siguiente.

Costos de transfer:

• Contango: precios de contratos de vencimiento lejano > cercano, transferir implica vender barato y comprar caro, generando costos.
• Backwardation: precios de vencimiento lejano < cercano, transferir puede ser beneficioso, vendiendo alto y comprando bajo.

Muchos brokers en Taiwán ofrecen servicios de transferencia automática, pero es importante entender sus reglas y costos. La transferencia manual te permite elegir el mejor momento.

Si solo operas con acciones o divisas, no necesitas preocuparte por transferencias, solo entender cerrar, volumen abierto y liquidaciones.

¿Cuándo abrir una posición? Principios clave: “Seguir la tendencia + Confirmar + Controlar el riesgo”

Abrir una posición debe tener una razón sólida: expectativa de mercado, aprovechar volatilidad, construir una cartera a largo plazo, o realizar estrategias de arbitraje y cobertura. Pero lo fundamental es usar un método correcto para determinar el momento.

Paso 1: Analizar la tendencia del mercado

Primero, confirmar si el índice ponderado está por encima de sus medias móviles (media mensual, trimestral), o en una estructura alcista (máximos y mínimos ascendentes). Cuando el mercado está en tendencia alcista, las probabilidades de éxito en abrir posiciones en acciones individuales son mayores; en mercado bajista, conviene reducir o evitar abrir.

Paso 2: Revisar los fundamentos de la acción

Ver si la acción tiene crecimiento en beneficios, aumento en ingresos, apoyo de políticas sectoriales (como semiconductores, energías verdes), y evitar empresas con deterioro en resultados o problemas financieros. Los fundamentos sólidos reducen riesgos imprevistos.

Paso 3: Buscar señales técnicas

Usar patrones de ruptura: cuando el precio supera una zona de consolidación o un máximo previo, acompañado de volumen creciente (precio y volumen en sincronía), indica interés comprador y puede ser momento de entrar.

Evitar señales de reversión no confirmadas: cuando el precio cae sin romper mínimos previos, con volumen decreciente, no es momento de comprar “bajo”.

Indicadores complementarios como MACD con cruce dorado, RSI saliendo de zona de sobreventa, sirven para confirmar.

Paso 4: Controlar riesgos anticipadamente

Antes de abrir, establecer un stop-loss (por ejemplo, si cae un 3-5% por debajo del precio de ruptura), para limitar pérdidas. Decidir el tamaño de la posición según cuánto estás dispuesto a perder, sin llenar toda la cartera de una vez.

En resumen, abrir una posición requiere que el “entorno general esté en tendencia”, la acción tenga soporte, las señales sean claras, y el riesgo esté bien controlado. La filosofía en Taiwán es “entrar con prudencia y detenerse rápidamente”, mejor perder una oportunidad que comprar sin criterio.

¿Cuándo cerrar una posición? “Seguir la tendencia + Cortar pérdidas + Tomar ganancias”

Las razones para cerrar son varias: obtener ganancias y detenerse, cortar pérdidas para evitar mayores daños, reducir riesgos, o liberar efectivo… Pero lo más importante es saber “cuándo cerrar”.

Cerrar al alcanzar objetivos predefinidos

Antes de entrar, definir un nivel de ganancia (por ejemplo, un 10% de subida, o alcanzar una media móvil clave), y en cuanto se alcance, cerrar en partes para asegurar beneficios y evitar que se vuelvan pérdidas. En mercados fuertes, dejar parte de la posición puede ser válido, pero siempre ajustando el stop (por ejemplo, si cae por debajo de la media móvil de 5 días, cerrar).

Cerrar decisivamente al romper el stop-loss

Ya sea un “stop fijo” (vender si cae un 5%) o un “stop técnico” (si rompe un soporte o media móvil en la que entraste), si se activa, cerrar sin dudar. En Taiwán dicen: “El stop-loss es la base del inversor”. Dejar que las pérdidas crezcan es la mayor equivocación.

Cerrar cuando los fundamentos empeoran

Si la empresa que posees presenta resultados peores a lo esperado, aumento en garantías de directivos, cambios en políticas sectoriales, o noticias negativas, aunque no hayas llegado al stop, es mejor cerrar primero para evitar mayores daños.

Cerrar ante señales de reversión técnica

Velas largas negras, ruptura de medias móviles importantes (20, 60 días), volumen que se desploma, o divergencias en indicadores (precio en máximos pero RSI no sigue), son señales de que hay que cerrar.

También se puede cerrar si aparece una mejor oportunidad

Si encuentras una inversión más atractiva o necesitas liquidez, puedes cerrar posiciones débiles para liberar fondos y aprovechar mejores oportunidades, evitando quedar atrapado en acciones débiles o perder de vista las fuertes.

Lo que más perjudica al cerrar: “Avaricia” y “Duda”

¿Qué significa cerrar? No solo es terminar una operación, sino también una prueba de tu disciplina.

Muchos inversores por avaricia quieren ganar más, y al final el mercado se revierte y quedan atrapados. Otros por duda, no quieren aceptar pérdidas y retrasan el cierre, acumulando mayores pérdidas.

Los ganadores de verdad establecen reglas según su estrategia, tolerancia al riesgo y mercado, y las cumplen estrictamente. Solo así podrán mantener ganancias, gestionar riesgos, y hacer del cierre una herramienta para ganar dinero, no una excusa para perder.