Графічні зміни у співвідношенні між біткойнами та глобальними макроактивами

Кореляція біткойна з глобальними макроактивами є сильнішою в 2020 і 2022 роках і слабшою в інший час.

Автор: Алекс

Компіляція: Luffy, Foresight News

У вихідні я провів деякий час, досліджуючи кореляцію біткойна з іншими глобальними макроактивами, і ось деякі з моїх висновків:

Кореляція біткойна з технологічним сектором неухильно знижувалася протягом останніх кількох місяців; кореляція біткойна з золотом залишалася відносно стабільною протягом останніх кількох місяців.

З середини березня розрив між біткоіном і технологічною індустрією та кореляцією золота поступово скорочується. Це явище може бути зумовлене біткойнами як надійним активом. З огляду на це, зараз біткойн все ще трохи більше корелює з технологічним сектором.

Я розрахував 60-денну змінну регресію біткойна із золотом і технологічним сектором. Значення r відображає різницю у співвідношенні біткойна із золотом і технологічним сектором.

Коли відсоток дисперсії глобальних макроактивів невеликий, це означає, що рух біткойна більш «особливий» через його низьку кореляцію.

Як видно з наведеної вище діаграми, співвідношення між біткойнами та макроактивами за останні п’ять років:

• 2018-2019: Транзакції з біткойнами є винятковими, оскільки це менший актив.
• 2020: біткойн демонструє кореляцію з технологіями, золотом і нафтою
• 2021: кореляція біткойна з глобальними макроактивами слабка
• 2022: біткойн тісно пов’язаний із технологічним сектором
• 2023: уточнюється

Загалом, зі збільшенням ринкової капіталізації активу зростає і розбіжність у його кореляції з глобальними макроактивами. Значення кореляційної дисперсії біткойна в 2023 році вище, ніж у 2020 році, а його ринкова капіталізація також потроюється.