ธนาคารอเมริกา (BAC) ระบุว่าลูกค้าบริหารความมั่งคั่งควรเริ่มพิจารณาการลงทุนคริปโทเคอร์เรนซีบางส่วนในพอร์ตโฟลิโอ โดยบริษัทสนับสนุนให้ลูกค้าของ Merrill, ธนาคารอเมริกาพลายเวทแบงกิ้ง และแพลตฟอร์ม Merrill Edge จัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลในสัดส่วน 1% ถึง 4% เริ่มตั้งแต่วันที่ 5 มกราคม บริษัทจะแนะนำ ETF บิทคอยน์สี่กองทุน รวมถึง iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock
ธนาคารอเมริกาเปิดให้จัดสรรคริปโทเคอร์เรนซี 1% ถึง 4%
Chris Hyzy ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของธนาคารอเมริกาพลายเวทแบงกิ้งกล่าวในแถลงการณ์ว่า “สำหรับนักลงทุนที่สนใจในนวัตกรรมธีมและรับความผันผวนสูงได้ การจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างพอเหมาะที่ 1% ถึง 4% อาจเหมาะสม” “แนวทางของเราย้ำถึงการเลือกผลิตภัณฑ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล การจัดสรรที่ผ่านการพิจารณารอบคอบ และความเข้าใจที่ชัดเจนต่อทั้งโอกาสและความเสี่ยง” ท่าทีนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงสำคัญของสถาบันการเงินดั้งเดิมในสหรัฐฯ ที่มีต่อคริปโทเคอร์เรนซี
แม้สัดส่วน 1% ถึง 4% จะดูอนุรักษ์นิยม แต่สำหรับอุตสาหกรรมบริหารความมั่งคั่งถือเป็นความก้าวหน้าครั้งใหญ่ โดยเดิมทีการบริหารความมั่งคั่งแบบดั้งเดิมยึดหลักการกระจายการลงทุนและควบคุมความเสี่ยง จึงมักระมัดระวังต่อสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง การที่ธนาคารอเมริกากล้าแนะนำคริปโทฯ ในพอร์ตฯ สะท้อนว่าโมเดลประเมินความเสี่ยงภายในได้ยอมรับความถูกต้องของคริปโทฯ ในฐานะสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง
“ขอบเขตล่างของช่วงนี้อาจเหมาะสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย ส่วนช่วงสูงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ทนความเสี่ยงโดยรวมได้มากกว่า” Hyzy กล่าวเสริม คำแนะนำแบบแบ่งระดับนี้แสดงว่าธนาคารอเมริกาใช้กลยุทธ์จัดสรรแบบเฉพาะบุคคล ไม่ใช่แบบเหมารวม สำหรับนักลงทุนสายอนุรักษ์นิยม สัดส่วน 1% ช่วยให้ร่วมตลาดคริปโทฯ ได้โดยไม่เพิ่มความเสี่ยงมากนัก ขณะที่นักลงทุนสายรุก สัดส่วน 4% ช่วยให้รับผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงขึ้นโดยควบคุมความเสี่ยงได้
เริ่ม 5 มกราคม กองทุน ETF บิทคอยน์ที่อยู่ภายใต้การดูแลของ CIO บริษัทประกอบด้วย Bitwise Bitcoin ETF (BITB), Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ของ Fidelity, Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) และ iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ทั้งสี่กองทุนนี้ผ่านการคัดเลือกอย่างเข้มงวด และเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีขนาดใหญ่ สภาพคล่องสูง และค่าบริหารต่ำที่สุดในตลาด
ที่ผ่านมา ลูกค้ากลุ่มมั่งคั่งของธนาคารอเมริกาจะเข้าถึงผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้เฉพาะกรณียื่นคำร้องขอเท่านั้น ส่งผลให้เครือข่ายที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งกว่า 15000 คนของธนาคารไม่สามารถแนะนำความเสี่ยงด้านคริปโทเคอร์เรนซีให้ลูกค้าได้ นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากจึงต้องไปมองหาที่อื่น ข้อจำกัดดังกล่าวทำให้ธนาคารอเมริกาสูญเสียส่วนแบ่งตลาดคริปโทให้คู่แข่งไป ปัจจุบันนโยบายใหม่ทำให้ที่ปรึกษา 15000 คนสามารถแนะนำการจัดสรรคริปโทฯ ให้ลูกค้าได้โดยตรง ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่ออุตสาหกรรม
“การอัปเดตนี้สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของความต้องการเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้า” Nancy Fahmy หัวหน้าฝ่ายโซลูชันการลงทุนของธนาคารอเมริกาเสริม การปรับนโยบายตามความต้องการเช่นนี้ แสดงให้เห็นว่าความสนใจของลูกค้าบริหารความมั่งคั่งต่อคริปโทฯ ไม่อาจเพิกเฉยได้ เมื่อกลุ่มลูกค้าทรัพย์สินสูงเรียกร้องขอจัดสรรคริปโทฯ สถาบันบริหารความมั่งคั่งต้องตอบสนองหรือเสี่ยงเสียลูกค้า
วอลล์สตรีทรวมพลัง: Morgan Stanley, Fidelity, BlackRock แนะนำจัดสรร
คำแนะนำของธนาคารอเมริกามีขึ้นในช่วงที่ธนาคารและผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่รายอื่น ๆ รุกเข้าสู่ตลาดคริปโทฯ อย่างจริงจัง ในรายงานเมื่อต้นเดือนตุลาคม Morgan Stanley Global Investment Committee ให้คำแนะนำต่อนักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินว่า ควรจัดสรรเงิน 2% ถึง 4% ของพอร์ตโฟลิโอในคริปโทเคอร์เรนซี โดยอธิบายว่า “เป็นสินทรัพย์เก็งกำไรแต่เริ่มได้รับความนิยมมากขึ้น ซึ่งนักลงทุนจำนวนมาก (แต่ไม่ใช่ทั้งหมด) ต้องการสำรวจ”
ต้นปี 2025 BlackRock แนะนำให้นักลงทุนจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ 1% ถึง 2% ให้กับบิทคอยน์ ขณะที่ Fidelity ในเดือนมีนาคม 2024 แนะนำ 2% ถึง 5% (สำหรับนักลงทุนอายุต่ำกว่า 30 ปี แนะนำ 7.5%) และในวันจันทร์ Bloomberg รายงานว่า Vanguard จะเริ่มอนุญาตให้ซื้อขาย ETF คริปโทฯ และกองทุนรวมบางส่วนบนแพลตฟอร์มตั้งแต่วันอังคาร Morgan Stanley (MS), Charles Schwab (SCHW), Fidelity และ JP Morgan (JPM) เปิดให้ลูกค้าทุกกลุ่มลงทุนใน ETF คริปโทฯ ที่กำหนดได้แล้ว
เปรียบเทียบคำแนะนำจัดสรรคริปโทฯ จากสถาบันการเงินชั้นนำ
ธนาคารอเมริกา: 1%-4% (ประกาศธันวาคม 2025)
Morgan Stanley: 2%-4% (ตุลาคม 2025)
BlackRock: 1%-2% (ต้นปี 2025)
Fidelity: 2%-5%, ต่ำกว่า 30 ปี 7.5% (มีนาคม 2024)
ปรากฏการณ์ที่วอลล์สตรีทหันมารวมพลังเช่นนี้ สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงประวัติศาสตร์ที่คริปโทเคอร์เรนซีเคยเป็นสินทรัพย์เก็งกำไรชายขอบ สู่การเป็นสินทรัพย์กระแสหลัก เมื่อสถาบันการเงินรายใหญ่สุดของโลกแนะนำให้ลูกค้าจัดสรรคริปโทฯ นั่นเท่ากับเป็นการรับรองสถานะของสินทรัพย์นี้อย่างแข็งแกร่งที่สุด
ธนาคารฟินเทค SoFi (SOFI) เปิดให้ลูกค้ารายย่อยซื้อขายคริปโทฯ ได้โดยตรงเมื่อเดือนก่อน ขณะที่ Charles Schwab, Morgan Stanley และ PNC (PNC) ธนาคารขนาดใหญ่ระดับภูมิภาคหลายแห่งคาดว่าจะตามมา ธนาคารในสหรัฐฯ จำนวนมากกำลังรอให้สภาคองเกรสผ่านร่างกฎหมายคริปโทสำคัญ ซึ่งจะวางกรอบการกำกับดูแลตลาดคริปโทฯ ก่อนที่หน่วยงานกลางจะให้บริการซื้อขายคริปโทฯ โดยตรง การดูแลทรัพย์สิน และบริการที่เกี่ยวข้อง
รัฐบาลทรัมป์เปลี่ยนทิศทางกำกับดูแล เร่งการนำคริปโทฯ สู่สถาบัน
ปีนี้รัฐบาลทรัมป์นำการกลับทิศนโยบายคริปโทฯ ของสหรัฐฯ อย่างชัดเจน รวมถึงการยกเลิกข้อจำกัดด้านกำกับดูแลในยุคไบเดนที่ปกป้องไม่ให้ธนาคารเข้าร่วมกิจกรรมคริปโทฯ หลายประการ และให้ความชัดเจนด้านกำกับดูแลแก่ภาคคริปโทฯ มากขึ้น การเปลี่ยนนโยบายนี้ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ธนาคารอเมริกาและสถาบันอื่นกล้าเปิดรับการจัดสรรคริปโทฯ ในยุคไบเดน หน่วยงานกำกับดูแลมีท่าทีระวังต่อการที่ธนาคารเข้าร่วมธุรกิจคริปโทฯ เนื่องจากกังวลเรื่องความเสี่ยงเชิงระบบและการคุ้มครองผู้บริโภค
อย่างไรก็ตาม เมื่อรัฐบาลทรัมป์เข้ารับตำแหน่ง ก็รีบเปลี่ยนท่าทีนี้ทันที ไล่ออกประธาน SEC Gensler, แต่งตั้งผู้กำกับดูแลที่เป็นมิตรกับคริปโทฯ และตั้งแผนสร้างทุนสำรองบิทคอยน์แห่งชาติ ส่งสัญญาณชัดเจนสู่ตลาดว่าสหรัฐฯ จะยอมรับคริปโทฯ ไม่ใช่ต่อต้าน ความชัดเจนทางนโยบายเช่นนี้ช่วยขจัดความกังวลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบของธนาคารและผู้จัดการสินทรัพย์ ทำให้พวกเขากล้าแนะนำสินทรัพย์คริปโทฯ ให้ลูกค้า
แม้ความเปลี่ยนแปลงนี้จะทำให้วอลล์สตรีทและนักลงทุนจำนวนมากหันมาเป็นขาขึ้นต่อคริปโทฯ แต่ตลาดคริปโทฯ ยังเผชิญช่วงเวลาที่ยากลำบากในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาบิทคอยน์แตะจุดสูงสุดประวัติการณ์ที่ 126000 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนตุลาคม และล่าสุดบ่ายวันจันทร์ ราคาลดลงราวหนึ่งในสามเหลือประมาณ 85000 ดอลลาร์ นับตั้งแต่ต้นปีนี้ บิทคอยน์ปรับตัวลดลงประมาณ 10% ขณะที่ดัชนี S&P 500 (^GSPC) ปรับตัวขึ้นมากว่า 15% ในปีนี้
การปรับฐานราคานี้เกิดขึ้นพร้อมกับช่วงเวลาที่สถาบันเปิดรับการจัดสรรคริปโทฯ ซึ่งถือเป็นจังหวะน่าสนใจสำหรับนักลงทุน เพราะเมื่อสถาบันบริหารความมั่งคั่งเปิดให้แนะนำการจัดสรรอย่างเป็นทางการ หมายความว่าสินทรัพย์นั้นผ่านการตรวจสอบและประเมินความเสี่ยงอย่างถี่ถ้วนแล้ว การที่ธนาคารอเมริกาเลือกประกาศนโยบายนี้ในช่วงที่ราคาบิทคอยน์กำลังปรับฐาน ไม่ใช่ช่วงจุดสูงสุด สะท้อนว่าพวกเขาเห็นว่าราคาปัจจุบันมีความน่าสนใจ หรืออย่างน้อยก็เชื่อว่าศักยภาพระยะยาวจะชดเชยความเสี่ยงความผันผวนระยะสั้นได้
