私は最近、多くの新しいトレーダーが、マーチンゲールとは何かを質問していることに気づきましたが、同時にそれに伴うリスクを本当に理解できていません。そこで、この戦略が実際にどう機能するのかを明確にするために、この記事を書いてみることにしました。

マーチンゲールとは基本的に、負けた後に毎回あなたの注文サイズを増やすことです。この発想はカジノの世界に由来しますが、トレーダーは、ある資産が下落したときに取得価格を平均化するためにそれを取り入れました。簡単に聞こえます。負けたら、次はもっと大きく賭ける。もう一度負けたら、さらに大きく賭ける。勝つまで続けて、これまでのすべての損失を取り戻します。

実際には次のようになります。10ドルで1ドルの通貨を買います。価格が0.95に下がります。20%の増加で12ドルの次の注文を出します。さらに0.90まで下がったら、14.4ドル分を追加します。各購入がより大きくなることで、平均価格は下がります。価格が少しでも上がったら、すべてプラスで決済します。

理論上うまくいく理由は、市場が最終的に反発するからです。小さな上昇の動きだけで、損失を取り戻すのに十分です。転換がどこで起こるかを当てる必要はなく、ただ徐々に下へ平均化していくだけです。

しかし、ここには問題があります。これには大量の資金が必要です。たとえば、預金が100ドルあるとしましょう。最初は10ドル、次に12ドル、次に14.4ドル、次に17.28ドル、次に20.74ドルです。たった5つの注文で、すでに74.42ドルを使ってしまっています。価格がさらに下がり続けると、次の注文に必要な資金が足りず、すべてが大惨事になります。

心理的な負担も非常に厳しいです。負けている間に賭けを増やし続けるのはストレスがたまります。さらに、反発がないまま下落していく市場では、平均化が単に機能しません。

もしマーチンゲールを使うなら、正しく行ってください。まず、増加率は小さく保ち、10〜20%の範囲にしてください。これにより取引量の増加が抑えられます。次に、預金で何回の注文を出せるかを事前に計算します。3つ目に、絶対に一度に全部を賭けず、余裕を残してください。4つ目に、トレンド追随のような追加フィルターを使います。資産が強く下落しているなら、平均化しないほうがいいです。

式はシンプルです。次の注文は、前の注文に「マーチンゲールの割合を1に加えたもの」を掛けたものです。増加が20%の場合：注文1は10、注文2は12、注文3は14.4、という具合です。10%の場合は、5回の注文にだいたい61ドルが必要です。30%なら90です。50%ならほぼ131です。

現実：マーチンゲールは強力なツールですが、非常にリスクの高いものです。適切なリスク計算と、厳格な規律があってはじめて機能します。初心者は増加率を10〜20%に維持し、そして市場が長期にわたって下落した場合に備える計画を必ず持ってください。

この文章を書いている間にも、BTCは68.86K (+2.80%)、ETHは2.12K (+3.10%)、そしてBNBは601ドル (+1.57%)です。ボラティリティの高い市場では、マーチンゲールのような戦略を使うなら、なおさら注意が必要です。

賢く取引し、リスクを管理し、感情に支配されないようにしましょう。それが、成功するトレーディングの本当の鍵です。