ระบบชำระเงินทองคำร่วมกันระหว่างเซี่ยงไฮ้และฮ่องกง: แผนกลยุทธ์สำคัญในการพัฒนาการเงินดิจิทัลในฮ่องกง

เขียนโดย: จาง ฟง\n\nเมื่อเร็ว ๆ นี้ กระทรวงการคลังและกิจการทางการเงินของฮ่องกง (กระทรวงคลัง) ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจความร่วมมืออย่างเป็นทางการกับตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าการร่วมมือด้านตลาดทองคำระหว่างฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้ได้เข้าสู่ช่วงใหม่ นี่ไม่เพียงแต่เป็นการอัปเกรดโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิม แต่ยังถือเป็นกลยุทธ์สำคัญในการพัฒนาการเงินดิจิทัลของฮ่องกง การร่วมมือนี้มุ่งเน้นที่การสร้างระบบชำระบัญชีทองคำกลางของฮ่องกงร่วมกันเป็นแกนหลัก เพื่อส่งเสริมการเชื่อมต่อและการบูรณาการของตลาดทั้งสองฝ่าย และสร้างระบบนิเวศทองคำแบบบูรณาการ\n\n一、合作目的、举措与远景\n\nวัตถุประสงค์หลัก การร่วมมือนี้มีเป้าหมายเพื่อส่งเสริมการพัฒนาร่วมกันของฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้ในฐานะศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศและตลาดทองคำสำคัญ ซึ่งเป็นก้าวสำคัญในการสร้าง “ศูนย์การซื้อขายทองคำระดับนานาชาติ” ของฮ่องกง โดยการเชื่อมต่อกับประสบการณ์และโครงสร้างพื้นฐานที่มีความพร้อมของตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ ฮ่องกงหวังที่จะยกระดับความสามารถเชี่ยวชาญในด้านการซื้อขายทองคำ การชำระบัญชี การเก็บรักษา และด้านอื่น ๆ อย่างรวดเร็ว พร้อมทั้งดึงดูดผู้เข้าร่วมจากต่างประเทศผ่านความร่วมมือระหว่างฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้ เพื่อสร้างระบบการไหลเวียนของทองคำข้ามภูมิภาค\n\nมาตรการหลัก การร่วมมือนี้มุ่งเน้นไปที่สองด้าน คือ 1. การสร้างโครงสร้างการบริหารระดับสูง โดยจัดตั้งบริษัทศูนย์ชำระบัญชีทองคำกลางของฮ่องกง ซึ่งเป็นบริษัทที่เป็นเจ้าของโดยรัฐบาลเขตปกครองพิเศษทั้งหมด โดยมีรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเป็นประธานคณะกรรมการบริหาร และตัวแทนจากตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้เป็นรองประธาน ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้จะมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในการเตรียมระบบ การกำหนดกฎระเบียบ การรับรองจากองค์กร และการบริหารความเสี่ยง เพื่อผลักดันให้แพลตฟอร์มการชำระบัญชีมีประสิทธิภาพและเป็นสากล 2. การเชื่อมต่อระหว่างสินทรัพย์จริงและตลาด โดยอาศัยระบบการจัดเก็บสินค้าจริงของตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ เพื่อสำรวจการให้บริการเก็บรักษาทองคำแท้แก่ผู้เข้าร่วมในฮ่องกงและต่างประเทศ พร้อมทั้งผลักดันกลไกการเชื่อมต่อของตลาดทองคำทั้งสองฝ่าย เพื่อสร้าง “ระบบนิเวศทองคำแบบบูรณาการและเปิดกว้างอย่างมีประสิทธิภาพ”\n\nเป้าหมายและวิสัยทัศน์ เป้าหมายระยะสั้นคือ การทดลองใช้ระบบชำระบัญชีทองคำกลางของฮ่องกงภายในปี 2026 และผลักดันให้ทองคำและโลหะมีค่าอื่น ๆ รวมอยู่ในสิทธิประโยชน์ทางภาษีของกองทุนและสำนักงานครอบครัวเดียวกันในฮ่องกง ระยะกลางถึงยาวมุ่งเน้นไปที่การสร้างระบบการซื้อขายทองคำระดับนานาชาติที่ขับเคลื่อนด้วยสองศูนย์กลางของเซี่ยงไฮ้และฮ่องกง เพื่อให้ทองคำแท้และผลิตภัณฑ์ทางการเงินสามารถไหลเวียนได้อย่างราบรื่น เพิ่มอิทธิพลของจีนในด้านการกำหนดราคาทองคำระดับโลก\n\n二、对香港数字金融基础设施的影响\n\nการสร้างระบบชำระบัญชีทองคำกลางนี้เป็นการอัปเกรดโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินให้เป็นดิจิทัลและทันสมัย ถึงแม้ว่าทองคำจะเป็นสินทรัพย์จริงแบบดั้งเดิม แต่กระบวนการซื้อขาย การชำระบัญชี การเก็บรักษา และการออกตราสารอนุพันธ์ของทองคำในทุกขั้นตอนก็เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินดิจิทัลที่สำคัญ\n\nระบบนี้จะผลักดันให้เกิดการชำระบัญชีและการฝากสินทรัพย์ดิจิทัล โดยเชื่อมต่อกับระบบของตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ เพื่อให้ฮ่องกงสามารถนำเทคโนโลยีการจัดเก็บและชำระบัญชีดิจิทัลที่มีความพร้อมในแผ่นดินใหญ่มาใช้ ซึ่งจะทำให้สามารถยืนยันสิทธิ์ในสินทรัพย์ทองคำแบบเรียลไทม์ ติดตามการทำธุรกรรมได้ และอัตโนมัติในการชำระเงิน ซึ่งไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพ แต่ยังเป็นรากฐานสำหรับการ tokenization ของสินทรัพย์ทองคำในอนาคต เช่น เหรียญทองดิจิทัล ใบรับรองทองคำดิจิทัล\n\nระบบนี้ยังจะเสริมสร้างความสามารถในการเชื่อมต่อทางดิจิทัลของฮ่องกงในฐานะศูนย์กลางการเงินระดับนานาชาติ ระบบนี้ออกแบบให้ “เชื่อมต่อกับมาตรฐานสากล” ซึ่งหมายความว่าจะรองรับโปรโตคอลและมาตรฐานข้อมูลหลักของการชำระบัญชีระหว่างประเทศ เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายและชำระบัญชีทองคำข้ามพรมแดน ในยุคดิจิทัล การเชื่อมต่อเช่นนี้เป็นกุญแจสำคัญในการดึงดูดทุนและบริษัทเทคโนโลยีทั่วโลก\n\nสุดท้าย ระบบนี้อาจกลายเป็นต้นแบบของการบูรณาการระหว่างการเงินดิจิทัลและเศรษฐกิจจริง โดยการผสมผสานการเก็บรักษาทองคำแท้และการทำธุรกรรมดิจิทัล ค้นหาโมเดลการจัดการดิจิทัลแบบบูรณาการ “ข้อมูล-เงินทุน-โลจิสติกส์” ซึ่งสามารถเป็นแนวทางสำหรับการดิจิทัลของสินทรัพย์จริงอื่น ๆ เช่น สินค้าขนาดใหญ่ งานศิลปะ หรืออสังหาริมทรัพย์\n\n三、对数字资产发行与交易的影响\n\nทองคำในฐานะสินทรัพย์จริงที่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลาย การผสมผสานกับการเงินดิจิทัลจะเปิดเส้นทางใหม่ของ “การ tokenization สินทรัพย์จริง”\n\nระบบนี้จะให้ฐานข้อมูลที่เชื่อถือได้สำหรับการออกสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับทองคำ ฮ่องกงได้มีการเปิดตัวกองทุนทองคำในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งลักษณะเด่นคือการใช้โครงสร้างพื้นฐานทองคำในท้องถิ่นในการซื้อขายและเก็บรักษาทองคำในรูปแบบจริง ๆ ในอนาคต ด้วยโครงสร้างพื้นฐานเดียวกันนี้ สามารถออกสินทรัพย์ดิจิทัลที่อิงกับทองคำ (เช่น โทเคนทองคำ) และทำการซื้อขายบนแพลตฟอร์มที่เป็นไปตามกฎระเบียบ สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการรับรองด้วยสินทรัพย์จริงนี้จะได้รับความไว้วางใจจากสถาบันและนักลงทุนกลุ่มสูง\n\nในอีกด้านหนึ่ง ความร่วมมือนี้จะส่งเสริมความหลากหลายของระบบนิเวศการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล สินค้าทองคำอนุพันธ์ กองทุน ETF ทองคำ และอนุพันธ์ทองคำในอนาคตสามารถพัฒนาไปในทิศทางดิจิทัล แบบแบ่งเป็นชิ้นส่วน และข้ามพรมแดน การเชื่อมต่อระหว่างฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้จะช่วยสร้างตลาดทองคำดิจิทัลข้ามพรมแดน เพิ่มสภาพคล่อง และดึงดูดผู้ประกอบการด้านการออกและซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลให้เข้ามาในฮ่องกง\n\nความร่วมมือนี้จะผลักดันให้เกิดการ tokenization ของสินทรัพย์ในเซี่ยงไฮ้และฮ่องกงอย่างเป็นรูปธรรม สร้างโมเดล “สินทรัพย์จริง + สิทธิ์ดิจิทัล” ที่สามารถทำซ้ำได้ ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงและง่ายต่อการเก็บรักษา ระบบการชำระบัญชีและการเก็บรักษาที่เป็นมาตรฐานและเชื่อมต่อกันนี้เป็นตัวอย่างที่เชื่อถือได้ของการดิจิทัลสินทรัพย์ในระดับพื้นฐาน ซึ่งสามารถต่อยอดไปยังสินค้าขนาดใหญ่ งานศิลปะ หรืออสังหาริมทรัพย์ในอนาคต\n\nสำหรับฮ่องกง ระบบนี้เสริมสร้างความน่าเชื่อถือในฐานะศูนย์กลางการ tokenization สินทรัพย์ระดับนานาชาติ ดึงดูดผู้ประกอบการและนักลงทุนให้เข้าร่วมออกและลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการรับรองด้วยสินทรัพย์จริง สำหรับจีนแผ่นดินใหญ่ ด้วยระบบกฎหมายแพ่งและช่องทางการเงินระหว่างประเทศของฮ่องกง สามารถทดลองและขยายการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ดิจิทัลข้ามพรมแดนอย่างมั่นคง และเปิดโอกาสให้สินทรัพย์ดิจิทัลที่อิงกับหยวนสามารถใช้งานในต่างประเทศได้\n\nในระยะยาว ความร่วมมือด้านเทคนิค การรับรอง และมาตรฐานการชำระเงินข้ามพรมแดนระหว่างสองฝ่าย จะช่วยลดอุปสรรคด้านกฎระเบียบและการดำเนินงานของธุรกิจการ tokenization สินทรัพย์ในวงกว้าง และเร่งสร้างระบบนิเวศตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลข้ามภูมิภาค\n\n四、对数字金融全球规则主导能力的影响\n\nความร่วมมือระหว่างฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้ไม่ใช่เพียงการเชื่อมต่อด้านตลาดและเทคโนโลยีเท่านั้น แต่ยังเป็นการร่วมสร้างกฎเกณฑ์และมาตรฐาน ในด้านการเงินดิจิทัล กฎเกณฑ์และมาตรฐานเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดอำนาจในการกำหนดกฎเกณฑ์ในอนาคต ในความร่วมมือนี้ ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้มีส่วนร่วมในการกำหนดกฎระเบียบและการบริหารความเสี่ยงของระบบชำระบัญชีของฮ่องกง ซึ่งหมายความว่าทั้งสองฝ่ายจะค่อย ๆ ปรับแนวทางให้สอดคล้องกันในด้านการซื้อขาย การชำระบัญชี และมาตรฐานข้อมูล หากโมเดลนี้ประสบความสำเร็จ อาจกลายเป็นมาตรฐานการซื้อขายทองคำดิจิทัลที่ผสมผสานแนวปฏิบัติของจีนและแนวทางสากล และเป็นต้นแบบให้กับสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทอื่น ๆ นอกจากนี้ ด้วยระบบกฎหมายแพ่งและช่องทางการเงินระหว่างประเทศของฮ่องกง โอกาสที่จะนำมาตรฐานเหล่านี้ไปใช้ในระดับโลกก็มีสูง โดยเฉพาะในบริบทที่การกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลกลายเป็นประเด็นระดับนานาชาติ หากฮ่องกงสามารถใช้ความร่วมมือด้านทองคำเป็นจุดเริ่มต้นในการกำหนดกฎเกณฑ์การซื้อขายสินค้าขนาดใหญ่ในดิจิทัลระดับนานาชาติ ก็จะสามารถเพิ่มอิทธิพลในเวทีการกำกับดูแลการเงินดิจิทัลระดับโลกได้อย่างมีนัยสำคัญ\n\nในระยะยาว รูปแบบความร่วมมือ “ประสบการณ์ในแผ่นดินใหญ่ + แพลตฟอร์มระดับนานาชาติของฮ่องกง” นี้ จะเป็นสะพานเชื่อมให้จีนเข้าร่วมและเป็นผู้นำในกฎเกณฑ์การเงินดิจิทัลระดับนานาชาติ โดยเฉพาะในด้านสกุลเงินดิจิทัล ตราสารทุนดิจิทัล และการชำระเงินข้ามพรมแดน\n\n五、为中国香港数字金融注入「黄金魂」\n\nความร่วมมือด้านทองคำระหว่างเซี่ยงไฮ้และฮ่องกงไม่ใช่เพียงการสร้างระบบชำระบัญชีเท่านั้น แต่เป็นการเติมพลังให้กับฮ่องกงในยุคของการเงินดิจิทัลที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ด้วยการผสมผสานระหว่างสินทรัพย์จริงและดิจิทัล เชื่อมต่อแผ่นดินใหญ่และทั่วโลก ผ่านทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์โบราณและสากล ฮ่องกงกำลังสำรวจเส้นทางการอัปเกรดทางการเงินที่รากฐานมาจากคุณค่าในตัวและเปิดรับนวัตกรรมดิจิทัล\n\nในอนาคต เมื่อระบบชำระบัญชีทองคำกลางทดลองใช้และนโยบายภาษีที่เกี่ยวข้องได้รับการปรับปรุง ฮ่องกงคาดว่าจะดึงดูดนักลงทุนสถาบัน บริษัทเทคโนโลยี และผู้ประกอบการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น ความร่วมมือเชิงลึกระหว่างเซี่ยงไฮ้และฮ่องกงจะเป็นจุดสนับสนุนสำคัญให้จีนสามารถแข่งขันและเป็นผู้นำในเวทีการเงินดิจิทัลระดับโลก