Можливості інвестицій у тайванські енергетичні компанії з'являються: як правильно розподілити активи у зелених енергетичних акціях

Зі зростанням глобальних кліматичних змін все гостріше стає питання використання відновлюваних джерел енергії, які вже стали неминучим вибором для енергетичної транзитної трансформації кожної країни. Як технологічний центр Азії, Тайвань також стикається з нагальною потребою у коригуванні енергетичної структури. За підтримки політики «2025 безядерний дім», тайванські енергетичні акції поступово стають об’єктом уваги ринку, інвестори починають звертати увагу на можливості та ризики у цій галузі.

Поточний стан енергетики Тайваню: широкі можливості для розвитку

Згідно з даними Бюро енергетики Міністерства економіки, у 2022 році частка відновлюваної енергії у тайванській електромережі становила лише 8%, що значно нижче за понад 40% у передових країнах Європи. Більше того, імпортована енергія становить 97.3% від загального споживання, що свідчить про дуже низький рівень енергетичної автономії. Такий стан справ означає, що галузь нових енергетичних технологій Тайваню має величезний потенціал для зростання.

Уряд поставив чіткі цілі: до 2025 року досягти встановлення сонячних панелей на 20GW та офшорних вітрових електростанцій на 5.6GW, підвищивши частку відновлюваної енергії до 15.1%. Іншими словами, протягом найближчих трьох років сектор відновлюваної енергетики Тайваню має подвоїти свої обсяги, а відповідні галузі отримають вигоду від політичних преференцій.

Дані Міжнародного енергетичного агентства також дають оптимістичний сигнал. У 2022 році частка відновлюваної енергії у глобальному виробництві електроенергії становила близько 30%, що на 1.5% більше за попередній рік. США у 2022 році ухвалили Закон про зниження інфляції, інвестувавши 369 мільярдів доларів у підтримку транзиту енергетики, і прогнозується, що за наступне десятиліття потужності сонячних електростанцій зростуть на 69%.

Аналіз лідерів тайванського енергетичного ринку

Delta Electronics (2308): двохпотужна компанія з накопичення та автомобільної електроніки

Delta Electronics має технологічну перевагу у сферах накопичення енергії та електроніки для автомобілів. Оскільки виробництво відновлюваної енергії є нестабільним, потрібні системи зберігання енергії для регулювання, тому ринок рішень Delta у цій галузі має великий потенціал. Крім того, їхні автомобільні електронні продукти вже отримали схвалення у 75% з 20 найбільших світових автовиробників, і з підвищенням проникнення електромобілів ця сфера стане важливим драйвером зростання.

За даними за червень 2023 року, дохід компанії склав 34.825 мільярдів нових тайванських доларів, зростання на 8% рік до року, встановивши новий рекорд за цей період. За останні три роки доходи зросли з прискоренням, що свідчить про стабільну динаміку компанії.

Senwei Energy (6806): інтегрований сервіс постачання сонячної та вітрової енергетики

Senwei Energy спеціалізується на розробці та експлуатації сонячних та вітрових електростанцій, надаючи комплексні послуги від оцінки майданчика до гарантійного обслуговування після завершення проекту. Після завершення IPO наприкінці 2022 року компанія явно покращила свої показники у 2023 році. У квітні дохід сягнув 774 мільйонів нових тайванських доларів, головним чином завдяки доходам від другого етапу офшорної вітрової станції Тайваню. Цей проект у найближчі два роки продовжить приносити доходи, і потенціал зростання прибутковості компанії є значним.

Hwa Chong (1519): двовекторна стратегія модернізації електромереж та зарядних станцій

Hwa Chong є довгостроковим партнером Тайванської електромережі, постачаючи трансформатори та інше обладнання. У 2022 році Тайвань оголосив про інвестиції у 564.5 мільярдів нових тайванських доларів у десяти річний «план підсилення стійкості електромереж», і Hwa Chong безпосередньо виграє від цього. Крім того, компанія має майже 20% ринку зарядних станцій для електромобілів у Тайвані, що дає їй явну перевагу. У першому півріччі дохід склав 4.643 мільярдів нових тайванських доларів, зростання на 34.96% рік до року, встановивши новий рекорд.

Звернути увагу слід на те, що з початку року ціна акцій зросла на 242.56%, тому існує короткостроковий ризик корекції.

UMC (5483): великий виробник сонячної енергетики, що виграє від американських політик

Закон про зниження інфляції у США безпосередньо сприятиме тайванським виробникам сонячної енергетики. UMC у 2022 році отримала понад 10.25 мільярдів нових тайванських доларів доходу від сонячної енергетики, зростання на 34.5%. Однак у цьому році ціни на силіцій, кремнієві пластини та інші верхні матеріали знизилися, що тимчасово тисне на доходи. Коли ціни на сировину знову піднімуться, акції компанії можуть стати привабливим об’єктом для купівлі.

Переваги та недоліки інвестування у тайванські енергетичні акції

Перед інвестуванням у концептуальні акції нової енергетики інвесторам слід раціонально оцінити прибутковість і ризики:

Переваги інвестування: постійний приплив коштів у ESG-фонди; сильна підтримка уряду; значний потенціал зростання галузі; очевидний ефект диверсифікації портфеля.

Недоліки інвестування: висока волатильність цін акцій, залежність від політичних змін; багато компаній на ринку ще у фазі розширення, нестабільність дивідендів; зростаюча конкуренція у галузі ускладнює підбір акцій; відсутність інструментів хеджування, таких як опціони.

Рекомендації щодо інвестування

Галузь нової енергетики Тайваню перебуває у фазі швидкого зростання, тому можливості для інвестування у тайванські енергетичні акції дійсно існують. Однак інвесторам слід дотримуватися довгострокової стратегії, ретельно управляти ризиками та контролювати обсяг портфеля. Спершу рекомендується зосередитися на компаніях із стабільною фундаментальною базою та прямою підтримкою політики, поступово розширюючи інвестиції у відповідні сфери. Також важливо уважно слідкувати за змінами урядової політики, коливаннями цін на сировину та іншими зовнішніми факторами для своєчасної корекції стратегії.