Руководство по инвестициям в иностранную валюту: как новичкам выбрать и распределить валютные активы?

Многие имеют ошибочное представление о вложениях в иностранную валюту — думают, что «распределённое владение разными валютами поможет избежать рисков». На самом деле, основной риск инвестиций в иностранную валюту исходит из колебаний курса валют и не зависит от количества валют. Чтобы стабильно получать прибыль на валютном рынке, новичкам нужно сначала понять механизм функционирования курсов, а затем выбрать подходящий способ инвестирования в соответствии со своей толерантностью к риску.

Три пути инвестирования в иностранную валюту: срочные вклады, фонды или маржинальная торговля?

Основные способы инвестирования в иностранную валюту — три, каждый со своими плюсами и минусами. Понимание их характеристик поможет сделать правильный выбор.

Срочные валютные вклады: самый консервативный доход от спреда

Это самый распространённый способ для новичков. Достаточно открыть валютный счёт в банке (достигнув 20 лет), и можно напрямую обменять новозеландский доллар, евро или другую валюту на тайваньские доллары и хранить их там. Банк платит проценты по договору срочного вклада, а инвестор зарабатывает в основном на спреде.

Недостаток — низкая ликвидность: при досрочном расторжении банк удержит часть процентов. В условиях низких ставок доходность по срочным вкладам зачастую невысока. Средняя годовая ставка по тайваньским депозитам — всего 1.7%, тогда как инвестиции в иностранную валюту выглядят более привлекательными.

Валютные фонды: гибкий и сбалансированный вариант

Не хотите связываться с срочными вкладами и хотите получать стабильный доход? Валютные фонды — компромиссное решение. Они не требуют обязательных сроков, можно покупать и продавать в любой момент, доходность — между текущими и срочными вкладами. Инвесторы используют тайваньские доллары, а фондовая компания занимается обменом валют, а доход формируется за счёт процентов и валютных спредов.

Распространённые валютные фонды — денежные рынки и валютные ETF. Первые фокусируются на долларах, евро и других основных валютах, вторые — отслеживают индекс доллара.

Валютная маржинальная торговля: высокая кредитная нагрузка, высокий риск и высокая доходность

Если есть опыт и не устраивают небольшие спреды или валютные спреды, то торговля на марже — более продвинутый вариант. В отличие от вкладов и фондов, маржинальная торговля не приносит процентов, а зарабатывает только на валютных спредах.

Из-за относительно низкой волатильности валют обычно используют кредитное плечо 50-200 раз для увеличения прибыли. Процесс похож на торговлю акциями — анализ ценовых трендов, выбор момента входа — но преимущества в том, что торговля ведётся 24 часа, есть механизм T+0, очень низкий порог входа. Инвестор может с небольшим залогом торговать валютными парами по всему миру (например, AUD/USD, EUR/USD) через интернет.

Риски тоже очень велики. Высокое кредитное плечо легко приводит к ликвидации позиций, поэтому регулятор Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) рекомендует для основных валютных пар использовать кредитное плечо ниже 30.

Почему стоит инвестировать в иностранную валюту?

Низкий порог входа и удобство: открыть валютный счёт можно просто предъявив документы в банке, а также онлайн — процедура быстрая и простая.

Диверсификация и снижение рисков: если все активы выражены в тайваньских долларах, при сильном обесценивании национальной валюты богатство значительно сокращается. После конфликта между Россией и Украиной гривна почти стала бумагой, а рубль — есть курс, но никто не хочет его обменивать — все это — реальные предупреждения. Инвестиции в иностранную валюту помогают эффективно диверсифицировать валютные риски.

Более честные и прозрачные сделки: участники валютных операций — из всего мира, и их трудно контролировать одной силой. В отличие от рынка акций, где есть информационная асимметрия, механизм определения цен на валютном рынке более открытый и справедливый.

Круглосуточная торговля: валютный рынок — крупнейший в мире, торги идут 24 часа в сутки, от Токио до Нью-Йорка и Лондона. Когда цена движется в неблагоприятную сторону, можно в любой момент закрыть позицию по стоп-лоссу. В отличие от фондового рынка, где торговое время ограничено, это — большое преимущество.

12 валют, которые любят инвестировать тайваньцы

Тайвань долгое время жил в условиях низких ставок, поэтому валютные ставки выше, что создаёт спред между национальной и иностранной валютой. Всё больше инвесторов меняют тайваньские доллары на иностранные валюты для арбитража.

Банки Тайваня обычно предлагают 12 основных валют для инвестиций: доллар(USD), австралийский доллар(AUD), канадский доллар(CAD), гонконгский доллар(HKD), фунт стерлингов(GBP), швейцарский франк(CHF), японская иена(JPY), евро(EUR), новозеландский доллар(NZD), сингапурский доллар(SGD), южноафриканский рэнд(ZAR), шведская крона(SEK).

Эти валюты можно разделить по типам в зависимости от факторов, влияющих на их курс:

Политические валюты: доллар и евро

Курс этих валют сильно зависит от политики центральных банков — мягкая политика ведёт к обесцениванию, жёсткая — к укреплению. Важнейшее — отслеживать решения по ставкам и количественное смягчение (QE).

Валюты-убежища: иена и швейцарский франк

Общие черты — стабильность и нейтралитет: развитая экономика, политическая стабильность, редкие изменения ставок. В периоды глобальных потрясений или экономического спада деньги устремляются в эти валюты для защиты. Инвесторы могут даже использовать их для арбитража — брать в долг валюту с низкой ставкой и вкладывать в более доходные активы, а при улучшении ситуации менять обратно — зарабатывать на разнице курсов.

Товарные валюты: австралийский и канадский доллары

Эти страны экспортируют сырье и товары. Когда цены на товары растут, другие страны вынуждены обменивать больше своей валюты, чтобы купить тот же объём товаров, и курс валюты растёт; при падении — наоборот.

Австралия — крупнейший в мире экспортер железной руды, в 2021–2024 годах при снижении цен на железную руду австралийский доллар тоже ослабел. Логика ценовых колебаний этих валют относительно проста — их легче понять, и они лучше подходят для новичков, использующих трендовые или внутридневные стратегии.

Валюты развивающихся рынков: юань, южноафриканский рэнд и др.

Эти страны всё ещё развиваются быстрыми темпами, ставки по срочным вкладам — зачастую очень высокие, что привлекает инвесторов для получения высокого спреда. Но есть и минусы — нестабильность политической ситуации вызывает сильные колебания курса, низкая ликвидность ведёт к большим спредам. Южноафриканский рэнд — самый доходный, но и самый рискованный, требует аккуратного анализа.

Ключ к выбору валюты: не только смотреть на высокий процент по вкладу, важно учитывать стабильность курса и международную ликвидность. Доллары, евро, австралийский доллар — более стабильны и ликвидны, ими пользуются чаще. В то же время товарные и валюты-убежища — хороши для новичков: первые — легко отслеживать тренды, вторые — стабильны, сбалансированное сочетание снижает риски и повышает доходность.

Почему курс валюты растёт или падает? Пять факторов влияния

Курс — это «отношение стоимости валюты одной страны к валюте другой», важный показатель экономического здоровья страны. Чтобы зарабатывать на покупке и продаже валют, нужно понять, какие факторы влияют на изменение курса.

Инфляция

Страна с низкой инфляцией — цены растут медленно, покупательная способность валюты сильнее. В долгосрочной перспективе валюты стран с низкой инфляцией — растут, а с высокой — падают, несмотря на высокие ставки.

Уровень ставок

Повышение ставок привлекает иностранные инвестиции в поисках более высокой доходности, что повышает спрос на валюту и её курс. Поэтому повышение ставок в США укрепляет доллар.

Государственный долг

Страна с высоким долгом — менее привлекательна для инвесторов, возможна инфляция. Когда рынок ожидает ухудшения ситуации с долгами, инвесторы начинают продавать облигации этой страны, и курс падает.

Торговые условия

Это соотношение цен на экспорт и импорт — «экспортные цены/импортные цены». Рост экспортных цен быстрее импортных ведёт к увеличению доходов страны, росту спроса на национальную валюту и укреплению курса.

Политическая стабильность

Страна с низким политическим риском и стабильной экономической политикой — более привлекательна для инвестиций, её валюта растёт. В противоположность — политический хаос вызывает падение курса.

Как зарабатывать на покупке и продаже валют?

Доходы от инвестиций в валюту делятся на два типа: спред (разница между базовыми ставками разных стран) и валютные колебания (разница курса).

Например, при ставке по срочным вкладам в Тайване 2%, а в США — 5%, разница — 3%, потенциальная прибыль. Но не стоит забывать о рисках: если вы обменяли 33 тайваньских доллара на 1 доллар США, а потом курс изменился так, что за 1 доллар можно получить только 30 тайваньских долларов, то даже получая 5% по доллару, в итоге всё равно понесёте убытки. Это — классическая ловушка «заработал на спреде, проиграл на курсе».

Два направления торговли валютой

Традиционно — «покупай дешевле, продавай дороже». На валютном рынке есть двунаправленная торговля — можно не только покупать низко и продавать высоко, но и наоборот.

Если ожидаете, что евро укрепится, то покупаете евро и продаёте другую валюту. Например, если ожидаете падения EUR/USD, то продаёте евро и покупаете доллары, а когда евро действительно падает — покупаете обратно и получаете прибыль.

Четыре важных пункта для новичков

Первое — выбор активов: глубоко изучите политику, ставки, основные экспортные товары двух валют, которые собираетесь торговать. Это — самый важный этап. Например, если ожидаете, что США снизит ставки, а Япония — оставит без изменений, то можно купить иену против доллара.

Второе — разработка торговой стратегии: исходя из своей толерантности к риску и опыта, сформируйте собственный план. Он должен включать точки входа и выхода, стоп-лоссы, тейк-профиты, учитывать рыночные риски и издержки.

Третье — сохраняйте спокойствие: избегайте эмоциональных решений из-за рыночных колебаний. Постоянное обучение и практика — залог успеха на валютном рынке.

Четвёртое — выбирайте надёжную платформу: она должна быть безопасной, недорогой, иметь хорошие инструменты, широкий ассортимент валютных пар и быстрый исполнение сделок. Перед выбором — сравнивайте.

Анализ трендов основных валютных пар 2025 года

Федеральная резервная система с сентября 2024 года начала цикл снижения ставок, снизив их на 100 базисных пунктов. В 2025 году ФРС пять раз держала ставки без изменений. Только 17 сентября было объявлено о снижении ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4.00–4.25%, чтобы компенсировать слабость рынка труда.

Возобновление снижения ставок ФРС окажет цепную реакцию на основные валюты мира. Индекс доллара (DXY) состоит из шести валют: евро — 57.6%, иена — 13.6%, фунт — 11.9%, канадский доллар — 9.1%, шведская крона — 4.2%, швейцарский франк — 3.6%. Эти валюты напрямую влияют на выбор инвесторов.

Евро против доллара(EUR/USD)

EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, так как она включает две крупнейшие экономики. Даже небольшие колебания цены могут повлиять на другие валюты.

В отличие от снижения ставок в США, Европейский центральный банк в сентябре оставил ставки без изменений и выразил оптимизм по поводу экономики еврозоны. В результате на фоне снижения ставок в США и стабильной позиции ЕЦБ евро укрепился до четырёхлетнего максимума.

Аналитики считают, что экономические реформы Трампа усилили опасения по поводу независимости ЦБ, повысив неопределённость политики США. В то же время ЕЦБ обладает большей автономией, что делает её более нейтральным выбором для рынка.

Доллар против иены(USD/JPY)

Торговля японской иеной — популярная стратегия на валютном рынке, и USD/JPY — наиболее используемый инструмент. Инвесторы берут в долг валюту с низкой ставкой и вкладывают в валюту с высокой доходностью для арбитража.

Из-за оценки возможных тарифных войн США, с января 2025 года японский ЦБ приостановил повышение ставок. Но большинство аналитиков ожидает, что к концу года ставка всё же повысится на 25 базисных пунктов.

Разногласия в политике США и Японии усиливают ожидания сужения спреда. Однако внутренние политические риски в Японии и новые инициативы премьер-министра или сигнал о повышении ставок могут изменить тренд. В краткосрочной перспективе ожидается борьба между быками и медведями, и курс иены продолжит колебаться.

Фунт против доллара(GBP/USD)

GBP/USD — одна из самых старых пар, отражающая крепкие торговые связи между Великобританией и США. С начала года фунт укрепился, но главным образом — из-за слабости доллара, а не улучшения фундаментальных показателей британской экономики.

По мере прояснения политики ФРС рынок рискует переоценить бычий сценарий по фунту. Учитывая слабый рост экономики и ожидания снижения ставок, в ближайшее время фунт, скорее всего, останется в диапазоне, без сильных односторонних движений.

Доллар против швейцарского франка(USD/CHF)

Несмотря на то, что Швейцария — не крупная экономика, франк считается валютой-убежищем. В периоды неопределённости и рыночных потрясений он пользуется популярностью благодаря стабильности и нейтралитету.

С начала 2025 года США столкнулись с торговыми и фискальными проблемами, и статус франка как валюты-убежища стал более заметен. Массовый приток международных капиталов способствует укреплению франка. В среднесрочной перспективе замедление роста экономики США, снижение ставок ФРС и слабость доллара создадут сильную поддержку для франка.

Новичкам, инвестирующим в валюту: пять советов

1. Не инвестируйте в незнакомые валюты: новичкам лучше сосредоточиться на знакомых валютах. На рынке много информации, но наиболее ликвидны — основные валютные пары, такие как доллар и иена. Глубже изучите несколько ключевых валют, чем поверхностно — множество малых и незнакомых.

2. Следите за колебаниями курса: валютные курсы подвержены влиянию рынка, экономики, новостей и меняются постоянно. Регулярно просматривайте международные новости на CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, Investing — это поможет понять рыночные тренды и важные события.

3. Диверсифицируйте портфель: используйте разные инструменты — держите, например, долларовые депозиты и фонды в австралийском долларе, чтобы снизить риски. После формирования портфеля не нужно часто торговать — так сохраняется спокойствие.

4. Учитесь ставить стоп-лоссы и тейк-профиты: особенности форекс-трейдинга склоняют к краткосрочным сделкам. Важно заранее установить уровни стоп-лосса, чтобы не потерять всё. Например, при внутридневной торговле — открыть позицию около предыдущего минимума и установить стоп-лосс чуть ниже. При росте цены — держать позицию, при падении — закрывать. Рекомендуется не более 2 сделок в день.

5. Правильно выбирайте момент входа: не гонитесь за ценой — ждите формирования тренда. Обычно это занимает 5 минут или больше. После появления тренда — входите в позицию, избегая импульсивных решений. Можно использовать графики с интервалом 30 или 120 минут для определения точек входа.

Любая стратегия без практики — лишь теория. Лучший способ — использовать демо-счёт для тестирования своих идей и оценки рисков в реальных условиях без риска потери денег.