Guía de introducción a la inversión en divisas: domina la volatilidad del tipo de cambio y con las estrategias adecuadas podrás obtener beneficios estables de la diferencia de tipos

¿Quieres aumentar tus ganancias patrimoniales mediante inversión en moneda extranjera? ¿Pero no sabes por dónde empezar? Este artículo te llevará a profundizar en los mecanismos centrales de la inversión en divisas, las formas principales de inversión, y cómo evitar riesgos y aprovechar con precisión los momentos adecuados para operar. Si eres un inversor principiante, esta guía completa te ayudará a establecer una correcta concepción de la inversión en moneda extranjera.

Taiwán, como una economía pequeña y abierta, enfrenta a largo plazo presiones de apreciación de su moneda local y un entorno de bajos tipos de interés. En este contexto, asignar activos a monedas extranjeras se ha convertido en una opción inevitable para muchos inversores. Según datos del banco central, la tenencia de moneda extranjera por parte de los taiwaneses continúa en expansión, siendo el dólar estadounidense, el yen japonés y el dólar australiano las monedas principales más populares.

Inversión en moneda extranjera vs. Operaciones en divisas: aclaración de conceptos

Muchas personas confunden fácilmente la definición de “moneda extranjera” y “divisas”. En términos simples, la moneda extranjera se refiere a todas las monedas que no son la moneda del país; mientras que las divisas son un concepto más amplio que incluye monedas, bonos gubernamentales, certificados de depósito y otros activos denominados en moneda extranjera.

Desde el punto de vista de la inversión, la inversión en moneda extranjera generalmente se refiere a mantener efectivo o depósitos en divisas, mientras que las operaciones en divisas abarcan el comercio de pares de divisas, contratos a plazo, operaciones con margen, entre otras formas. Los principiantes en inversión en moneda extranjera deben entender primero esta diferencia para poder escoger las herramientas de inversión que mejor se adapten a sus necesidades.

¿Cómo ganar dinero con inversión en moneda extranjera? Domina las dos principales fuentes de rentabilidad

Las ganancias de la inversión en moneda extranjera provienen principalmente de dos componentes: el diferencial de interés y el diferencial de cambio.

La rentabilidad por diferencial de interés se refiere a los intereses obtenidos por mantener monedas con tasas altas. Por ejemplo, si la tasa de interés anual en depósitos en EE. UU. es del 5%, y en Taiwán solo del 2%, la diferencia de 3% es la ganancia por diferencial de interés. Muchos principiantes prefieren obtener beneficios mediante depósitos a plazo o fondos en moneda, ya que son métodos relativamente seguros pero con rentabilidad limitada.

La rentabilidad por diferencial de cambio proviene de la fluctuación en el tipo de cambio. Por ejemplo, si cambias 33 TWD por 1 USD y luego el dólar se aprecia a 35 TWD, solo con el movimiento del tipo de cambio puedes obtener beneficios. Sin embargo, también existe el riesgo de que la moneda se deprecie, lo que representa el mayor riesgo en la inversión en moneda extranjera.

Es importante tener en cuenta que un error común de los inversores es “ganar en diferencial de interés y perder en diferencial de cambio”. Incluso si la tasa de interés en depósitos en dólares alcanza el 5%, si el dólar se deprecia más del 5%, en conjunto se tendrá una pérdida. Por ello, antes de comenzar a invertir en moneda extranjera, es fundamental definir claramente tus objetivos: ¿buscas una rentabilidad estable por intereses o quieres aprovechar las fluctuaciones a corto plazo del tipo de cambio para obtener beneficios?

Las tres principales formas de inversión en moneda extranjera para principiantes

Para quienes desean invertir en moneda extranjera, en Taiwán existen principalmente tres opciones:

1. Depósitos en moneda extranjera — Estables pero con baja liquidez

Los depósitos en moneda extranjera son la forma más sencilla de inversión, basta con abrir una cuenta en un banco y operar desde allí. La ventaja es que tienen bajo riesgo y rentabilidad estable, pero la desventaja es la baja liquidez y tasas de interés no muy altas. Si se rescinde anticipadamente, el banco deducirá una parte de los intereses.

En el actual entorno de bajos tipos de interés, las tasas anuales de depósitos en moneda extranjera oscilan entre el 2% y el 5%, aún superiores al promedio del 1.7% de los depósitos en moneda local. Es adecuado para inversores conservadores con baja tolerancia al riesgo y que buscan ingresos estables.

2. Fondos en moneda extranjera — Flexibilidad y rentabilidad combinadas

Los fondos en moneda extranjera (incluyendo fondos del mercado monetario y ETF en moneda) ofrecen alta liquidez, permitiendo comprar y vender en cualquier momento, sin restricciones de plazo fijo. Los inversores pueden comprar en moneda local y que la gestora realice el cambio, obteniendo beneficios de los dividendos y del diferencial de cambio.

El coste total de gestión y custodia de estos fondos suele estar entre 0.5% y 0.6%, y el coste adicional en comparación con depósitos en moneda extranjera se compensa con la mayor flexibilidad y operatividad. Es una opción adecuada para principiantes que necesitan ajustar su asignación de activos periódicamente.

3. Operaciones en divisas con margen — Alta rentabilidad y alto riesgo

Las operaciones en divisas con margen son preferidas por inversores profesionales. Utilizan apalancamiento (normalmente de 50 a 200 veces) para participar en el mercado global de divisas las 24 horas. La rentabilidad proviene únicamente del diferencial de cambio, sin intereses involucrados.

Las ventajas incluyen: operación 24/7, bajos costos de transacción y bajo umbral de entrada. Pero el apalancamiento también amplifica los riesgos; si se comete un error en la decisión, una pequeña inversión puede generar pérdidas rápidas o incluso la liquidación de la posición. Por ello, solo es recomendable para inversores con experiencia y fuerte conciencia del riesgo.

¿Por qué invertir en moneda extranjera? Cuatro razones clave

Reducir el riesgo de tipo de cambio: Si todos los activos están denominados en moneda local, cuando esta se aprecia, los activos en moneda extranjera se deprecian automáticamente. Tener una cartera diversificada en varias monedas ayuda a dispersar este riesgo.

Arbitraje por diferencial de tasas: Las tasas de interés varían significativamente entre países. Mantener monedas con tasas altas permite obtener un rendimiento adicional por intereses. En un entorno de tasas bajas en Taiwán, la inversión en moneda extranjera ofrece mejores retornos.

Mercado más justo y transparente: El volumen diario del mercado de divisas supera los 5 billones de dólares, con millones de participantes en todo el mundo, lo que hace casi imposible manipular los precios. Comparado con el mercado de acciones, el mercado de divisas es más justo.

Operaciones las 24 horas: A diferencia del mercado bursátil, que tiene horarios fijos, el mercado de divisas funciona las 24 horas, permitiendo cerrar posiciones en cualquier momento y reducir significativamente el riesgo de mantener operaciones abiertas durante la noche.

¿Cómo escoger las monedas? Conoce las cuatro categorías principales

Existen muchas monedas negociables en el mercado global, pero solo unas 12 son relevantes para los inversores principiantes. Según los factores que influyen, se pueden clasificar en cuatro categorías:

Monedas políticas: Dólar estadounidense y euro

Estas monedas fluctúan principalmente en función de las políticas de los bancos centrales. Las decisiones de tasas de interés, programas de flexibilización cuantitativa, etc., de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo afectan directamente su valor. Es importante seguir de cerca las reuniones y declaraciones de estos bancos.

Actualmente, tras el inicio del ciclo de reducción de tasas en la Fed en septiembre de 2024, que ha reducido en 100 puntos básicos, y la postura relativamente estable del BCE, la divergencia de políticas ha fortalecido al euro frente al dólar, alcanzando un máximo de cuatro años.

Monedas refugio: Yen japonés y franco suizo

La economía de Japón y Suiza es estable y con bajo riesgo político, y sus bancos centrales rara vez ajustan las tasas. Cuando hay turbulencias globales, los inversores tienden a comprar estas monedas como refugio para evitar riesgos.

El yen japonés enfrenta presiones de ajuste debido a expectativas de subida de tasas por parte del Banco de Japón y la reducción de la diferencia de tasas con EE. UU. El franco suizo, por su parte, atrae fondos por la incertidumbre en la economía estadounidense, y su valor continúa en alza. Estas monedas son adecuadas para inversores con aversión al riesgo.

Monedas de commodities: Dólar australiano y dólar canadiense

La economía de Australia y Canadá depende en gran medida de las exportaciones de materias primas. Cuando los precios de los commodities suben, estos países necesitan más moneda local para comprar la misma cantidad de bienes, lo que impulsa su tipo de cambio. Lo contrario sucede cuando los precios bajan.

Por ejemplo, Australia es el mayor exportador mundial de mineral de hierro. Entre 2021 y 2024, los precios del mineral cayeron continuamente, y el dólar australiano también se depreció. La tendencia de estas monedas es relativamente predecible, y los principiantes pueden aprovechar análisis técnico para operar.

Monedas de mercados emergentes: Renminbi, rand sudafricano, entre otras

Las monedas de economías emergentes suelen ofrecer tasas de interés más altas, pero con mayor riesgo político, volatilidad en el tipo de cambio y menor liquidez. Los inversores pueden ganar en diferencial de interés pero perder en diferencial de cambio, por lo que deben ser muy cautelosos.

Por ejemplo, el rand sudafricano tiene una tasa superior al 8%, pero su inestabilidad política y baja liquidez generan amplios diferenciales de compra y venta. Invertir en estas monedas requiere evaluar cuidadosamente los riesgos.

¿Qué monedas deberían escoger los principiantes en inversión en moneda extranjera?

En el contexto económico global actual, los principiantes deberían priorizar monedas políticas y de commodities, complementando con monedas refugio como estrategia defensiva en su cartera.

Dólar estadounidense(USD): La moneda de liquidación global, con mejor liquidez y volatilidad relativamente estable. La política de la Reserva Federal es el indicador más importante.

Euro(EUR): La segunda reserva mundial, con el mayor volumen de transacciones frente al dólar. La postura independiente del Banco Central Europeo es relativamente estable.

Dólar australiano(AUD): Muy correlacionado con minerales como el hierro y el cobre, con características técnicas claras, apto para operaciones en tendencia.

Yen japonés(JPY): Destaca por su carácter refugio, con flujos de fondos en momentos de aumento del riesgo global. Los operadores de carry trade también usan frecuentemente el yen como moneda de financiamiento.

Seis factores principales que mueven la volatilidad del tipo de cambio

Para obtener beneficios en inversión en moneda extranjera, es fundamental entender los factores que influyen en el tipo de cambio:

Diferencial de inflación: Las monedas de países con menor inflación tienden a apreciarse. Cuando la inflación está controlada, los precios de bienes y servicios crecen lentamente, atrayendo inversión extranjera.

Nivel de tasas de interés: Tasas más altas atraen inversión extranjera y aumentan la demanda de la moneda, elevando su valor.

Deuda gubernamental: Los países con alta deuda tienen menor capacidad para atraer inversión extranjera, lo que a largo plazo puede devaluar su moneda.

Balanza comercial: Un aumento en las exportaciones incrementa la demanda de la moneda local, apreciándola. La subida de precios de los commodities también mejora las condiciones comerciales del país exportador.

Estabilidad política: Los países con bajo riesgo político atraen más inversión, lo que puede fortalecer su moneda. La inestabilidad política, en cambio, provoca fuga de capitales.

Datos económicos: Indicadores como empleo, crecimiento del PIB, índice manufacturero, entre otros, afectan el tipo de cambio. Es recomendable seguir periódicamente los principales datos económicos publicados.

Cinco consejos prácticos para principiantes en inversión en moneda extranjera

Céntrate en las monedas principales: Evita monedas poco negociadas. Las más líquidas y con mayor volumen de transacción son el dólar, euro, yen y libra esterlina, con información suficiente y buena liquidez.

Monitorea continuamente las fluctuaciones: Los tipos de cambio varían diariamente, influenciados por el mercado, datos económicos y geopolítica. Suscríbete a noticias financieras internacionales para estar al tanto.

Diversifica tus activos: No pongas todos los fondos en una sola moneda. Puedes tener depósitos en dólares, fondos en AUD, coberturas en yen, formando una cartera equilibrada.

Establece límites de pérdida y ganancia: En operaciones con margen, la disciplina es clave. Define niveles de stop-loss (por ejemplo, pérdida del 2% del capital inicial) y take-profit para evitar decisiones emocionales que puedan causar liquidaciones.

Elige bien el momento de entrada: No compres en máximos ni vendas en mínimos. Prepara un plan de trading, espera que la tendencia esté confirmada antes de entrar. Generalmente, es recomendable analizar gráficos de más de 5 minutos para confirmar la tendencia.

Recomendaciones y gestión de riesgos para principiantes en inversión en moneda extranjera

Aunque la rentabilidad puede ser atractiva, los riesgos no deben subestimarse. Los principiantes deben recordar:

No usar apalancamiento excesivo: Aunque las plataformas de margen ofrecen apalancamientos altos, inicialmente se recomienda no superar 30 veces. El apalancamiento amplifica tanto beneficios como pérdidas.

No intentar recuperar pérdidas aumentando el apalancamiento: Cuando hay pérdidas, algunos inversores intentan aumentar el apalancamiento o añadir posiciones para recuperar, lo cual puede llevar a liquidaciones rápidas.

Revisar periódicamente las posiciones: Los que mantienen depósitos o fondos deben verificar si las variaciones del tipo de cambio cumplen con sus expectativas. Si cambian las condiciones fundamentales, ajustar la estrategia es imprescindible.

Aprender análisis fundamental y técnico: Comprender las políticas de los bancos centrales, datos económicos y usar herramientas gráficas como medias móviles puede mejorar significativamente las decisiones.

Comenzar con pequeñas cantidades: Por muy completo que sea el conocimiento teórico, la experiencia real en trading es insustituible. Se recomienda empezar con cantidades pequeñas o en simuladores, para desarrollar disciplina y sentido del mercado.

Invertir en moneda extranjera es una parte importante de una estrategia de asignación de activos a largo plazo. Con métodos adecuados y conciencia de los riesgos, los principiantes pueden obtener beneficios estables en este mercado.