バフェットが再びアップル株を大量に売却し、現金水準が10兆を超えた『Investopedia』によると、株の神様であるバフェット氏の率いるバークシャー・ハサウェイ社の最新の財務諸表によると、再び大規模にアップルの株式を売却しました。アップルの株価は今年第3四半期に10％以上上昇しましたが、バークシャー・ハサウェイのアップル株保有価値は842億ドルから699億ドルに急落し、株式の約四分の一を売却した可能性があります。バフェット氏がApple株の保有を大幅に減らしたのは今年2回目であり、2024年上半期にApple株のほぼ半分を売却し、総額は約1750億ドルに上ったことは注目に値します。アップルを除いて、バークシャー・ハサウェイはアメリカン・エクスプレスの株式を減らしました。報道によると、バークシャー・ハサウェイは7月中旬からアメリカン・エクスプレスの株式を減らし、保有株式の価値を6月末の411億ドルから317億ドルに減らしました。大量の投げ売り株の際、バークシャーの財務諸表に記載された現金残高は引き続き増加し、第2四半期の2,715億ドルから3,252億ドル（10兆台湾ドル超）に増加し、歴史的な高水準を記録しました。そのうち2,880億ドルが短期米国国債に投資されています。出典：Jon’s Newsletterバフェットのバークシャー・ハサウェイ社が再び大量にアップル株を売却バフェットはなぜ大量の現金を持っているのですか？知名な財務メディア『The Kobeissi Letter』によると、バークシャー・ハサウェイの保有現金は非常に驚くべきものであり、Netflixや米国銀行などの多くの上場企業の時価総額を上回っています。バフェットの手元の現金量は、時価総額を上回っています。そのメディアは、バフェットがバークシャー・ハサウェイのバランスシートのリスクをドロップしている可能性があると考えています。連邦準備制度理事会が新しい利下げサイクルを開始する環境でも、彼は株式市場が現在歴史的な高値にあるにもかかわらず、比較的安定した収益をもたらすアメリカ国債に投資することを選択しています。過去1年間に、S&P 500指数の累積利益は40%に達し、1954年以来最大の年間利益を達成しました。また、10月18日には、Netflixの業績が予想を上回り、テクノロジー株の勢いに牽引され、ダウとS&P指数はそれぞれ43,275.91ポイントと5,864.67ポイントで歴史的な高値を更新しました。バフェット氏のこの行動は、彼の名言を実行するためのものかもしれません。「他の人が欲深いとき、私は恐れを感じます。他の人が恐れを感じるとき、私は欲深いです。」これは、現在の市場が過度に欲深い状況にある可能性を示唆しています。CFRA Researchのアナリスト、Cathy Seifertは、バークシャー・ハサウェイは経済全体の縮図と見なされる可能性があり、現金を大量に保有する行動は「ヘッジ心理」を示しており、現在の経済や市場の状況に投資家が懸念を抱く可能性があると述べています。バフェットは、Gardner Russo & QuinnのパートナーであるTom Russoは、バークシャーハサウェイに利益をもたらす事業にすべての資金を投資したいと考えています。しかし、他の投資家が絶望的になったり、資金が制限されたりするときに、彼は辛抱強く待つこともできます。そのときには、十分な資金を用意する準備ができています。出所:トム・ルッソ、バークシャーのガードナー・ルッソ&クインのパートナーへの長期投資ポカシャは今年5月にアップルの株式を大量に売却しました『フォーブス』のコラムニストであるPeter Cohanは、バフェットが今年5月のバークシャー・ハサウェイの年次総会で、アメリカが将来的に財政赤字を埋めるために資本利得税を引き上げる可能性があると明らかにしたと指摘し、今年アップル株を売却することがバークシャーの株主にとって有益であると述べました。しかし、今年の3四半期にわたって、バークシャーはアップル株を大幅に減らしています。」注目すべきは、第3四半期のバークシャー・ハサウェイの営業利益が6%減少し、100.9億ドルとなりました。これは、保険業務における保険金支払いの損失、ハリケーンヘレンによる請求支出、およびドル高による為替損失などの影響を受けています。バフェット指数は株式市場の過度な評価を示唆していますか？市場の評価が高すぎる警告は、バフェットの投資行動だけでなく、関連する重要な指標である「バフェット指数」にも同じ懸念が現れています。『日本経済新聞』によれば、バフェット指数は株式市場の総時価総額とGDPの比率に基づいて、株式市場が過大評価されているかどうかを判断するもので、現在、その指数はGDPの2倍に達し、歴史的な最高値を記録しています。では、現在のアメリカ株式市場は過大評価されていますか？分析によると、グローバル化の背景下で、アメリカ企業の海外での利益率が著しく向上しているため、企業の利益成長率がGDPよりも速くなっています。そのため、バフェット指数は常に高い値になる可能性があります。しかし、三菱UFJ信託銀行の最高戦略責任者である芳賀沼千里は、現在の市場評価が明らかに高すぎると警告しています。他の評価指標から見ると、S＆P 500指数の予想PERは21倍を超えており、過去10年間の平均水準である約18倍を大幅に上回っています。さらに懸念されるのは、製造業の景気指数が低迷している状況でも株式市場が持続的に上昇していることであり、現在の株式市場のパフォーマンスが基本的な要素から乖離している可能性があることを示しています。それにもかかわらず、市場は依然として米国株の展望に楽観的です。ゴールドマン・サックスはS&P 500指数の年末目標を6,000ポイントに引き上げましたが、これは企業の利益成長と安定した経済全体のパフォーマンスに基づいています。しかしながら、バフェットがこの時に株を大幅に減らし、現金をため込む選択をしたことは、おそらく市場の過度な楽観から生じるリスクを示唆しています。
米国株式市場が新高値を更新！ バフェット氏はアップルを大幅に売却し、10兆ドルの現金を保有しています。彼は何か警告の兆候を見ているのでしょうか
バフェットが再びアップル株を大量に売却し、現金水準が10兆を超えた
『Investopedia』によると、株の神様であるバフェット氏の率いるバークシャー・ハサウェイ社の最新の財務諸表によると、再び大規模にアップルの株式を売却しました。
アップルの株価は今年第3四半期に10％以上上昇しましたが、バークシャー・ハサウェイのアップル株保有価値は842億ドルから699億ドルに急落し、株式の約四分の一を売却した可能性があります。
バフェット氏がApple株の保有を大幅に減らしたのは今年2回目であり、2024年上半期にApple株のほぼ半分を売却し、総額は約1750億ドルに上ったことは注目に値します。
アップルを除いて、バークシャー・ハサウェイはアメリカン・エクスプレスの株式を減らしました。報道によると、バークシャー・ハサウェイは7月中旬からアメリカン・エクスプレスの株式を減らし、保有株式の価値を6月末の411億ドルから317億ドルに減らしました。
大量の投げ売り株の際、バークシャーの財務諸表に記載された現金残高は引き続き増加し、第2四半期の2,715億ドルから3,252億ドル（10兆台湾ドル超）に増加し、歴史的な高水準を記録しました。そのうち2,880億ドルが短期米国国債に投資されています。
出典：Jon’s Newsletterバフェットのバークシャー・ハサウェイ社が再び大量にアップル株を売却
バフェットはなぜ大量の現金を持っているのですか？
知名な財務メディア『The Kobeissi Letter』によると、バークシャー・ハサウェイの保有現金は非常に驚くべきものであり、Netflixや米国銀行などの多くの上場企業の時価総額を上回っています。バフェットの手元の現金量は、時価総額を上回っています。
そのメディアは、バフェットがバークシャー・ハサウェイのバランスシートのリスクをドロップしている可能性があると考えています。連邦準備制度理事会が新しい利下げサイクルを開始する環境でも、彼は株式市場が現在歴史的な高値にあるにもかかわらず、比較的安定した収益をもたらすアメリカ国債に投資することを選択しています。
過去1年間に、S&P 500指数の累積利益は40%に達し、1954年以来最大の年間利益を達成しました。また、10月18日には、Netflixの業績が予想を上回り、テクノロジー株の勢いに牽引され、ダウとS&P指数はそれぞれ43,275.91ポイントと5,864.67ポイントで歴史的な高値を更新しました。
バフェット氏のこの行動は、彼の名言を実行するためのものかもしれません。「他の人が欲深いとき、私は恐れを感じます。他の人が恐れを感じるとき、私は欲深いです。」これは、現在の市場が過度に欲深い状況にある可能性を示唆しています。
CFRA Researchのアナリスト、Cathy Seifertは、バークシャー・ハサウェイは経済全体の縮図と見なされる可能性があり、現金を大量に保有する行動は「ヘッジ心理」を示しており、現在の経済や市場の状況に投資家が懸念を抱く可能性があると述べています。
バフェットは、Gardner Russo & QuinnのパートナーであるTom Russoは、バークシャーハサウェイに利益をもたらす事業にすべての資金を投資したいと考えています。しかし、他の投資家が絶望的になったり、資金が制限されたりするときに、彼は辛抱強く待つこともできます。そのときには、十分な資金を用意する準備ができています。
出所:トム・ルッソ、バークシャーのガードナー・ルッソ&クインのパートナーへの長期投資
ポカシャは今年5月にアップルの株式を大量に売却しました
『フォーブス』のコラムニストであるPeter Cohanは、バフェットが今年5月のバークシャー・ハサウェイの年次総会で、アメリカが将来的に財政赤字を埋めるために資本利得税を引き上げる可能性があると明らかにしたと指摘し、今年アップル株を売却することがバークシャーの株主にとって有益であると述べました。しかし、今年の3四半期にわたって、バークシャーはアップル株を大幅に減らしています。」
注目すべきは、第3四半期のバークシャー・ハサウェイの営業利益が6%減少し、100.9億ドルとなりました。これは、保険業務における保険金支払いの損失、ハリケーンヘレンによる請求支出、およびドル高による為替損失などの影響を受けています。
バフェット指数は株式市場の過度な評価を示唆していますか？
市場の評価が高すぎる警告は、バフェットの投資行動だけでなく、関連する重要な指標である「バフェット指数」にも同じ懸念が現れています。
『日本経済新聞』によれば、バフェット指数は株式市場の総時価総額とGDPの比率に基づいて、株式市場が過大評価されているかどうかを判断するもので、現在、その指数はGDPの2倍に達し、歴史的な最高値を記録しています。
では、現在のアメリカ株式市場は過大評価されていますか？分析によると、グローバル化の背景下で、アメリカ企業の海外での利益率が著しく向上しているため、企業の利益成長率がGDPよりも速くなっています。そのため、バフェット指数は常に高い値になる可能性があります。
しかし、三菱UFJ信託銀行の最高戦略責任者である芳賀沼千里は、現在の市場評価が明らかに高すぎると警告しています。
他の評価指標から見ると、S＆P 500指数の予想PERは21倍を超えており、過去10年間の平均水準である約18倍を大幅に上回っています。さらに懸念されるのは、製造業の景気指数が低迷している状況でも株式市場が持続的に上昇していることであり、現在の株式市場のパフォーマンスが基本的な要素から乖離している可能性があることを示しています。
それにもかかわらず、市場は依然として米国株の展望に楽観的です。ゴールドマン・サックスはS&P 500指数の年末目標を6,000ポイントに引き上げましたが、これは企業の利益成長と安定した経済全体のパフォーマンスに基づいています。
しかしながら、バフェットがこの時に株を大幅に減らし、現金をため込む選択をしたことは、おそらく市場の過度な楽観から生じるリスクを示唆しています。