¿ Qué son las ICOs? Cómo funcionan las ventas de tokens y cómo mantenerse seguro

Aunque la idea de crowdfunding no es exactamente algo nuevo, en el contexto de las criptomonedas puede conllevar una buena cantidad de riesgos

Las formas descentralizadas de apoyo público, comúnmente conocidas como ICOs (Ofertas Iniciales de Monedas), aún pueden valer la pena, especialmente porque permiten a los inversores cotidianos obtener algunos tokens de utilidad por su participación

Sin embargo, necesitas conocer todos los detalles de las ICOs para evitar estafas o proyectos fraudulentos. Aquí tienes un desglose completo de cómo funcionan las ICOs, dónde puedes encontrarlas y cómo asegurarte de que sean seguras para unirse.

Tabla de Contenidos

• ¿Qué es una ICO?
• ¿Cómo funcionan las ICOs?
  • Estructuras de precios de las ICOs
  • ICOs privadas y públicas
• Cómo se diferencian las ICOs de otros sistemas de recaudación similares
  • ICO vs IPO
  • ICO vs Pre-venta
  • ICO vs Airdrop
• Cómo apoyar un proyecto ICO
• Ejemplos de ICOs exitosas
• ¿Las ICOs están reguladas?
  • Cómo evitar estafas en ICOs
• Ventajas y desventajas de las ICOs
  • Pros
  • Contras
  • Por otro lado
  • Por qué esto importa
  • Preguntas frecuentes

¿Qué es una ICO?

ICO significa oferta inicial de monedas, y como su nombre indica, es un mecanismo de recaudación de fondos que las empresas y grupos utilizan para lanzar un nuevo proyecto

Pero, ¿qué son exactamente estos proyectos? En términos simples, principalmente toman la forma de aplicaciones, servicios o incluso redes blockchain completas; realmente no hay límite en su tamaño y escala

Por lo tanto, los inversores cotidianos pueden optar por apoyar el proyecto con moneda fiduciaria o criptomonedas

A cambio, serán recompensados con tokens (tokens de utilidad) que pueden usarse para los servicios del proyecto. Piensa en ello como un emocionante proyecto científico en la escuela que todos quieren ver, pero quienes contribuyen para apoyar pueden usar el proyecto para ellos mismos

Sin embargo, es crucial enfatizar que las ICOs no garantizan el éxito. Por lo tanto, se consideran de alto riesgo, ya que siempre existe la posibilidad de que los tokens recompensados valgan poco o nada si el proyecto fracasa

Al decidir invertir, es de suma importancia creer firmemente en la longevidad de la ICO, verificar a sus miembros y objetivos del proyecto, y mantener transparencia con la comunidad

¿Cómo funcionan las ICOs?

Mientras que una ICO comienza simplemente como un método de recaudación de fondos, el objetivo final siempre es crear un proyecto completamente nuevo con el apoyo de los inversores

Aquí tienes un recorrido paso a paso de cómo una ICO pasa de una idea a la oferta final:

1. Establecer un Whitepaper: Antes de crear un token, el equipo debe definir sus objetivos y metas en un whitepaper de acceso público. Los whitepapers incluyen información crucial como los orígenes y propósito del proyecto, junto con cuánto aproximadamente necesitará para hacerse realidad
2. Elegir una plataforma/launchpad de ICO: Las plataformas y launchpads de ICO permiten a los desarrolladores enviar y recibir apoyo, dándoles una base sobre la cual construir
3. Creación de un Token: A continuación, se crea el token en sí, que puede hacerse mediante un contrato inteligente, pequeños fragmentos de datos que actúan como acuerdos digitales
4. Marketing: Ahora, es momento de promocionar el proyecto para que la gente hable de él. Las redes sociales y los foros de criptomonedas populares son los mejores lugares para promoverlo y llegar a posibles inversores.
5. Inicio de la Oferta Inicial: Depende de los inversores hacer su parte. Cualquier persona que quiera apoyar financieramente el proyecto podrá obtener una cantidad específica de tokens. Sin embargo, hay que mencionar que la estructura exacta de la oferta puede variar en diferentes formas

Estructuras de precios de las ICOs

Por ejemplo, la medición exacta del precio de cuánto necesita una ICO para considerarse exitosa puede variar dependiendo de su tamaño y alcance

• Suministro y precio estáticos: Los desarrolladores de la ICO establecerán un límite de financiación fijo, y cada token vendido a los apoyadores tendrá un precio predefinido
• Suministro estático pero precio indeterminado: El valor de los tokens puede cambiar dependiendo de cuánto apoyo se reciba, ya que la meta de financiación no está fija
• Suministro dinámico pero precio estático: La financiación recibida determinará el suministro

ICOs privadas y públicas

Otro factor importante es si una ICO planea ser pública o privada

Las ICOs privadas solo permiten que ciertos tipos de inversores contribuyan, generalmente inversores acreditados involucrados en instituciones financieras o individuos con alto patrimonio

Las ICOs públicas están abiertas a todos. No hay restricciones sobre quién puede y quién no puede apoyar el proyecto. Esto se considera un protocolo muy democrático, ya que prácticamente cualquiera puede convertirse en inversor, dando poder a la comunidad cripto para decidir qué proyectos les beneficiarían

Cómo se diferencian las ICOs de otros sistemas de recaudación similares

Las ICOs a veces pueden confundirse con otros métodos populares de financiamiento y apoyo a un proyecto dentro del ecosistema cripto, así que revisemos rápidamente qué los distingue

ICO vs IPO

Las IPOs (ofertas públicas iniciales) pueden confundirse fácilmente con las ICOs, ya que ambos funcionan en gran medida de manera similar

La principal diferencia es que las IPOs están más relacionadas con el mercado de valores que con las criptomonedas. Además, suelen solicitar apoyo en medio de un proyecto para facilitar su crecimiento, no justo al principio como las ICOs

Otra diferencia importante es que las IPOs enfrentan una regulación estricta, mientras que las ICOs no, lo que las hace una inversión mucho más arriesgada

ICO vs Pre-venta

Una pre-venta es una venta de tokens que puede ocurrir antes de que una ICO comience oficialmente. Permite a los inversores tempranos comprar algunos tokens nuevos a un precio con descuento y es una forma popular de medir interés antes de comprometerse completamente con el proyecto

ICO vs Airdrop

Los airdrops incentivan a las personas a probar nuevas redes y proyectos “deposando” aleatoriamente una cantidad de monedas en su cartera cripto.

Sin embargo, muchos riesgos están asociados con los airdrops, como la posibilidad de que muchas personas los usen como parte de un esquema de pump-and-dump, vendiendo una gran parte de los tokens una vez que comienzan a cotizar para desplomar el precio

Las ICOs, por otro lado, aunque todavía conllevan riesgos, son más transparentes y verificables, especialmente porque es más fácil para los usuarios usar datos en cadena para revelar si la empresa está enviando tokens a los apoyadores de manera veraz

Cómo apoyar un proyecto ICO

Si todo esto te ha intrigado y quieres apoyar un proyecto ICO, afortunadamente es bastante sencillo

Los proyectos ICO se pueden ver en intercambios de criptomonedas y agregadores como Coinbase y CoinGecko, donde se listan tokens nuevos y próximos. También se pueden consultar en plataformas de listas de ICOs, de las cuales hay varias para elegir

Una vez que tienes uno, o varios ICOs en la mira, así es como puedes comenzar a apoyar

1. Configura una cartera cripto: Para los inversores, obtener un nuevo lote de tokens es la parte más emocionante de una ICO. Por lo tanto, necesitas asegurarte de tener una cartera segura y bien protegida para almacenarlos. Las carteras no custodiales y las formas de almacenamiento en frío suelen considerarse las más seguras contra hackers
2. Decide en qué ICO invertir: Recuerda, las ICOs nunca están garantizadas para tener éxito, por lo que se recomienda hacer una investigación exhaustiva sobre tus opciones. Lee el whitepaper, revisa la hoja de ruta para ver si parece realista, e investiga a los miembros del equipo para entender por qué estarían interesados en promover un proyecto
3. Compra tokens de financiación: Aunque algunas ICOs aceptan fondos fiduciarios, la mayoría solo aceptan criptomonedas, generalmente Bitcoin o Ether. Averigua qué tipo de pago requiere la ICO y establece un presupuesto de cuánto estás dispuesto a invertir después de comprar algunos en un exchange
4. Envía los fondos: Una vez que la ICO esté en marcha, puedes enviar tus fondos a la dirección de la cartera cripto de la ICO a cambio de algunos tokens. Revisa tu cartera inmediatamente para verificar que tus activos digitales hayan sido entregados como prometido

Ejemplos de ICOs exitosas

Después de años de que Bitcoin (BTC) luchara por satisfacer las demandas de los usuarios, Ethereum (ETH) lanzó su ICO en 2014. Ethereum propuso ser una red blockchain nueva, rápida, eficiente y, lo más importante, amigable con contratos inteligentes

Los contratos inteligentes permiten a los desarrolladores crear dApps que los inversores de Ethereum podrían usar para gestionar su cripto de formas únicas. Esto fue sin duda una perspectiva emocionante, y la ICO recaudó $18 millones en solo dos días

Hoy en día, Ethereum es la segunda red blockchain más popular, con una capitalización de mercado de más de 317 mil millones, haciendo que su ICO sea el proyecto de criptomonedas más exitoso de la historia

Filecoin, una red de almacenamiento descentralizado donde los usuarios pueden alquilar espacio de almacenamiento no utilizado, también obtuvo un apoyo considerable en 2017, recaudando más de $257 millones

Sin embargo, EOS superó a la competencia con una impresionante ICO de $4 mil millones durante un año. EOS ganó un apoyo inmenso debido a su promesa de no tener tarifas de transacción y de ser fácil de construir Dapps sobre ella

Aunque siempre es emocionante ver un nuevo proyecto alcanzar tales alturas, desafortunadamente, no vemos tantas historias de éxito como antes, principalmente por problemas legales

¿Las ICOs están reguladas?

A pesar de ser un desarrollo nuevo en el mundo cripto, las ICOs han demostrado ser efectivas, capaces de recaudar millones de dólares en una sola vez. Sin embargo, las autoridades legales son escépticas respecto a ellas, y la regulación varía en diferentes regiones del mundo

No obstante, las ICOs en su mayoría están sin regulación, salvo en algunas regiones. Esto ha llevado a dos problemas principales

Primero, instituciones como la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) pueden cerrar un proyecto de forma arbitraria si lo consideran que viola leyes de valores. Este fue el caso de Munchee, una dApp de comida rápida lanzada tras una ICO exitosa, que fue retirada después de recibir una carta de cese y desistimiento de la SEC, que la consideró un valor no registrado

El segundo problema es que el campo de las ICOs se ha convertido en un caldo de cultivo para estafadores sin una supervisión fuerte y poderosa que garantice la seguridad de las ICOs y sus apoyadores. Para ilustrar la gravedad de este problema, un informe de Stasis en 2018 encontró que el 80% de todas las ICOs en los últimos años fueron estafas por parte de fraudsters.

Cómo evitar estafas en ICOs

Los whitepapers son las mayores pistas sobre si una ICO es veraz o no. Una ICO sin whitepaper es una señal de alerta inmediata, pero si el documento es vago, apresurado y directo, también es recomendable mantenerse alejado del proyecto

Además, debes investigar el historial de los desarrolladores—su experiencia, en qué han trabajado antes y por qué querrían participar en una ICO

También, echa un vistazo a la hoja de ruta. Estas suelen ser fáciles de crear, pero los equipos de ICO responsables las usarán para establecer metas realistas y creíbles, no solo ideas ambiciosas en rápida sucesión que tomarán más tiempo en implementarse

Por último, intenta averiguar si el proyecto tiene alianzas con otras empresas para ayudar a verificar su fiabilidad

Ventajas y desventajas de las ICOs

Como hemos visto, las ICOs pueden ser muy beneficiosas para crear proyectos que complementen al inversor cotidiano, pero considerando que aún están en su infancia, están lejos de ser perfectas

Pros

• Accesibilidad para inversores: Las personas no necesitan tener un portafolio establecido o reputación para apoyar una ICO, permitiendo que cualquiera de la comunidad cripto tenga su voz
• Startups rápidas: Las ICOs permiten a los desarrolladores crear nuevos proyectos a un ritmo vertiginoso, facilitando la experimentación e innovación en el ecosistema cripto
• Diversificación de cartera: Si no estás en la burbuja cripto, las ICOs pueden actuar como una puerta de entrada fácil que incluso te proporcionará nuevos tokens de criptomonedas
• Proyectos ambiciosos: Los proyectos ICO varían mucho en escala, siendo algunos, como Ethereum, sumamente ambiciosos. Estos proyectos ofrecen muchos beneficios para el entusiasta cripto promedio, como una plataforma blockchain completamente nueva o la introducción de contratos inteligentes, que desde entonces se han vuelto comunes

Contras

• Complicaciones regulatorias: Las ICOs están en un área gris legal respecto a la regulación, creando una sensación de imprevisibilidad sobre si las autoridades las restringirán.
• Estafas: Además, la falta de regulación significa que los estafadores pueden crear fácilmente una ICO para acumular dinero, por lo que es muy importante hacer una investigación cuidadosa previamente
• No garantizado el éxito: Más ICOs fracasan que las que tienen éxito, principalmente porque sus metas de financiación son demasiado altas. Por ello, no esperes que todas las ICOs en las que inviertas prosperen en el futuro. Es mejor diversificar las inversiones en ICOs en lugar de poner todos los huevos en una sola cesta

Por otro lado

• Las ICOs a menudo requieren un apoyo comunitario abrumador para despegar, lo cual no siempre es realista.
• El Instituto de Gestión de Riesgos registró que el 90% de todas las ICOs fracasan por falta de fondos y problemas regulatorios.

Por qué esto importa

Aunque las ICOs conllevan algunos riesgos, también ofrecen una vía para que desarrolladores e inversores creen y utilicen nuevos proyectos que se beneficien de la tecnología blockchain.

Preguntas frecuentes

¿Algún país ha prohibido las ICOs? China y Corea del Sur son los únicos países que han prohibido las ICOs por completo

¿Telegram es un mercado de ICOs? Aunque principalmente es un servicio de mensajería, Telegram permite a los desarrolladores anunciar sus proyectos ICO