PACE法案は、フィンテック向けに連邦準備制度のアクセスでより高速な決済を目指す

• PACE法案は、フィンテック企業向けに任意の連邦ライセンスを導入し、OCCによる遵守、準備金、監督を求めます。

• FedNowやFedwireのようなFedシステムへのダイレクトアクセスは、遅延を減らし、コストを引き下げ、銀行への依存を減らすことを目的としています。

• 業界団体は、競争の改善、インフラへのアクセス、そしてより強力な消費者保護を理由に、この法案を支持しています。

米国の下院議員サム・リカルドとヤング・キムは今週、二党間のPACE法案を提出し、支払いアクセスを近代化し、取引コストを削減することを目指しました。この提案は、フィンテックおよび暗号資産企業が連邦準備制度のシステムにアクセスできるための連邦的な枠組みを作ります。議員らは、現行の多層的な銀行プロセスに紐づく手数料を削減し、決済を迅速化したい意向です。

🚨NEW: 今朝、@RepYoungKimと@RepLiccardoは、フィンテックおよび暗号資産企業向けに国内の決済ライセンスを創設するための二党間のPACE法案を発表しました。

二党間のこの法案は、資金移転を行う規制対象の州の預金取扱機関および信用組合に… pic.twitter.com/gDx2JqpZnQ

— Eleanor Terrett (@EleanorTerrett) 2026年4月21日

法案は任意の連邦ライセンス枠組みを創設

PACE法案は、適格な決済プロバイダー向けの任意の全国ライセンスを定めます。これらの企業は、資格を得るために少なくとも40の州の資金移転業者ライセンスを保有している必要があります。この枠組みは、通貨監督庁（OCC）が監督します。

ただし、この仕組みは州の規制に取って代わりません。代わりに、定められた審査期限を伴う、合理化された連邦の選択肢を提供します。承認された企業は、完全な準備金を維持し、顧客資金を分別管理し、厳格なコンプライアンス基準を満たさなければなりません。

直接のFedアクセスで遅延と手数料を削減する狙い

この提案の下で、承認済みのプロバイダーは連邦準備制度の決済システムへの直接アクセスを得ます。これにはFedwire、FedNow、FedACHサービスが含まれます。このアクセスにより、取引をしばしば遅らせる仲介銀行への依存が減ります。

現在、多くの決済は完了までに複数の機関を経由しています。その結果、遅延と追加コストは、消費者と企業の双方に影響します。サム・リカルド下院議員は、この法案がこうした非効率性を対象にしており、手数料の引き下げを目指していると述べました。

さらに、この法案は、連邦準備制度理事のクリストファー・ウォラー氏が提唱する「スキニー・マスター口座（skinny master accounts）」の構想とも整合します。加えて、口座承認についての最終的な権限は、地域の銀行ではなく、連邦準備制度理事会（Federal Reserve Board）が持つことになります。

業界団体は拡大された決済アクセスを支持

複数の業界団体が、この提案を支持する意向を表明しました。これには、金融技術協会（Financial Technology Association）、ブロックチェーン協会（Blockchain Association）、The Digital Chamber、イノベーションのための暗号評議会（Crypto Council for Innovation）が含まれます。

ブロックチェーン協会のCEOであるサマー・メルジンガー氏によれば、この法案はデジタル・アセット企業にとっての限られたインフラへのアクセスに対応します。一方、CCIのCEOであるジ・フン・キム氏は、この枠組みの下での競争の改善と消費者保護の強化を強調しました。

この提案には、倒産時の保護も含まれており、プロバイダーが失敗した場合に顧客資金を優先します。協議が続く中で、立法者と業界団体は、安全で効率的な決済オプションの拡大に焦点を当てています。