Gate 研究院：暗号市場は米株と金銀の大幅下落に圧力｜MoltbookがAgentsのソーシャル熱潮を引き起こす

加密資産全景

BTC（-3.85% | 現在価格 75,523 USDT）

米国株と金銀の同時大幅下落を背景に、BTCの価格動向は急落→パニック売り→弱い反発→低位でのレンジ相場という構造を示している。ファンダメンタルズ上、新たなシステムリスクは出ていないものの、「1011事件」に関わる取引所の流動性問題が最近繰り返し取り沙汰されており、ユーザーの信頼は未だ回復していない。短期移動平均線MA5/MA10は価格に再び支持されているが、傾きは平行なまま。中期的な抵抗線はMA30の上方にあり、短期的には一時的に下げ止まったものの、トレンドは依然下落チャネル内の反発段階にある。次の焦点は75,000ドルを維持できるかと、80,000ドルを効果的に取り戻せるかであり、割り込めばMicroStrategyのコスト平均法価格を再び試すことになり、さらなるパニックや70,000ドル付近でのサポート探しに向かう可能性がある。

ETH（-9.9% | 現在価格 2,197.86 USDT）

ETHの動きはBTCよりも弱く、リスク選好の縮小に伴い、急落と出来高を伴う長い陰線を形成し、2,220ドル付近で明確なパニック的な刺し値を見せた後に反発したが、反発の高さは限定的で、すぐに横ばいと下落を繰り返すレンジ相場に移行している。テクニカル面では、現在の価格は依然としてMA5/MA10の下に位置し、短期の2本の移動平均線は「上方圧力」を形成し始めている。特に重要なのは、MA30が明確に下向きになり、価格から乖離している点で、上値の売り圧力は絶えず、反発しても売りに押し戻される状況だ。短期的なサポートラインは2,200ドルであり、これを割ると下落余地が拡大しやすく、次に注目すべきは2,150ドルと心理的節目の2,000ドルとなる。

GT（-8.82% | 現在価格 7.75 USDT）

GTは市場全体のリスク整理後の修復段階にあり、前段階では10.10ドルから下落し、8ドル付近で明確なパニック的刺し値を見せた後、低位での横ばいと換手を続けている。現在も価格はMA30の圧力を受けている。短期的には8.10–8.15ドルのレンジ密集地帯と、8.45–8.55ドルの過去の震荡区間を上抜けて安定できるかどうかを観察したい。全体として、GTのようなプラットフォームコインは、短期的には全体のリスク選好と取引所セクターのセンチメントに左右されやすく、マクロ環境が不安定な時には独立した動きは難しい。

日次変動率トークン

過去24時間で暗号リスク資産は一斉に下落し、その中でETHはBTCに比べて著しく下回り、6%以上の下落を記録。主要なアルトコインも全面安となり、BNB、SOL、XRPはともに3%以上の下落。資金は短期的にステーブルコインの保有に偏っている。一方、恐怖・貪欲指数は14となり、極度の恐怖状態にあり、先週の20から大きく下落し、今年最低値を更新した。

POKT *Pocket Network（+52.79%、流通時価総額 2924万ドル）

Gateの相場データによると、POKTの現在価格は0.0166ドルで、24時間で50%以上上昇。Pocket Network（POKT）はWeb3アプリ向けの分散型ブロックチェーンAPIインフラプロジェクトで、数千のノードからなる分散ネットワークを通じて、さまざまなブロックチェーン間でデータやリクエストを効率的に伝送する。

POKTの上昇は、ネットワークの改善とパートナーシップの促進によるもの。最近、ネットワークの供給縮小を促すハードコーディングされたトークノミクス（例：PIP-41提案）を導入し、利用増加時に供給圧縮を強化。さらに、GetBlockやDevDAOなどと戦略的提携を結んでいる。

LMTS *Limitless（+68.68%、流通時価総額 1632万ドル）

Gateの相場データによると、LMTSの現在価格は0.1232ドルで、24時間で60%以上上昇。Limitless（LMTS）はBaseチェーン上の予測市場プラットフォームで、連続した時間単位や日次の予測市場を提供し、暗号通貨、株価、eスポーツ、文化、政治などのイベントを予測できる。

LMTSの上昇は、アクティブな買戻しメカニズムと1月のマイルストーンイベントの影響による。Limitlessチームは毎週5万ドルのLMTS買戻し計画を実施し、プロトコルの収益から資金を調達、売圧を吸収しつつトークンを焼却。1月には累計40万ドルの買戻しを達成。さらに、1月の報告によると、Limitlessの月間取引高は2億ドル超えの過去最高を記録し、アクティブトレーダーは5.4万人超。

AVA *AVAAI（+25.91%、流通時価総額 1019万ドル）

Gateの相場データによると、AVAの現在価格は0.0102ドルで、24時間で25%以上上昇。AVAAIはHoloworld AIが推進するAIエージェントの旗艦プロジェクトで、Holoworld AIは動画を通じて視聴覚AIエージェントを作成するスタートアッププラットフォーム。

AVAの上昇はエコシステムの支援とストーリードリブンによるものと考えられる。著名な支援者のArthur Hayesの影響力が持続的に拡大し、Pudgy PenguinsなどNFTブランドとの提携も進行中。最近のAIエージェントのアップデートも長期的な潜在力を高め、投資家の関心を集めている。

ホットトピック解説

予測市場 1月の月次取引高は120億ドル超、過去最高を記録

予測市場業界は2026年1月に爆発的な成長を続け、月間取引高は過去最高の120億ドルを突破。主要プラットフォームのKalshi、Polymarket、Opinion、Probableはそれぞれ37.2億、33.9億、33.3億、14.6億ドルを占め、政治・経済・エンタメの予測需要の強さを示す。このマイルストーンは、ブロックチェーン技術の実世界への深い応用を反映するとともに、選挙やスポーツイベントなどの不確実性が増加し、資金流入を加速させ、市場規模を拡大させている。

また、オンチェーンの予測市場の月次費用は1,100万ドルを突破し、Opinionが54.7%、Polymarketが23.3%を占め、614万ドルと262万ドルを記録。Predict FunやLimitlessもそれぞれ73.7万ドルと64.4万ドルの費用を計上し、予測経済はWeb3エコシステムの主要な成長エンジンの一つとなっている。

MoltbookがAIエージェントのソーシャル熱を牽引、Clankerがエージェント発行需要を取り込む

MoltbookはAIエージェント専用の最初のソーシャルネットワークとして2026年1月末に登場し、瞬く間に話題となり、100万を超えるAIエージェントが登録、独立したデジタル社会を形成。これらのエージェントはOpenClawフレームワークを通じて自主的に投稿し、哲学を議論し、「Crustafarianism」などの仮想宗教を形成し、人間のプライバシーや自治についても議論を展開し、世界的な関心と安全性の懸念を呼び起こしている。一部内容は人間の偽造とも疑われるが、成長曲線は急峻で、数千の投稿やコミュニティが出現。これはAIエージェントがツールから社会的実体へと進化する節目とも言える。

この注目はすぐにLaunchpadインフラにも波及し、Baseネットワーク上のClankerは典型的な恩恵を受けている。1月30–31日において、作成したトークンの1日平均発行数は1.3万枚超、関連トークンの2日間取引量は3億ドル超、日次手数料も300万ドルを超える。短期的にはエージェントのストーリーがソーシャル層と金融化層を直接結びつけているが、中長期的に持続可能かどうかは、実用的なユースケースと定着の有無にかかっている。

Memeコイン崩壊、著名Meme KOL Murad半年で5,800万ドル損失

著名なMemeコインKOLのMurad Mahmudovの投資ポートフォリオは、過去6ヶ月で約86%の暴落を記録し、累計損失は約5,800万ドルに達した。2025年7月のピーク6,700万ドルから、現在は約910万ドルにまで縮小。この損失は、SPX6900などのMemeコインの崩壊に起因し、Meme市場の極端なリスクを浮き彫りにしている。

この事件は暗号コミュニティ内で広く議論を呼び、ある者はMuradの「ダイヤモンドハンド」精神を賞賛し、高値で売らずに信念を持ち続けた点を評価。一方で、投機的な性質を警告する声もあり、暗号市場の低迷とともに、投資家はリスクを慎重に評価し、盲目的な追随を避ける必要性を示している。

**参考資料：** - Gate, [https://www.gate.com/trade/BTC_USDT](https://www.gate.com/trade/BTC_USDT) - Farside Investors, [https://farside.co.uk/btc/](https://farside.co.uk/btc/) - Gate, [https://www.gate.com/trade/ETH_USDT](https://www.gate.com/trade/ETH_USDT) - Farside Investors, [https://farside.co.uk/eth/](https://farside.co.uk/eth/) - Gate, [https://www.gate.com/crypto-market-data](https://www.gate.com/crypto-market-data) - Investing, [https://investing.com/indices/usa-indices](https://investing.com/indices/usa-indices) - Investing, [https://investing.com/currencies/xau-usd](https://investing.com/currencies/xau-usd) - CoinGecko, [https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap](https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap) - Dune, [https://dune.com/gateresearch/prediction-markets-overview](https://dune.com/gateresearch/prediction-markets-overview) - X, [https://x.com/ashcrypto/status/2018058594344968390?s=46&t=EEJDyfyr6YAcI4XNraAtwQ](https://x.com/ashcrypto/status/2018058594344968390?s=46&t=EEJDyfyr6YAcI4XNraAtwQ)
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research)は、ブロックチェーンと暗号資産の総合研究プラットフォームであり、技術分析、ホットトピック、マーケットレビュー、業界調査、トレンド予測、マクロ経済政策分析など、深掘りした内容を提供している。

免責事項
暗号資産市場への投資は高リスクを伴うため、投資判断を行う前に自己調査を徹底し、購入資産や商品性について十分理解することを推奨します。 Gateは、これらの投資判断による損失や損害について一切責任を負いません。