Los NFT en finanzas están cambiando rápidamente. En 2025, han evolucionado de coleccionables digitales a activos utilizados como colateral, inversión fraccionada y propiedad tokenizada de bienes del mundo real. Instituciones importantes, como HSBC, Citi y Franklin Templeton, están pilotando valores tokenizados utilizando marcos de blockchain similares a NFT, mientras que los reguladores están definiendo cómo la propiedad digital encaja dentro de los sistemas financieros.
Conclusiones clave
- Los NFT se han madurado en activos financieros que impulsan el préstamo, la participación y la propiedad tokenizada.
- Los NFTs fraccionarios abren el acceso a activos de alto valor como el arte, bienes raíces y propiedad intelectual.
- Los reguladores están revisando los activos vinculados a NFT que se asemejan a valores.
- El staking de NFT ofrece oportunidades de ingresos pasivos, pero conlleva riesgos de liquidez y fiscales.
- Activos del mundo real tokenizados (RWAs) están conectando las finanzas blockchain con un valor tangible.
Cómo se utilizan los NFT en las finanzas
De coleccionables a colateral
Los NFT están redefiniendo cómo la propiedad digital interactúa con el dinero. Plataformas como NFTfi, Arcade y BendDAO ahora permiten a los usuarios pedir prestados stablecoins contra NFT valiosos en lugar de venderlos. Este tipo de préstamo respaldado por NFT muestra cómo los tokens que alguna vez estuvieron vinculados al arte o a los coleccionables están evolucionando hacia instrumentos financieros.
El auge de los NFT financieros refleja una tendencia más amplia en las finanzas descentralizadas (DeFi). Estos tokens a menudo incluyen regalías incorporadas, derechos de acceso o características de gobernanza. Sirven como colateral en protocolos de préstamo y como prueba programable de propiedad dentro de ecosistemas digitales más amplios.
Instituciones Probando Valores Tokenizados
Las instituciones también están tomando nota. Los bancos y los gestores de activos están experimentando con bonos tokenizados y valores digitalizados utilizando estándares de blockchain como ERC-1400 y ERC-3643.
Aunque estos instrumentos no son NFTs tradicionales, a menudo utilizan una infraestructura similar: estándares de blockchain para la transparencia, programabilidad y verificabilidad.
La clave de la distinción radica en su propósito regulatorio: los valores tokenizados están diseñados explícitamente para cumplir con las regulaciones financieras, mientras que los NFT fueron creados originalmente para la unicidad digital y la propiedad.
Aunque estos no son NFTs convencionales, comparten una infraestructura similar para la transparencia y la interoperabilidad. La participación institucional sigue siendo temprana, pero se está sentando las bases para los cruces entre Web3 y las finanzas tradicionales.
¿Qué son los NFT fraccionados?
Cómo Funciona la Fraccionalización
Los NFTs fraccionados toman un único token de alto valor—que a menudo representa una obra de arte, propiedad o coleccionable—y lo dividen en acciones de propiedad más pequeñas. Este enfoque hace posible la participación en activos premium para más inversores.
Así es como funciona:
- Un contrato inteligente bloquea el NFT original y emite tokens fungibles ERC-20 que representan la propiedad parcial.
- Los inversores pueden comerciar estas fracciones en mercados secundarios.
- Los derechos de gobernanza o de participación en las ganancias se pueden incorporar en el contrato, permitiendo la toma de decisiones colectiva.
Beneficios y Riesgos Regulatorios
Proyectos como Otis, Particle y RealT ya han utilizado este modelo para el arte, los bienes raíces y la propiedad intelectual.
Sin embargo, los reguladores como la SEC y la FCA han señalado que los NFT fraccionados pueden caer bajo la ley de valores—particularmente cuando se comercializan con potencial de ganancias. Como tal, el cumplimiento de las regulaciones financieras existentes se vuelve necesario.
La fraccionamiento está democratizando la inversión, pero también difumina la línea entre los coleccionables digitales y los productos financieros regulados.
¿Pueden los NFT representar activos del mundo real?
Cómo funcionan los activos tokenizados
La conexión entre NFTs y activos del mundo real (RWAs) se ha convertido en una de las fronteras más prometedoras. Al representar la propiedad verificada de activos tangibles como bienes raíces, productos básicos o coleccionables, los NFTs hacen que los mercados tradicionalmente ilíquidos sean más accesibles.
- Verificación: Los custodios licenciados confirman y mantienen el activo real antes de que se acuñe un NFT para representarlo.
- Liquidez: Los propietarios pueden negociar o vender fraccionadamente las representaciones NFT de sus tenencias.
- Transparencia: Cada transacción se registra permanentemente en la blockchain.
Modelos Institucionales y de Cumplimiento
Proyectos como Backed Finance, Centrifuge y RealT han sido pioneros en la tokenización de propiedades y activos generadores de ingresos. Para instrumentos altamente regulados como los bonos corporativos, se utilizan marcos como ERC-1400 en lugar de contratos NFT estándar para garantizar el cumplimiento.
Esta estructura híbrida—verificación fuera de la cadena y representación en la cadena—está sentando las bases para un sistema financiero más transparente y globalmente accesible.
¿Qué es el staking de NFT?
Plataformas Líderes y Casos de Uso
El staking de NFT permite a los poseedores bloquear sus activos en plataformas a cambio de recompensas. Estas recompensas a menudo vienen en forma de tokens de gobernanza, una parte de las tarifas de la plataforma o artículos dentro del juego.
El staking conecta DeFi y GameFi, transformando NFTs estáticos en activos productivos. En algunos ecosistemas, los NFTs apostados desbloquean características de juego o tokens de rendimiento vinculados a la actividad del mercado.
Riesgos y implicaciones fiscales
Si bien los posibles rendimientos pueden ser atractivos, los riesgos son reales. Los problemas de liquidez, la volatilidad del mercado y los cambios en los valores de los tokens pueden afectar rápidamente el rendimiento. En varias regiones, las recompensas por staking ahora se clasifican como ingresos imponibles, otra señal de que las finanzas NFT están avanzando hacia la regulación convencional.
¿Son los NFT sujetos a impuestos?
Reglas Globales y Marcos de Reporte
Sí. Los NFT generalmente se consideran activos de capital o propiedad digital, lo que significa que cualquier ganancia de la venta, intercambio o generación de rendimiento de los mismos puede generar obligaciones fiscales.
En EE. UU., el IRS grava las ganancias de NFT bajo las reglas existentes de criptomonedas, con ciertos coleccionables como arte o gemas gravados a tasas más altas de hasta el 28 por ciento. A nivel mundial, el Marco de Reporte de Criptoactivos de la OCDE (CARF), implementado en 2025, extiende el intercambio de datos fiscales transfronterizos a los NFT.
Mantenimiento de registros para inversores
El seguimiento de la valoración a través de múltiples billeteras sigue siendo un desafío, pero las herramientas de cumplimiento están mejorando. A medida que se endurecen los marcos de informes, la contabilidad precisa se convertirá en una parte fundamental de la inversión en NFT.
¿Se consideran valores los NFT?
Lo que buscan los reguladores
La respuesta depende de la estructura y la intención. Los reguladores como la SEC, FCA y ESMA aplican criterios tradicionales de valores, como la Prueba Howey, para determinar si un NFT constituye un contrato de inversión.
Los NFTs fraccionarios o de participación en beneficios probablemente se encuentren dentro de la legislación sobre valores.
Supervisión bajo la SEC y MiCA
La SEC ya ha iniciado varias investigaciones sobre los emisores de NFT que ofrecieron rendimientos financieros sin el registro adecuado. En la UE, la regulación MiCA ( efectiva desde diciembre de 2024) impone divulgación, cumplimiento de las normativas contra el lavado de dinero y estándares publicitarios para activos digitales.
El mensaje es claro: cualquier NFT que prometa retornos o beneficios agrupados debe cumplir con los requisitos de cumplimiento financiero. Para los creadores e inversores, entender esos límites es ahora un requisito previo.
Críticas y Riesgos
Fraude y Volatilidad
Las finanzas NFT continúan evolucionando, pero no sin obstáculos. El Informe Web3 2025 de Chainalysis destaca el fraude persistente, el lavado de operaciones y la actividad de NFT falsificados.
Corrección del mercado y sostenibilidad
El Informe del Mercado de NFT del Q2 2025 de DappRadar muestra una disminución de aproximadamente el 11 por ciento en los ingresos del mercado en comparación con el año anterior, lo que evidencia un mercado más maduro y menos especulativo.
Las preocupaciones energéticas se han aliviado gracias a las blockchains de prueba de participación, pero la volatilidad aún desafía la valoración. La reciente caída ha provocado un cambio hacia modelos más limpios, regulados y transparentes que priorizan la confianza del usuario y la sostenibilidad.
Perspectivas Futuras: Finanzas NFT en 2026 y Más Allá
NFT 3.0 y Tokenización Inteligente
Las finanzas de NFT se están moviendo hacia la tokenización regulada, la interoperabilidad entre cadenas y modelos de valoración más inteligentes. La próxima fase—llamada a menudo NFT 3.0—mezclará identidad, cumplimiento y lógica financiera.
Adopción Institucional y Valoración de IA
Las tendencias emergentes incluyen:
- Tokenización de RWA: Ampliando el acceso a activos tangibles a través de marcos de NFT conformes.
- Participación institucional: Apoyada por la claridad regulatoria de MiCA y CARF.
- Valoración asistida por IA: Las plataformas están experimentando con modelos de aprendizaje automático para estimar precios de mercado justos.
- Liquidez entre cadenas: Los estándares que vinculan Ethereum, Polygon y Avalanche están mejorando la movilidad de activos y la profundidad de trading.
Los NFT están madurando de arte digital especulativo a instrumentos financieros verificados. Para 2026, servirán como herramientas esenciales para la propiedad, la formación de capital y la identidad digital tanto en finanzas descentralizadas como tradicionales.
Preguntas Frecuentes
Aquí hay algunas preguntas frecuentes sobre este tema:
¿Son seguros los NFT en finanzas?
Se están volviendo más seguros a medida que la regulación y la tecnología avanzan, pero los riesgos de mercado y las estafas siguen existiendo.
¿Pueden los NFT reemplazar los valores tradicionales?
Aún no. Los valores mobiliarios regulados dependen de estándares de token específicos, pero los NFT están influyendo en esa transición.
¿Cuál es la diferencia entre el staking y los NFTs fraccionados?
El staking genera recompensas al bloquear NFTs, mientras que los NFTs fraccionados dividen la propiedad en unidades más pequeñas y negociables.
¿Tengo que reportar los ingresos de NFT en mis impuestos?
Sí. Las transacciones de NFT—incluyendo las ganancias de staking y reventa—son imponibles bajo marcos como el CARF de la OCDE.
¿Seguirán importando los NFT en 2026?
Absolutamente. A medida que los activos tokenizados y los sistemas de cumplimiento maduran, los NFT sustentará gran parte de la próxima fase de las finanzas digitales.
