ราคาทองคำขาวได้พุ่งขึ้นแล้ว – ตอนนี้ทองแดงกำลังส่งสัญญาณซุปเปอร์ไซเคิล

เงินเงินได้เคลื่อนไหวไปแล้ว

หลังจากหลายเดือนของอุปทานที่แน่นหนา ความต้องการอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น และแรงกดดันในตลาดจริง เงินเงินทะลุเข้าสู่โซนสามหลักและบังคับให้นักลงทุนหลายคนคิดใหม่ว่าทรัพยากรอุตสาหกรรมที่หายากจริงๆ เป็นอย่างไร การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้เกิดจากความคึกคัก มันมาจากการขาดแคลนจริง การซื้อบังคับจากผู้ผลิต และนักลงทุนที่กลับมาสนใจสินทรัพย์แข็ง

ตอนนี้ความสนใจเริ่มเปลี่ยนไปยังโลหะอีกชนิดหนึ่งที่มีลักษณะคล้ายกันมาก แต่ในระดับที่ใหญ่กว่ามาก: ทองแดง

นักวิเคราะห์ Lukas Ekwueme เชื่อว่าทองแดงกำลังจะเข้าสู่ซุปเปอร์ไซเคิล และเมื่อดูทั้งประวัติศาสตร์และสภาพปัจจุบันแล้ว ข้อโต้แย้งนี้กลายเป็นเรื่องยากที่จะมองข้าม

• ทำไมทองแดงถึงสำคัญมากกว่าที่เคย
• สิ่งที่ประวัติศาสตร์บอกเกี่ยวกับวัฏจักรทองแดง
• ทำไมวันนี้จึงคล้ายกับทุกยุคทองแดงบูมในอดีตพร้อมกัน
• อุปทานได้ตามหลังไปแล้ว
• ทำไมการเคลื่อนไหวของเงินเงินถึงสำคัญสำหรับทองแดง

ทำไมทองแดงถึงสำคัญมากกว่าที่เคย

ทองแดงไม่ใช่แค่สินค้าโภคภัณฑ์ธรรมดา มันเป็นหนึ่งในไม่กี่วัสดุที่ตั้งอยู่ใจกลางของเกือบทุกระบบอุตสาหกรรม

โครงข่ายไฟฟ้า ยานยนต์ไฟฟ้า ศูนย์ข้อมูล แผงโซลาร์เซลล์ กังหันลม ที่อยู่อาศัย อิเล็กทรอนิกส์ และตอนนี้โครงสร้างพื้นฐาน AI ทั้งหมดขึ้นอยู่กับทองแดง ไม่มีทางทดแทนง่ายในระดับเชิงกลยุทธ์ เมื่อทองแดงขาดแคลน อุตสาหกรรมทั้งหลายจะรู้สึกถึงผลกระทบ

นั่นคือสิ่งที่ทำให้ทองแดงแตกต่างจากวัตถุดิบดิบอื่นๆ ความต้องการไม่จางหายง่ายเมื่อราคาขึ้น มันเพียงแค่เปลี่ยนต้นทุนไปยังส่วนล่างของห่วงโซ่อุปทาน

นี่เป็นสิ่งที่นักเทรทเงินได้เห็นเป็นภาพชัดเจนแล้ว ตอนนี้กลไกคล้ายกันกำลังเกิดขึ้นในทองแดง

สิ่งที่ประวัติศาสตร์บอกเกี่ยวกับวัฏจักรทองแดง

ภาพที่แชร์ร่วมกับโพสต์ของ Lukas Ekwueme แสดงราคาทองแดงตั้งแต่ปี 1850 จนถึงปัจจุบัน มันแสดงให้เห็นรูปแบบที่ชัดเจน

ราคาทองแดงมักจะเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาสามประเภท:

อันดับแรก ในช่วงคลื่นของการปฏิวัติอุตสาหกรรมและไฟฟ้า
อันดับสอง ในช่วงสงครามหรือการหยุดชะงักของอุปทานรุนแรง
อันดับสาม ในช่วงการฟื้นฟูหลังสงคราม

แหล่งที่มา: X/@ekwufinance

ช่วงเวลานี้เป็นช่วงที่สังคมต้องการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพจำนวนมากอย่างรวดเร็ว และทองแดงกลายเป็นอุปสรรค

ย้อนกลับไป ทองแดงพุ่งขึ้นในช่วงปฏิวัติอุตสาหกรรม พุ่งขึ้นในช่วงสงครามโลกทั้งสองครั้ง เพิ่มขึ้นอีกในช่วงการฟื้นฟูหลังสงคราม และจากนั้นเข้าสู่การขึ้นราคายาวอีกครั้งเมื่อการเติบโตของจีนจุดประกายความต้องการทั่วโลกในต้นทศวรรษ 2000

แต่ละวัฏจักรเชื่อมโยงกับการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในวิธีที่เศรษฐกิจดำเนินการ

ทำไมวันนี้จึงคล้ายกับทุกยุคทองแดงบูมในอดีตพร้อมกัน

จุดสำคัญของ Ekwueme คือโลกในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนสามประการของตลาดทองแดงในอดีตพร้อมกัน แต่ในระดับที่ใหญ่ขึ้น

ตะวันตกกำลังสร้างฐานอุตสาหกรรมใหม่เพื่อ ลดการพึ่งพาจีน ซึ่งต้องใช้ทองแดงจำนวนมากในโรงงาน โครงข่าย ระบบขนส่ง และการผลิต

ในเวลาเดียวกัน เศรษฐกิจโลกได้มุ่งมั่นที่จะทำให้ทุกอย่างเป็นไฟฟ้า ตั้งแต่ยานยนต์ ระบบทำความร้อน ไปจนถึงเครื่องจักรอุตสาหกรรม ไฟฟ้ากำลังแทนที่เชื้อเพลิงฟอสซิล ทุกขั้นตอนของการเปลี่ยนแปลงนี้ต้องใช้ทองแดง

จากนั้นก็มีการฟื้นฟู

การสร้างใหม่ยูเครนและกาซาจะต้องการทองแดงจำนวนมากสำหรับระบบไฟฟ้า น้ำ ระบบที่อยู่อาศัย และการขนส่ง นี่ไม่ใช่โครงการเล็กๆ พวกมันจะใช้เวลาหลายปีและบริโภคทรัพยากรจำนวนมหาศาล

กลุ่มนี้ไม่เคยมีมาก่อนในยุคสมัยใหม่ในระดับนี้

อ่านเพิ่มเติม: เงินเงินขึ้นนำเป็นอันดับหนึ่ง: โลหะที่ดีที่สุดในการซื้อสำหรับวัฏจักรขาขึ้นปี 2026

อุปทานได้ตามหลังไปแล้ว

ในขณะที่ความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การอุปทานทองแดงไม่ได้ตามทัน

เป็นเวลาหลายทศวรรษที่การลงทุนในเหมืองทองแดงใหม่ล่าช้ากว่าการเติบโตของการบริโภค กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม กระบวนการอนุญาตที่ใช้เวลานาน คุณภาพแร่ที่ลดลง และความเสี่ยงทางการเมือง ล้วนชะลอการพัฒนาโครงการใหม่

อาจใช้เวลามากกว่า 10 ปีในการนำเหมืองทองแดงขนาดใหญ่จากการค้นพบสู่การผลิต ซึ่งหมายความว่าการขาดแคลนในปัจจุบันไม่สามารถแก้ไขได้อย่างรวดเร็ว แม้ราคาจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงก็ตาม

นี่คือปัญหาเชิงโครงสร้างเดียวกับที่ช่วยผลักดันให้เงินเงินสูงขึ้น ในทองแดง ขนาดของมันยิ่งใหญ่กว่าเดิมอีก

ทำไมการเคลื่อนไหวของเงินเงินถึงสำคัญสำหรับทองแดง

การขึ้นราคาของเงินเงินเมื่อเร็วๆ นี้ไม่ใช่แค่เรื่องของราคา มันเป็นสัญญาณว่าทรัพยากรอุตสาหกรรมกำลังถูกปรับราคาสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ ไม่ใช่แค่วัตถุดิบ

เมื่อเงินเงินทะลุออกมา มันแสดงให้เห็นว่าสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่ออุปทานไม่สามารถตอบสนองความต้องการในโลกแห่งความเป็นจริงได้อย่างรวดเร็ว ทองแดงกำลังเผชิญกับความไม่สมดุลในลักษณะเดียวกัน แต่เชื่อมโยงกับระบบพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลก แทนที่จะเป็นการใช้งานในอุตสาหกรรมเฉพาะกลุ่ม

นั่นคือเหตุผลที่นักเทรดหลายคนมองว่าทองแดงเป็นผู้สมัครรายต่อไปสำหรับการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงหลังจากเงินเงิน